Rigtig formue
Reelle aktiver er fysiske aktiver, der har en indre værdi på grund af deres substans og egenskaber. Reelle aktiver inkluderer ædelmetaller, råvarer, fast ejendom, jord, udstyr og naturressourcer. De er passende til optagelse i de fleste diversificerede porteføljer på grund af deres relativt lave sammenhæng med finansielle aktiver, såsom aktier og obligationer.
01:11Rigtig formue
Grundlæggende om et rigtigt aktiv
Aktiver kategoriseres enten som reelle, finansielle eller immaterielle. Det kan siges, at alle aktiver er af økonomisk værdi for et selskab eller et individ. Hvis det har en værdi, der kan byttes til kontanter, betragtes varen som et aktiv.
Immaterielle aktiver er værdifulde ejendomme, der ikke er fysiske. Sådanne aktiver inkluderer patenter, ophavsret, mærkegenkendelse, varemærker og intellektuel ejendom. For en virksomhed er måske det vigtigste immaterielle aktiv den positive brandidentitet.
Finansielle aktiver er en likvid ejendom, der stammer fra en kontraktmæssig ret eller ejerskabskrav. Aktier, obligationer, gensidige fonde, bankindskud, investeringskonti og gode gamle kontanter er alle eksempler på finansielle aktiver. De kan have en fysisk form, som en dollarseddel eller et obligationskort, eller være ikke-fysisk - som en pengemarkedskonto eller gensidig fond.
I modsætning hertil har et reelt aktiv en konkret form, og dets værdi stammer fra dets fysiske egenskaber. Det kan være et naturligt stof, som guld eller olie, eller et menneskeskabt stof, som maskiner eller bygninger.
Beskatningsaktiver
Finansielle og reelle aktiver omtales undertiden samlet som materielle aktiver. Af skattemæssige formål kræver Internal Revenue Service (IRS) virksomheder at rapportere immaterielle aktiver forskelligt end materielle aktiver, men det grupperer reelle og finansielle aktiver under den materielle paraply.
De fleste virksomheder ejer en række aktiver, som typisk indgår i reelle, økonomiske eller immaterielle kategorier. Reelle aktiver betragtes som finansielle aktiver som materielle aktiver. Forestil dig for eksempel, at XYZ Company ejer en flåde af biler, en fabrik og en hel del udstyr. Dette er reelle aktiver. Virksomheden ejer imidlertid også flere varemærker og ophavsret, som er dens immaterielle aktiver. Endelig ejer virksomheden aktier i et søsterselskab, og det er dets finansielle aktiver.
Key takeaways
- Et reelt aktiv er en håndgribelig investering, der har en indre værdi på grund af dens substans og fysiske egenskaber.
- Råvarer, fast ejendom, udstyr og naturressourcer er alle typer af faste aktiver.
- Reelle aktiver giver diversificering af porteføljen, da de ofte bevæger sig i modsatte retninger til finansielle aktiver som aktier eller obligationer.
- Reelle aktiver har tendens til at være mere stabile, men mindre likvide end finansielle aktiver.
Fordele og ulemper ved reelle aktiver
Reelle aktiver har tendens til at være mere stabile end finansielle aktiver. Inflation, forskydninger i valutaværdier og andre makroøkonomiske faktorer påvirker reale aktiver mindre end finansielle aktiver. Reelle aktiver er særligt velegnede investeringer i inflationstider på grund af deres tendens til at overgå finansielle aktiver i sådanne perioder.
I en 2017-rapport citerede kapitalforvaltningsfirma Brookfield en global værdi af reale aktivaktier på i alt US $ 5, 6 billioner. Af dette samlede bestod 57% af naturressourcer, 23% var fast ejendom og 20% var i infrastruktur. I firmaets rapport fra 2017 om reale aktiver som en diversificeringsmekanisme bemærkede Brookfield, at faste levetid med lang levetid har tendens til at stige i værdi, når erstatningsomkostninger og driftseffektivitet stiger over tid. Endvidere fandt man, at pengestrøm fra faste aktiver som fast ejendom, energiservice og infrastrukturprojekter kan give forudsigelige og stabile indkomststrømme for investorer.
Reelle aktiver har imidlertid lavere likviditet end finansielle aktiver, da de tager længere tid at sælge og har højere transaktionsgebyrer generelt. Reelle aktiver har også højere omkostninger til oplagring og opbevaring end finansielle aktiver. F.eks. Skal fysisk guldguld ofte opbevares i tredjepartsfaciliteter, der opkræver månedlige leje- og forsikringsgebyrer.
Fordele
Porteføljediversificering
Inflationssikring
Indkomststrøm
Ulemper
illikviditet
Opbevaringsgebyrer, transportomkostninger
Eksempel på reelle verdier på reale aktiver vs finansielle aktiver
Selvom de er samlet sammen som materielle aktiver, er reelle aktiver en separat og særskilt aktivklasse fra finansielle aktiver. I modsætning til reelle aktiver, der har en indre værdi, henter finansielle aktiver deres værdi fra et kontraktligt krav på et underliggende aktiv, der kan være reelt eller immaterielt.
For eksempel er råvarer og ejendom reelle aktiver, men råvarefutures, børshandlede fonde (ETF'er) og investeringsfonde til fast ejendom (REIT) udgør finansielle aktiver, hvis værdi afhænger af de underliggende reelle aktiver.
Det er i de typer aktiver, der kan overlappe hinanden og forvirring over kategorisering af aktiver. ETF'er kan for eksempel investere i virksomheder, der er involveret i brug, salg eller minedrift af reelle aktiver, eller mere direkte tilknyttede ETF'er kan sigte mod at spore prisbevægelsen for et specifikt reelt aktiv eller kurv med reelle aktiver.
Fysisk støttede ETF'er inkluderer nogle af de mest populære ETF'er i verden baseret på mængder, såsom State Street's SPDR Gold Shares (GLD) og iShares Silver Trust (SLV). Begge investerer i ædle metaller og forsøger at spejle ydeevnen af disse metaller. Teknisk set er disse ETF'er dog finansielle aktiver, mens den egentlige guld- eller sølvguld, de ejer, er det virkelige aktiv.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.