Beskyt alderspenge mod markedsvolatilitet

Amerikas stigende afhængighed af 401 (k) s og andre bidragsbaserede pensionsregnskaber er noget af et dobbeltkantet sværd. På den ene side, fordi investorer (ikke pensionsforvaltere) beslutter, hvordan midlerne investeres, har de mere kontrol over de midler, de har brug for i deres senere år.

Men væk er de dage, hvor de fleste investorer kan regne med en forudsigelig indkomststrøm fra en ydelsesbaseret pension, når deres karriere er slut. Hvis markedet tager en forkert vending på det forkerte tidspunkt, kan det betyde at man mister år med hårdt tjente besparelser.

Når det kommer til langsigtet investering, kan en grad af forsigtighed være en dyd. De, der planlægger det næste bjørnemarked, inden det ankommer, er i en bedre position til at absorbere chokket og opretholde deres nuværende livsstil.

Her er, hvad du kan gøre nu for at beskytte dit redenæg mod markedets uundgåelige flygtighed.

Oprethold den rigtige porteføljemix

Den eneste vigtigste ting, du kan gøre for at mindske risikoen, er at diversificere din portefølje. Nogle investorer mener at have deres opsparing i en gensidig fond betyder, at de er i god form. Desværre er det ikke så enkelt.

Der er to hovedtyper af diversificering, som enhver investor bør anvende. Den første er allokering af aktiver. Det er størrelsen på hver aktivklasse - uanset om det er aktier, obligationer eller "likvide midler" som pengemarkedsfonde - du ejer.

Som en generel regel vil du mindske din eksponering for mere risikofyldte bedrifter (f.eks. Småkapitalandele), når du kommer tættere på pension. Disse værdipapirer har en tendens til at være mere ustabile end obligationer i høj kvalitet eller pengemarkedsfonde, så de kan sætte investorer i et større hul, når økonomien går sydpå. Ældre voksne, i modsætning til yngre arbejdstagere, har simpelthen ikke tid nok til at vente på en bedring, når bestande får et hit.

Derfor er det vigtigt at arbejde sammen med en finansiel rådgiver og bestemme den allokering af aktiver, der bedst passer til din alders- og investeringsmål. Fordi aktivkategorier vil vokse eller falde i forskellige satser over tid, er det en god ide at jævnligt rebalansere din konto for at holde tildelingen konsistent.

Lad os sige, at du ejer en portefølje med 55% af beholdningen på lager og 45% i obligationer. Antag, at lagrene havde et godt år, og på grund af disse gevinster udgør de nu 60% af din konto. Ombalancering betyder at sælge nogle af aktierne og købe nok obligationer til at opretholde din overordnede risikoprofil.

Beskyt alderspenge mod markedsvolatilitet

”At have en portefølje med obligationer kan modveje markedsvolatilitet. På samme tid kan en tilstrækkelig mængde aktiefonde hjælpe med at bevare den primære inflation og udligne inflationen, ”siger Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Den anden type diversificering sker inden for hver aktivkategori. Hvis 50% af din portefølje er dedikeret til aktier, skal du kigge efter en fin balance mellem store og små cap aktier og mellem vækst- og værdiorienterede fonde. De fleste rådgivere foreslår også at have en vis eksponering for internationale fonde, delvis fordi det dæmper slagene af en amerikansk økonomisk nedgang.

Husk, at ikke alle obligationer er skabt lige. F.eks. Korrelerer gælden hos virksomheder med en lav kreditvurdering - kendt som “junk obligationer” - bedre på aktiemarkedets præstationer end obligationer i høj kvalitet. Derfor er sidstnævnte en bedre modvægt til lagrene på din konto.

”De fleste af os i den finansielle verden er bekendt med aktivklassen 'quilt' - billedet med alle de farvede felter, der viser, hvilken aktivklasse der har bedst det bedste i et bestemt år. Det kaldes en quilt af en grund ... de forskellige farver - aktivklasser - er spredt overalt fra år til år! Eksempelvis var de nye markeder på toppen i 2007, helt i bunden i 2008 og tilbage til toppen i 2009. I løbet af de sidste 10 til 15 år har mange forskellige aktivklasser været i øverste placering, ”siger Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. “Med denne mangel på et 'mønster', så at sige, hvorfor skulle nogen forsøge at forudsige, hvilken der vil overgå? Dette er en måde, jeg forklarer mine kunder vigtigheden af ​​at diversificere på. ”

Målet er at have en ordentlig blanding af aktiver, der historisk ikke stiger eller falder nøjagtigt på samme tid.

Har nogle kontanter til rådighed

De, der allerede er pensioneret, skal opretholde en delikat balancevej. For at beskytte mod overlevelse af deres aktiver foreslår de fleste finansielle planlæggere at holde på mindst nogle bestande.

Samtidig skal pensionister være mere forsigtige med deres investeringer, fordi de ikke har den lange tidshorisont, som yngre investorer gør. Som en beskyttelse mod økonomiske tilbagefald foreslår nogle investeringsfolk, at man holder op til fem års værdi af udgifter i kontanter eller likvide midler, såsom kortfristede obligationer, indskudsbeviser og statsobligationer.

”Når du går på pension, skal de fleste af dine udgifter være relativt stabile. Lejlighedsvis kan en stor udgift komme uventet sammen. Når dette sker, kan du ikke kompensere for det ved at arbejde flere timer. Du bliver nødt til at tackle disse udgifter ved at dyppe ned i dine besparelser. Den sidste ting, du vil gøre, er at tage penge ud af dine investeringer, når de midlertidigt er faldet på grund af markedsforholdene, ”siger Kirk Chisholm, formuesforvalter i Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Hvis du er bekymret for, at inflationen vil vokse og spise væk ved din købekraft, kan du overveje at have nogle af dine "kontante ækvivalenter" i form af Treasury Inflation-Protected Securities eller TIPS. Mens renten på disse værdipapirer er fast, stiger parværdien med forbrugerprisindekset. Så hvis inflationen rammer 4% årligt, vokser din investering med det samme.

”Hvis du kan få et anstændigt niveau af løbende indtægt fra et TIP, holder inflationsjusteringskomponenten købekraften til hovedstolen intakt. Husk dog, at hvis du køber et TIP til en præmie, og vi går ind i en periode med deflation, kan fremtidige inflationsjusteringer være negative, ”siger Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, administrerende partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

Vær disciplinær med hensyn til udbetalinger

Kort sagt, jo flere penge du har squirreled væk, jo bedre position vil du være i, hvis et bjørnemarked skulle opstå. Dette lyder muligvis enkelt, men for mange pensionister bruger for meget på pension, hvilket fører til dårlige investeringsbeslutninger, der træffes af desperation.

Modgift: disciplin i dine forbrugsvaner. De fleste eksperter foreslår, at man ikke trækker mere end 3% til 5% af dine midler i pensioneringsår 1 for at opretholde en bæredygtig livsstil. Derfra kan du justere din årlige tilbagetrækning for at holde trit med inflationen. Så hvis du bestemmer, at du kan udbetale $ 2.000 om måneden i det første år og forbrugerpriserne stiger 3% årligt, ville din tildeling vokse til $ 2.060 inden år to.

Ved at planlægge din tilbagetrækningsgodtgørelse eliminerer du behovet for at afvikle en stor sum af aktiver til brandsalgspriser blot for at betale regningerne. ”Pensioneres fejl oftest kommer fra at tage for meget af deres pensionsaktiver tidligt og få panik, når markederne kæmper. Sørg for, at du har en solid plan, og hold dig til den, ”siger Patrick Traverse, grundlægger af MoneyCoach, Mt. Behagelig, SC

Lad ikke følelser overtage

Hvis der er en tendens til at undgå, når man sparer til pensionering, er det impulsivitet. Når aktier griber ned, er det fristende at prøve at reducere dine tab ved at sælge aktier. Men for det meste vælger investorer at handle efter, at nedgangen er godt i gang.

Det er bedre for dig at holde kursen, når tingene er ujævn. Hvis du rebalancerer dit redenæg regelmæssigt, kan du faktisk købe mere lager, når markedet er nede for at holde din tildeling i skak. Ved at købe til et lavt - eller tæt på det lave - er du klar til at maksimere overskuddet, når markedet til sidst rebounds.

Det er lige så vigtigt at have en stabil hånd, når økonomien brummer sammen. Hvis du stadig sparer til pensionering, skal du modstå trangen til at skære ned, når din 401 (k) overgår forventningerne. Markedet vil altid have både opsving og nedture. De, der er forud for forventningerne før et bjørnemarked, vil altid have en lettere tid med at håndtere nedfaldet.

”De fleste mennesker tænker på risiko som” størrelsen på sandsynligheden for, at noget dårligt kan ske. ” Jeg er ikke enig. Risiko er størrelsen på sandsynligheden for, at noget uventet kan ske, og uventede begivenheder er lige sandsynligvis gode. Det er en klokkekurve, "siger John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Calif." Hvis du kan overleve de kortsigtede virkninger af en nedtur, har du råd til at tage risiko og bør ikke falde for forestillingen om, at du skal betale en høj pris for at afdække den. Jeg har fået snesevis af pensionerede kunder, der forblev fuldt investeret (i aktier) gennem det dejlige marked 2008-2009. De er alle taknemmelige for, at de gjorde. ”

Bundlinjen

I sin natur vil økonomien altid opleve boom- og bustcyklusser. Investorer, der tager en disciplineret tilgang og diversificerer deres portefølje, er næsten altid i en bedre position, når det næste bjørnemarked opstår.