Risici med kontrakter om forskelle (CFD)

Inden for finansiering klassificeres kontrakter om forskelle (CFD'er) - arrangementer, der er indgået i en futurekontrakt, hvor forskelle i afvikling sker gennem kontante betalinger snarere end ved levering af fysiske varer eller værdipapirer - kategoriseret som gearede produkter. Dette betyder, at der med en lille initial investering er potentiale for afkast svarende til det på det underliggende marked eller aktiv. Instinktivt ville dette være en åbenlys investering for enhver erhvervsdrivende. Desværre kan marginhandel ikke kun forstørre overskuddet, men også tab. De tilsyneladende fordele ved CFD-handel maskerer ofte de tilknyttede risici. Typer af risici, der ofte overses, er modpartsrisiko, markedsrisiko, kundepengrisiko og likviditetsrisiko.

Modpartsrisiko

Modparten er det selskab, der leverer aktivet i en finansiel transaktion. Når man køber eller sælger en CFD, er det eneste aktiv, der handles, kontrakten, der er udstedt af CFD-udbyderen. Dette udsætter den erhvervsdrivende for udbyderens andre modparter, herunder andre klienter, som CFD-udbyderen driver forretning med. Den tilhørende risiko er, at modparten ikke opfylder sine økonomiske forpligtelser. Hvis udbyderen ikke er i stand til at opfylde disse forpligtelser, er værdien af ​​det underliggende aktiv ikke længere relevant.

Markedsrisiko

Kontrakt for forskelle er afledte aktiver, som en erhvervsdrivende bruger til at spekulere i bevægelsen af ​​underliggende aktiver, f.eks. Hvis man tror, ​​at det underliggende aktiv vil stige, vælger investoren en lang position. Omvendt vil investorer vælge en kort position, hvis de mener, at aktivets værdi vil falde. Du håber, at værdien af ​​det underliggende aktiv vil bevæge sig i den retning, der er mest gunstig for dig. I virkeligheden kan selv de mest uddannede investorer bevises forkert. Uventede oplysninger, ændringer i markedsforhold og regeringens politik kan resultere i hurtige ændringer. På grund af CFD'ernes art kan små ændringer have en stor indflydelse på afkastet. En ugunstig effekt på værdien af ​​det underliggende aktiv kan medføre, at udbyderen kræver en anden margenbetaling. Hvis marginopkald ikke kan overholdes, kan udbyderen muligvis lukke din position, eller du bliver muligvis nødt til at sælge med tab.

Klientpengerisiko

I lande, hvor CFD'er er lovlige, er der klienter om pengebeskyttelseslove for at beskytte investoren mod potentielt skadelig praksis fra CFD-udbydere. Ved lov skal penge, der overføres til CFD-udbyderen, adskilles fra udbyderens penge for at forhindre udbydere i at afdække deres egne investeringer. Loven kan dog ikke forbyde klientens penge i at blive samlet i en eller flere konti. Når der er aftalt en kontrakt, trækker udbyderen en indledende margen og har ret til at anmode om yderligere margener fra den samlede konto. Hvis de andre klienter på den samlede konto ikke opfylder marginopkald, har CFD-udbyderen ret til at udkast fra den samlede konto med potentiale til at påvirke afkastet.

Likviditetsrisici og gapping

Markedsforhold påvirker mange finansielle transaktioner og kan øge risikoen for tab. Når der ikke er tilstrækkelige handler på markedet for et underliggende aktiv, kan din eksisterende kontrakt blive illikvid. På dette tidspunkt kan en CFD-udbyder kræve yderligere marginbetalinger eller lukke kontrakter til lavere priser. På grund af de hurtige bevægelser på de finansielle markeder kan prisen på en CFD falde, før din handel kan udføres til en tidligere aftalt pris, også kendt som gapping. Dette betyder, at indehaveren af ​​en eksisterende kontrakt ville være nødt til at tage mindre end optimalt overskud eller dække eventuelle tab, der er påført CFD-udbyderen.

Bundlinjen

Ved handel med CFD'er kan stop-loss ordrer hjælpe med at afbøde de tilsyneladende risici. En garanteret stop-loss ordre, der tilbydes af nogle CFD-udbydere, er en forudbestemt pris, der når den opfyldes, automatisk lukker kontrakten.

Alligevel, selv med et lille startgebyr og potentiale for stort afkast, kan CFD-handel resultere i illikvide aktiver og alvorlige tab. Når man tænker over at deltage i en af ​​disse typer investeringer, er det vigtigt at vurdere risikoen forbundet med gearede produkter. De resulterende tab kan ofte være større end oprindeligt forventet.