Kapitalgevinstskat 101

Det er let at komme i klem med at vælge investeringer og glemme de skattemæssige konsekvenser af dine strategier - især kapitalgevinstskat. Når alt kommer til alt er det at vælge den rigtige aktie eller en gensidig fond vanskelig nok uden at bekymre sig om opgørelser efter skat. Den samme ting er sandt, når du investerer i andre typer kapitalaktiver, såsom dit hjem.

Hvis du virkelig ønsker den bedste ydelse, skal du overveje den skat, du betaler for overskud ved salg af dine investeringer, hvad enten det drejer sig om værdipapirer, fast ejendom eller andre kapitalaktiver. At beregne denne skat i din økonomiske styringsstrategi - og tidspunktet for hvornår den rammer - er afgørende for at få mest muligt ud af dine investeringer. Her ser vi på kapitalgevinstskatten, og hvordan du kan justere dine investeringsstrategier for at minimere den skat, du betaler.

Key takeaways

• En kapitalgevinst opstår, når salgsprisen på et aktiv er mere end dets købspris.
• Af skattemæssige formål "realiseres en fortjeneste" ikke, før den værdipapir, der har værdsat, er solgt.
• For at den normalt mere gunstige langsigtede kapitalgevinstskat skal gælde, skal du eje et aktiv i mere end et år, før du sælger det.
• På grund af skattelettelsen og beskæftigelsesloven er din langsigtede skat på skattemæssige gevinster nu baseret på din indkomst, ikke din skatteandel.
• Sådan minimeres eller undgås kapitalgevinstskatter: invester på lang sigt, brug skattefordelte pensioner, modregne kapitalgevinster med kapitaltab, se dine holdeperioder og vælg dit grundlag.

Kapitalgevinster: Det grundlæggende

En kapitalgevinst opstår, når salgsprisen på et aktiv er højere end dets købspris. Udtrykt som en ligning betyder det:

Kapitalgevinst = Salgspris − Købspris \ begynde {justeret} & \ tekst {Kapitalgevinst} = \ tekst {Salgspris} - \ tekst {Købspris} \\ \ slutning {justeret} Kapitalvindel = Salgspris − Køb pris

Ligesom skatteopkrevere ønsker et nedsættelse af din indkomst (indkomstskat), ønsker de også et nedsættelse, når du realiserer et overskud i dine investeringer. Denne nedskæring er kapitalgevinstskatten.

Af skattemæssige formål er det vigtigt at forstå forskellen mellem realiserede gevinster og urealiserede gevinster. En gevinst realiseres ikke, før den værdsatte sikkerhed er solgt. Sig f.eks. At du køber noget aktie i en virksomhed, og din investering vokser støt med 15% i et år. I slutningen af ​​året beslutter du at sælge dine aktier. Selvom din investering er steget siden den dag, du købte aktierne, realiserer du ikke nogen gevinster, før du har solgt dem.

Hvis prisen på det aktiv, du købte, var faldet, ville resultatet være et kapitaltab i stedet for en kapitalgevinst.

Som hovedregel betaler du ikke skat, før du har realiseret et overskud. Når alt kommer til alt skal du modtage de kontanter, der er foretaget ved at sælge mindst en del af din investering for at betale en skat.

Hvilke aktiver får behandling med kapitalgevinster?

Den skat, du betaler for en kapitalgevinst, afhænger af, hvor længe du holdt på aktivet, før du solgte det. Selvom en stigning, når du sælger, er en kapitalgevinst - og du skylder skat på den gevinst - kan det, du skylder, muligvis ikke kaldes en kapitalgevinstskat, afhængigt af hvor længe du holdt på aktivet (se "Holdeperioder" nedenfor).

Dette gør en forskel, fordi skatten på kapitalgevinster ofte er lavere end den sats, du betaler for almindelig indkomst, hvilket kan gøre det til en mere ønskelig kategori for investeringsindtægter. Vær dog opmærksom på, at ikke alle aktiver er berettigede til denne fordel.

For at anvendelse af kapitalgevinster skal anvendes, skal du først være sikker på, at du har at gøre med et kapitalaktiv. Det er klart, aktier, obligationer, smykker, møntsamlinger og dit hjem er kapitalaktiver.

Men loven giver ikke kapitalgevinstbehandling for ethvert formue, du har, herunder:

• Din forretningsbeholdning
• Afskrivbar forretningsejendom

Visse poster (ikke-statslige aktiver), du opretter eller har produceret til dig udelukket også fra kapitalgevinstbehandling:

• Ophavsret; en litterær, musikalsk eller kunstnerisk komposition; et brev; et memorandum; eller lignende egenskaber (f.eks. udkast til taler, optagelser, udskrifter, manuskripter, tegninger eller fotografier)
• Et patent, opfindelse, model eller design (patenteret eller ej); også en hemmelig formel eller proces solgt efter 2017

Kortvarige kontra langvarige beholdninger

Som nævnt ovenfor, selv om aktivet er berettiget til kapitalgevinstbehandling, påvirker hvor længe du har ejet det før salg, hvordan du bliver beskattet. For at kunne benytte de gunstige langsigtede kursgevinster skal kapitalandele holdes i mere end et år.

Eventuelle gevinster på aktiver, der holdes i et år eller derunder, er kortsigtede kapitalgevinster, der beskattes til almindelig indkomst. Skattesystemet i De Forenede Stater er indrettet til fordel for den langsigtede investor. Kortvarige investeringer beskattes næsten altid til en højere sats end langtidsinvesteringer.

Et eksempel på, hvordan kapitalgevinstskat fungerer

Lad os sige, at du købte 100 aktier i XYZ-aktien til $ 20 pr. Aktie og solgte dem mere end et år senere til $ 50 pr. Aktie. Lad os også antage, at du falder ind under indkomstkategorien (se "Hvad du skylder, " nedenfor), hvor regeringen beskatter dine langsigtede gevinster med 15%. Tabellen nedenfor opsummerer, hvordan dine gevinster ved XYZ-aktier påvirkes.

Onkel Sam får fat på $ 450 af dit overskud.

Klag ikke for meget: Havde du haft aktien i mindre end et år (lavet en kortsigtet kapitalgevinst), ville din fortjeneste blive beskattet med din almindelige indkomstskattesats, som kan være så høj som 35% for folk hvis langsigtede kapitalgevinstskat er 15%, medregnes ikke yderligere statsskatter.

Bemærk igen, at du kun betaler kapitalgevinstskatten, når du har solgt din investering eller ejendom og har realiseret et overskud. At have en lavere skattesats end det, du betaler for almindelig indkomst, er grunden til at være berettiget til kapitalgevinstskat kan være så fordelagtigt for skatteyderne.

Tab af sammensætning: Når kapitalgevinst er tab

Kortvarige investorer handler ofte på den måde, fordi de tror, ​​at aktiv handel giver dem mulighed for at tjene mere på deres investeringer. Og det kan godt være sandt - i starten. Hvis du køber og sælger aktier hver par måneder, underminerer du dog din indtægts mulige værdi: I stedet for at lade dem sammensætte, mister du nogle af dine indtægter til skatter til den højst sandsynlige højere sats, som du bliver opkrævet for almindelig indkomst. Selv hvis du venter, så dine overskud opkræves til den lavere skattemæssige kursgevinst, kan du stadig ende med at nettere mindre, når du sælger til et overskud, end når du holder på dine aktier.

Hvorfor? På grund af sammensætning - fænomenet med geninvesteret indtjening, der genererer mere indtjening - kan $ 450-gevinstgevinsten potentielt være mere værd, hvis du aldrig solgte aktien og i stedet investerede den. Igen kommer alt sammen ned på forskellen mellem en urealiseret og realiseret gevinst.

For at demonstrere, lad os sammenligne skattemæssige konsekvenser med afkastet fra en langtidsinvestor og en kortvarig investor under forudsætning af en 20% kapitalgevinstskattesats.

• Den langsigtede investor indser, at år over år, kan de i gennemsnit have et 10% årligt afkast ved at investere i gensidige fonde og et par blue-chip-aktier.
• Den kortvarige investor er ikke en dagsforhandler, men de kan godt lide at have handler lige længe nok til at få kapitalgevinstbehandling på deres indtjening, med tillid til, at de ved at handle deres konto ofte kan gennemsnitlig en gevinst på 12% årligt.

Her er deres samlede resultat efter skat efter 30 år.

Fordi vores kortvarige erhvervsdrivende endte med at give en god del af penge til skatter, var vores langsigtede investor, der tilladte alle af deres investering for at fortsætte med at tjene penge, nettet næsten $ 20.000 mere — selvom de tjente en lavere afkast.

Hvis begge havde tjent den samme afkast, ville forskellen være endnu mere svimlende. Faktisk med en 10% afkast ville den kortvarige investor kun have tjent $ 80.000 efter skat.

Hvad mere er, hvis den kortsigtede erhvervsdrivende havde solgt besiddelser, der ejes i et år eller derunder, ville den fortjeneste, $ 1.200, sandsynligvis have været genstand for almindelig indkomstskat på 35% eller 37%, afhængigt af deres indkomst det år og tabt dem $ 420 eller $ 444 mod $ 240 i skatter.

At foretage konstante ændringer i investeringsbesiddelser - hvilket resulterer i høje betalinger af kapitalgevinstskat og provisioner - kaldes churning. Skruppelløse porteføljeforvaltere og mæglere er blevet beskyldt for at have kørt eller overdrevet handlet en klients konto for at øge provisionen, selvom det mindsker afkastet.

Kapitalgevinstpriser

Mens skattesatserne for enkeltpersoner på almindelig indkomst er 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% og 37%, beskattes de langsigtede kapitalgevinstsatser med forskellige, generelt lavere satser. De grundlæggende kursgevinster er 0%, 15% og 20%. Hvad du debiteres nu, afhænger af din skattepligtige indkomst. (Breakpoints for disse satser forklares senere.)

Historisk set, som nedenstående skema fra Skattepolitisk Center viser, er individuelle skatter generelt højere end kapitalgevinstskatter.

Der er to andre typer kapitalgevinstskatter, du kan støde på:

• Gevinster på samleobjekter, såsom kunstværker og frimærkesamlinger - og den del af gevinsten ved salg af kvalificerede små virksomheder, der ikke er udelukket (kaldet Sektion 1202-aktier), beskattes med en sats på 28%.
• Realkursgevinster beskattes under en anden standard, hvis du sælger din hovedbolig. Sådan fungerer det: $ 250.000 af en persons kapitalgevinster ved salg af et hjem er udelukket fra deres indkomst for det år ($ 500.000 for dem, der er gift, arkiverer i fællesskab), så længe sælgeren har ejet og boet i hjemmet i to år eller mere.

Der er en anden skat: På grund af nettoinvesteringsindkomstskatten kan du blive pålagt en yderligere 3, 8% skat på din investeringsindkomst, inklusive dine kapitalgevinster, hvis din ændrede justerede bruttoindkomst (ikke skattepligtig indkomst) er mere end :

• $ 250.000, hvis gift gift arkivering i fællesskab eller en overlevende ægtefælle
• $ 200.000, hvis en eller husstand
• $ 125.000, hvis gift gift arkivering separat

Hvad du skylder

Før 2018 blev de grundlæggende langsigtede skattesatser for kapitalgevinster bestemt af din skatteandel. Hvis for eksempel din skattepligtige indkomst placerede dig i en af ​​de to laveste parenteser, havde dine kapitalgevinster en skattesats på nul; ingen af ​​dine gevinster blev beskattet.

Skattelettelses- og jobloven ændrede fordelingspunkterne for de grundlæggende kapitalgevinstsatser for at være på linje med den skattepligtige indkomst (ikke skatteparenteser). Følgende er et diagram over breakpoints for 2019 baseret på din arkiveringsstatus og den skattepligtige indkomst:

Sådan beregnes din kapitalgevinstskat

De fleste enkeltpersoner beregner deres skat (eller har fordele til at gøre det for dem) ved hjælp af software, der automatisk foretager beregninger. Men hvis du ønsker at få en idé om, hvad du kan betale ved et potentielt eller aktualiseret salg, kan du bruge en kapitalgevinstregner til at få en usikker idé.

5 måder at minimere eller undgå skat på kapitalgevinster på

Der er nogle få måder at minimere eller undgå kapitalgevinster på. Her er hvad du skal huske på:

1. Invester på lang sigt.

Hvis du formår at finde gode virksomheder og holde dem på lang sigt, betaler du den laveste sats på kapitalgevinster. Naturligvis er dette lettere sagt end gjort. Mange faktorer kan ændre sig over et antal år, og der er mange gyldige grunde til, at du måske ønsker at sælge tidligere, end du forventede.

2. Brug skattemæssigt fordelte pensioner.

Der er mange forskellige pensionsplaner tilgængelige, såsom 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA'er og traditionelle IRA'er. Detaljer varierer med hver plan, men generelt er den største fordel, at investeringerne kan vokse uden at være underlagt kapitalgevinstskat. Med andre ord kan du inden for en pensionsplan købe og sælge uden at miste en nedskæring til onkel Sam.

Derudover kræver de fleste planer ikke deltagere at betale skat af midlerne, før de trækkes ud af planen, skønt distributioner beskattes som almindelig indkomst uanset den underliggende investering. Så ikke kun vil dine penge vokse i et skattefrit miljø, men når du tager dem ud af planen ved pensionering, vil du sandsynligvis befinde dig i en lavere skatteklasse.

Det kan muligvis kræve investorer, der er tæt på pension, at vente, indtil de rent faktisk holder op med at sælge rentable aktiver. Hvis deres pensionsindkomst er lav nok, kan deres regning med kapitalgevinstskat blive nedsat, eller de kan muligvis undgå at betale kapitalgevinstskat. Hvis de allerede er i en af ​​"ikke-løn"-parenteserne, er der en nøglefaktor at huske på: Hvis kapitalgevinsten er stor nok, kan det øge deres indkomst til et niveau, hvor det kan få dem til at pådrage sig en skat regning for gevinster.

3. Brug kapitaltab for at modregne gevinster.

Hvis du oplever et investeringstab, kan du drage fordel af det ved at sænke skatten på dine gevinster på andre investeringer. Lad os sige, at du er lige investeret i to aktier, og at det ene selskabs aktie stiger med 10%, mens det andet selskabs aktie falder med 5%. Du kan trække 5% -tabet fra 10% -gevinsten og derved reducere det beløb, du betaler kapitalgevinster på. Det er klart, i en ideel situation ville alle dine investeringer værdsætte, men tab sker. Så det er vigtigt at vide, at du kan høste dem for at minimere, hvad du måtte skylde i skatter.

Imidlertid kan kapitaltab kun bruges i øjeblikket til at modregne årets kapitalgevinster plus op til $ 3.000 af almindelig indkomst; overskydende tab overføres. Sørg også for at vente mindst 31 dage, før du køber den tabende position tilbage for at opfylde IRS-vaskesalgsreglen.

Hvis du vil realisere væsentlige kapitalgevinster af enhver art, skal du rapportere dem til IRS på en skema D-formular. Du bør også overveje at indrømme hjælp fra en revisor eller en anden finansiel professionel.

4. Se dine afholdelsesperioder.

Hvis du sælger en sikkerhed, der blev købt for omkring et år siden, skal du sørge for at finde ud af købets handelsdato. Hvis salget er berettiget til kapitalgevinstbehandling, hvis du venter på at sælge i et par dage, kan dette være et klogt træk, så længe investeringsprisen holder til en relativt stabil pris.

Dette vil betyde mere for store handler end små, og hvis du befinder dig i en højere skatteklasse. Husk, at værdipapirer skal sælges efter mere end et år til dagen for salget for at kvalificere sig til kapitalgevinstbehandling.

5. Vælg dit grundlag.

Selvom du typisk vil bruge den første ind, første ud (FIFO) -metode til at beregne omkostningsgrundlag, når du erhverver aktier i det samme selskab eller gensidig fond på forskellige tidspunkter, er der fire andre metoder at vælge imellem: sidst ind, først ud (LIFO ), dollar-værdi LIFO, gennemsnitlige omkostninger (kun for andele i gensidige fonde). og specifik aktieidentifikation.

Det bedste valg afhænger af flere faktorer, såsom basisprisen på aktier eller enheder, der blev købt, og det gevinstbeløb, der vil blive erklæret. I komplekse sager skal du muligvis kontakte en skatterådgiver. Beregning af omkostningsgrundlag kan være et vanskeligt forslag, men at finde ud af, hvornår der blev købt værdipapirer, og til hvilken pris kan være et rigtigt mareridt, hvis du har mistet den oprindelige bekræftelseserklæring eller andre poster fra det tidspunkt.

Bundlinjen

Minimering af skatter er et vigtigt element i den økonomiske planlægningsproces. Selvom skattehalen ikke skal vædde hele den økonomiske hund, er det vigtigt, at du træffer rimelige forholdsregler for at reducere rapporterbare gevinster og realisere tab imod dem. De to vigtigste måder at reducere skatten, du betaler, er at holde aktier i mere end et år og tillade investeringer at blande skattefrit på pensionskonti.