Neuberger Berman: Investeringschef Highlight

Neuberger Berman LLC, der blev grundlagt i 1939, er et New York City-baseret globalt aktivastyrings- og finansielt rådgivningsfirma. Virksomheden har forvaltede aktiver (AUM) på 315 milliarder dollars (inklusive alternative aktiver som private equity og hedgefonde) pr. 30. september 2018 med 32 kontorer i 20 lande. Neuberger Berman var en afdeling af Lehman Brothers i 2008, men var et værdifuldt aktiv, ikke en grund til firmaets fiasko. Under likvidationen i Lehman Brothers i 2009 konstruerede ledelsen en privat opkøb af medarbejderne. Neuberger Berman er nu et af verdens største medarbejderejede kapitalforvaltningsselskaber.

Ledelse

George Walker har været formand og administrerende direktør siden 2009. Før det var han den globale leder af investeringsstyringsafdelingen hos Lehman Brothers og var medvirkende til at arrangere medarbejderkøb. Præsident og Chief Investment Officer Joseph Amato kom også til virksomheden fra Lehman Brothers i 2009. De har ført virksomheden på en ekspansionssti ved at åbne nye kontorer, tilbyde flere tjenester og skabe nye produkter.

Mennesker

Virksomhedsejede virksomheder plejer at behandle dets personale meget godt. Beviset for dette hos Neuberger Berman er, at det er blevet navngivet af Pensions & Investments som et øverste sted at arbejde i pengehåndteringsbranchen mellem 2013 og 2017. Virksomheden har en stærk mangfoldighedspolitik på plads og fokuserer på medarbejderopbevaring. Opretholdelsesgraden for seniorledere er 96% siden 2009.

Medarbejdere, der deltager i en udskudt kompensationsplan, kan dirigere 50% af deres midler til at købe selskabsandele. Eventuelle penge, der ikke er investeret i selskabets aktier, skal investeres 100% i de samme porteføljer som selskabets kunder. Et af firmaets største salgspunkter er, at dets ansatte har investeret mere end $ 3 milliarder i tilpasning til kunderne.

Investeringsledere

Neuberger Berman porteføljeadministratorer har gennemsnitligt 25 års erhvervserfaring, og 93% af klientaktiverne administreres af blyporteføljeadministratorer med mere end 20 års erfaring. Mange porteføljeforvaltere har investeret penge sammen med deres klienter.

Tjenester og produkter

Neuberger Berman leverer finansiel rådgivning og investeringsstyringstjenester til pensionskasser, pensionsplaner, velgørende organisationer, velhavende enkeltpersoner, individuelle investorer, suveræne fonde og selskaber. Opdeling på AUM er 66% fra institutioner, 18% gennem finansielle rådgivere og 16% fra private klienter. Nordamerikanske kunder tegner sig for 70% af AUM.

Traditionelt var Neuberger Berman et aktieforvaltningsfirma med en traditionel investeringsfondsfamilie. Det er blevet udvidet til værdipapirer med højt rente, nye markeder, private equity og alternative investeringer. Der gøres et stort skub for at skabe investeringsfonde, der styres mere i den stil, der er fælles for hedgefonde og private equity. Virksomheden har 46 gensidige fonde til rådighed for både institutionelle og individuelle investorer. AUM er opdelt med 106 milliarder dollars i aktieinvesteringer, 135 milliarder dollars i fastforrentede værdipapirer og saldoen i alternative og multi-aktivklasseinvesteringer.

Ydeevne

Neuberger Berman rapporterer ikke oplysninger om afkast af private eller institutionelle konti, men er forpligtet til at rapportere gensidig fondsinformation regelmæssigt. Når man ser på den samlede præstationsvurdering af genselfondsfamilien, får man et glimt af virksomhedens porteføljestyringsresultater.

Gruppen var stærkt fokuseret på investering i aktier på 60, 5% efterfulgt af fastforrentede aktiver på 33, 2%. Kontanter og andre investeringer udgjorde henholdsvis 5, 1% og 1, 2%. JP Morgan Chase var den øverste amerikanske andel på 0, 96% efterfulgt af Alphabet og Aspen Technology. Pr. 30. september 2018 var det samlede gennemsnitlige afkast for Neuberger Bermans fondsfamilie 6, 1% sammenlignet med kategorigennemsnittet på 7, 9%. Fondfamiliens efterfølgende afkast på 5 år var 8, 56%.

Ifølge Morningstar var fonden med den bedste fem-årige relative ydelse Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class-fonden, som leverede med en fem-stjernet rating. Afdelingen med den dårligste relative resultat på fem år med en to-stjerners rating var Neuberger Berman Investor Class for Short Duration Bond Fund. De to fonde med de højeste og laveste udgifter var Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional og Neuberger Berman Core Plus R6, med forvaltningsomkostningsforhold (MER) på henholdsvis 2, 60% og 0, 39%.