Hvordan blev Carl Icahn rig?

Carl Icahn gjorde sin formue som selskabsangreb ved at købe store stakes og manipulere det målrettede selskabs beslutninger for at øge dens aktionærværdi.

Senest den 24. juli 2019 sendte Icahn et brev med kritik af Occidental Petroleums ledelse og bestyrelse for udstedelse af 10 milliarder dollars foretrukne aktier til Berkshire Hathaway i slutningen af ​​april. Aktien har et udbytte på 8%, og estimater antyder, at Occidental kunne have udstedt foretrukne aktier på det åbne marked til en lavere kurs. Icahn, der har en andel på 4% i virksomheden, forsøger at erstatte flere direktører.

Fra 27. august 2019 blev den aktivistiske investors nettoværdi estimeret af Forbes til næsten 17, 5 milliarder dollars. Dette er hans historie.

Key takeaways

• Carl Icahn skabte formue ved at få kontrol over positioner i virksomheder og enten tvinge dem til at købe deres aktier tilbage til præmiepriser eller manipulere selskabets beslutninger for at øge aktionærens værdi.
• Icahn har aktivt påvirket ledelsen og ledelsen af ​​mange af hans erhvervelser, tvunget dem til at ændre regler, tvunget nogle til at bryde sammen, fået nogle til gæld og hjalp med at genopbygge andre.
• Hans vigtigste måde at investere på er børsnoterede Icahn Enterprises, selvom han også driver en investeringsfond bestående af hans personlige penge og penge, der tilhører Icahn Enterprises.

1960'erne

Charles Icahn spundet gennem en grad i filosofi ved Princeton og tre års medicinsk skole, før han vendte sig mod Wall Street og blev mægler og option manager for to forskellige virksomheder. I 1968 oprettede Icahn sit eget mæglerfirma, navngivet Icahn & Co, et holdingselskab, der faldede i optionshandel og risiko eller fusion, arbitrage.

1980'erne

Corporate raiding, enorm i 1980'erne, mærkede en vis berygtethed. Raiders købte virksomheder ved at erhverve store andele i deres selskaber, opnåede stor kontrol og brugte deres aktionærrettigheder til drastisk at manipulere virksomhedens ledelses- og ledelsesbeslutninger. Raiders blev enormt rige ved at øge værdien af ​​disse selskaber gennem deres indblanding.

Icahn rationaliserede sin angreb ved at sige, at det profiterede almindelige aktionærer. Nogle gange fusionerede han angreb med greenmailing, hvor han truede med at overtage virksomheder som Marshall Field og Phillips Petroleum. Disse virksomheder genkøbte deres aktier til en præmie for at fjerne truslen. I 1985 købte Icahn Transworld Airlines (TWA) med et overskud på 469 millioner dollars og vendte som formand firmaet fra konkurs.

11

Carl Icahn blev noteret på nr. 11 på Forbes-listen over "Højest tjente hedgefondforvaltere 2019."

1990'erne

I midten af ​​1980'erne og gennem 1990'erne havde Icahn samler kontrolpositioner i forskellige virksomheder, der omfattede Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix og Motorola. Hver gang forsøgte milliardæren at erhverve, nedbryde eller sælge dele af virksomheden.

I 1991 solgte Icahn TWAs værdifulde London-ruter til American Airlines for $ 445 millioner og forfalskede en aftale med TWA, hvor Icahn kunne købe en hvilken som helst billet gennem St. Louis for 55 cent på dollaren og videresælge til en rabat. Han kastede TWA i gæld.

Forbes rangerede Carl Icahn som nr. 61 på deres "Billionaires" -liste i 2019 og nr. 31 på sin 2018-liste over de "400 velhavende amerikanere."

2000'erne

I 2004 indledte Icahn med succes en fjendtlig kamp med Mylan Laboratories for at erhverve en stor del af dens bestand. I 2007 ejede selskabets raider skår af virksomheder, der inkluderede American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries og Icahn Enterprises, tidligere kendt som American Real Estate Partners. Sidstnævnte er et diversificeret holdingselskab, der investerer i forskellige brancher. Som en større aktionær i disse virksomheder og en, der har et dominerende siger, har Icahn ofte forsøgt at kontroversielt påvirke deres beslutninger om at øge aktionærens værdi.

I 2008 solgte Icahn sine casino-aktier i Nevada for et overskud på 1 milliard dollars. Samme år lancerede han The Icahn-rapporten, der fremmer hans syn på markeder, aktier og politik. Han erhvervede også 61 millioner aktier i Talisman Energy og renoverede det vaklende selskab.

I 2014 havde milliardæren en andel på 9, 4% i Family Dollar, som han solgte senere samme år for et overskud på 200 millioner $.

I maj 2018 skar Icahn markant sin andel i markedsføringsfirmaet Herbalife Ltd., efter at have "vundet" en årelang kamp mod hedgefondsjef William Ackman og hans Pershing Square Capital, der satsede 1 milliard dollar mod virksomheden i 2012 og hævdede, at det var en ulovlig pyramideordning.