Vægtede bevægende gennemsnit: Det grundlæggende

I årenes løb har teknikere fundet to problemer med det enkle glidende gennemsnit. Det første problem ligger i tidsrammen for det bevægende gennemsnit (MA). De fleste tekniske analytikere mener, at kurshandling, åbnings- eller lukningskursen, ikke er nok til at afhænge for korrekt forudsigelse af køb eller salg af signaler fra MA's crossover-handling. For at løse dette problem tildeler analytikere nu mere vægt på de seneste prisdata ved hjælp af det eksponentielt glatte bevægende gennemsnit (EMA). (Lær mere i at udforske det eksponentielt vejet bevægende gennemsnit .)

Et eksempel
For eksempel ved hjælp af en 10-dages MA ville en analytiker tage lukkekursen for den 10. dag og multiplicere dette nummer med 10, den niende dag med ni, den ottende dag med otte og så videre til den første af MA. Når det samlede antal er bestemt, deler analytikeren derefter antallet med tilføjelsen af ​​multiplikatorerne. Hvis du tilføjer multiplikatorerne i det 10-dages MA-eksempel, er antallet 55. Denne indikator er kendt som det lineært vægtede glidende gennemsnit. (For relateret læsning, tjek Simple Moving gennemsnit Gør tendenser skiller sig ud .)

Mange teknikere er faste troende på det eksponentielt glatte glidende gennemsnit (EMA). Denne indikator er blevet forklaret på så mange forskellige måder, at den forvirrer studerende og investorer. Den bedste forklaring kommer måske fra John J. Murphys "tekniske analyse af de finansielle markeder" (udgivet af New York Institute of Finance, 1999):

"Det eksponentielt glatte bevægende gennemsnit adresserer begge problemer forbundet med det enkle glidende gennemsnit. Først tildeler det eksponentielt glatte gennemsnit en større vægt til de nyere data. Derfor er det et vægtet glidende gennemsnit. Men mens det tildeler mindre betydning til tidligere prisdata inkluderer det i sin beregning alle data i instrumentets levetid. Desuden er brugeren i stand til at justere vægtningen for at give større eller mindre vægt til den seneste dags pris, som tilføjes til en procentdel af den foregående dags værdi. Summen af ​​begge procentværdier udgør op til 100. "

For eksempel kunne den sidste dags pris tildeles en vægt på 10% (0, 10), som føjes til de foregående dages vægt på 90% (0, 90). Dette giver den sidste dag 10% af den samlede vægtning. Dette ville svare til et 20-dages gennemsnit ved at give prisen for de sidste dage en mindre værdi på 5% (0, 05).

Figur 1: Eksponentielt glattet bevægende gennemsnit

Kilde: Tradestation

Ovenstående diagram viser Nasdaq Composite Index fra den første uge i august 2000 til 1. juni 2001. Som du tydeligt kan se, har EMA, som i dette tilfælde bruger slutkursdata over en ni-dages periode, klart sælge signaler den 8. september (markeret med en sort pil ned). Dette var dagen, da indekset brød under 4.000-niveauet. Den anden sorte pil viser et andet ben, som teknikere faktisk forventede. Nasdaq kunne ikke generere nok volumen og interesse fra detailinvestorerne til at bryde 3.000 mærket. Derefter dykke det ned til bunden ud kl. 1619.58 den 4. april. Optrenden af ​​12. april er markeret med en pil. Her lukkede indekset på 1.961, 46, og teknikere begyndte at se institutionelle fondsforvaltere begynde at samle nogle gode tilbud som Cisco, Microsoft og nogle af de energirelaterede problemer. (Læs vores relaterede artikler: Flytende gennemsnitskonvolutter: Forfining af et populært handelsværktøj og bevægende gennemsnitligt bounce .)