På vej mod pensionering med studielån

Ifølge Consumer Financial Protection Bureau (CPFB) steg antallet af studielån låntagere 60 og ældre mindst 20% landsdækkende mellem 2012 og 2017. I mere end 75% af staterne steg den udestående gæld til studielån med 50% eller mere. Hvorfor dette sker, de potentielle negative konsekvenser og hvordan man mindsker virkningen er alle spørgsmål, der er værd at tackle.

Hvorfor sker det

De fleste seniorer med studielån gælder ikke for sig selv. CFPB-rapporten fandt, at 73% af de ældre låntagere til studerende sagde, at de tog eller undertegnede lån til et barn eller barnebarn. Kun 27% rapporterede at have taget lån til sig selv eller til en ægtefælle.

Folk er ikke ofte klar over, at co-underskrivelse af et lån gør dig til en låntager og derfor er ansvarlig for tilbagebetaling, når den person, du co-underskrevne for ikke betaler. Derudover er det ofte vanskeligt at lægge pres på det familiemedlem, især når de siger, at de ikke har ressourcer til at betale tilbage lånet. For dem, der tager lån til sig selv eller en ægtefælle, kan det forventede nye job aldrig komme, eller sygdom kan forhindre, at lånet betales rettidigt.

Negative konsekvenser

De fleste studielånegælder kan ikke slettes ved konkurs. Dette sætter seniorer med større økonomisk risiko, der fører til en række potentielle negative konsekvenser.

Tvunget til at arbejde længere - Seniorer med studielånegæld tvinges ofte til at arbejde længere, før de går på pension eller arbejder deltid i pension for at afholde udgifter.

Tabte pensionsopsparing - Baseret på resultater fra en fælles rapport fra Association of Young Americans (AYA) og AARP, rapporterede 31% af babyboomere (amerikanere fra 54 til 72 år), at studielånegæld tvang dem til at stoppe med at spare til pension eller tap i eksisterende pensionsopsparing for at nedbetale studielånegæld.

Forsinket sundhedsvæsen - Cirka 9% af seniorerne i AYA / AARP-studiet sagde, at studielånegæld forhindrede dem i at få den sundhedsydelser, de havde brug for. Babyboomere med gæld til studielån havde den samlede husholdningsgæld, som gennemsnit var 48% mod 15% for dem uden studielånegæld.

Kreditproblemer - Med en gennemsnitlig studielånegæld på over $ 40.000 kan mange seniorer ifølge Credit Sesame ikke få nye lån til at foretage nødvendige husreparationer, købe en ny bil eller håndtere andre større udgifter. Undersøgelsen AYA / AARP fandt, at 32% af seniorerne sagde, at den dvælende studielånegæld forhindrede eller forsinkede købet af et nyt hjem.

Manglende evne til at hjælpe familie - Mere end 1 ud af 4 boomere sagde, at studielånegæld forhindrede dem i at hjælpe et familiemedlem i nød, selvom gælden i mange tilfælde steg fra at hjælpe et barn eller barnebarn med at videreføre deres uddannelse.

Pynt af sociale sikringsydelser - American Seniors Association (ASA) bemærker, at når pensionister ikke er i stand til at betale tilbage deres føderale studielån til tiden, kan långivere garnere en del af deres sociale sikringsydelser eller modregne en del af deres skattegodtgørelse.

Misligholdelse af studielånegæld - Den ultimative negative konsekvens for mange ældre amerikanere med studielånegæld sker, når de misligholder disse lån. I henhold til CFPB i 2015 var 37% af låntagere 65 og derover misligholdt sammenlignet med 29% af disse 50 til 64 og kun 17% af de 49 og derunder.

Sådan rettes det

Der er trin, du kan tage for at undgå problemer med studerendes gæld samt måder at håndtere denne gæld, når det først er en del af dit økonomiske billede.

Tal det over - Før du co-signerer, skal du tale med din låntager og stille spørgsmål om lånets størrelse, hvordan (og hvornår) de forventer at kunne betale det tilbage, og om der er stipendier eller billigere (men passende) muligheder. Vær ikke bange for at sige nej, hvis svarene ikke giver mening.

Forbered dig på problemer - Når du har besluttet at co-underskrive, skal du sørge for at håndtere tilbagebetaling af lånet i tilfælde af at din låntager ikke kan (eller ikke). Hvis andre familiemedlemmer har angivet, at de vil hjælpe, skal du sørge for at få det skriftligt.

Forstå dine rettigheder og forpligtelser - Hold dig opdateret om betalingerne, når de begynder, herunder sørge for, at din låntager er aktuel. Hvis du tilbagebetaler lånet, skal du sørge for, at din låneservicer giver alle detaljer, inklusive forfaldne beløb, månedlig betaling, rente og udbetalingsdato. Indsend en klage til CFPB, hvis du ikke får de oplysninger, du har brug for, eller modtager chikanerende opkald eller breve. Nogle långivere, såsom Sallie Mae, vil give en "medunderskriverfrigivelse", efter at der er foretaget et vist antal rettidige betalinger til tiden, men en undersøgelse fra 2015 af CFPB fandt, at kun ca. 10% af ansøgningerne om frigørelse af medunderskrivere blev godkendt.

Kend dine tilbagebetalingsmuligheder - De inkluderer udsættelse eller tålmodighed, der giver dig mulighed for at stoppe med at foretage betalinger i en bestemt periode, hvis du for eksempel har problemer med at lægge mad på bordet eller betale andre regninger. Konsolidering af flere studielån kan resultere i en mindre betaling. Andre muligheder inkluderer indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR), indkomstbetinget tilbagebetaling (ICR), løn som du tjener (LØNN) og revideret løn, som du tjener (REPAYE), hvoraf nogle tilgir enhver eksisterende saldo efter 20 år eller når du går væk. Generelt har føderale studielån flere tilbagebetalingsmuligheder end private lån. Lær mere om dine muligheder her.

Forstå regler for social sikring - Selvom op til 15% af dine sociale sikringsbetalinger kan tilbageholdes for at tilbagebetale studielånegæld, kan din månedlige check ikke nedsættes til under $ 750. Når du har standard, tager det omkring to år, før garnering begynder at give dig tid til at kontakte låneservicen eller uddannelsesafdelingen for at prøve at arrangere en alternativ tilbagebetalingsplan. Hvis du modtager socialsikringsydelser, kan du muligvis være berettiget til en decharge, hvor dit lån er helt tilgivet.

Bundlinjen

Før du co-underskriver for et studielån, skal du sørge for at forstå dine forpligtelser og de potentielle omkostninger for dig, hvis din medlåner ikke betaler lånet som lovet. Hvis du finder dig selv med mere studielånegæld, end du føler, at du kan håndtere, er der muligheder, der giver dig mulighed for at tilbagebetale denne gæld på en måde, der ikke skader dig økonomisk, og i nogle tilfælde kan resultere i, at gælden tilgives .