Definition af gæld til EBITDA-forhold

Hvad er forholdet mellem gæld og EBITDA?

Nettogælden til EBITDA (indtjening før afskrivning og amortisering) er en måling af gearing beregnet som et selskabs rentebærende forpligtelser minus likvide beholdninger divideret med dets EBITDA.

Nettogældskvoten til EBITDA-forholdet er en gældskvote, der viser, hvor mange år det vil tage for et selskab at tilbagebetale sin gæld, hvis nettogælden og EBITDA holdes konstant. Hvis et selskab har mere kontanter end gæld, kan forholdet være negativt. Det svarer til gæld / EBITDA-forholdet, men nettogæld trækker kontanter og kontantækvivalenter, mens standardprocenten ikke gør det.

Key takeaways

• Nettogældskvoten til EBITDA-forholdet er en gældskvote, der viser, hvor mange år det vil tage for et selskab at tilbagebetale sin gæld, hvis nettogælden og EBITDA holdes konstant.
• Når analytikere ser på nettogældskvoten til EBITDA-forholdet, ønsker de at vide, hvor godt et selskab kan dække sine gæld.
• Det svarer til gæld / EBITDA-forholdet, men nettogæld trækker kontanter og kontantækvivalenter, mens standardprocenten ikke gør det.
• Hvis et selskab har mere kontanter end gæld, kan forholdet være negativt.

Formlen for netto gæld til EBITDA er

Nettogæld til EBITDA = Samlet gæld Kontanter & ækvivalenterEBITDANet \ Gæld \ til \ EBITDA = \ frac {Samlet \ Gæld - Kontant \ og ækvivalenter} {EBITDA} Nettogæld til EBITDA = EBITDATotisk gæld − Kontanter og ækvivalenter

01:18

Nettogæld til EBITDA-forhold

Hvad fortæller netto-gæld til EBITDA-forhold dig?

Nettoforholdet mellem gæld og EBITDA er populært hos analytikere, fordi det tager højde for et virksomheds evne til at reducere sin gæld. Forhold, der er højere end 4 eller 5, udskiller typisk alarmklokker, fordi dette indikerer, at et firma er mindre sandsynligt, at det er i stand til at håndtere sin gældsbyrde, og derfor er det mindre sandsynligt, at de kan påtage sig den yderligere gæld, der kræves for at vokse virksomheden.

Nettogældskvoten til EBITDA-forholdet skal sammenlignes med niveauet for et benchmark eller branche gennemsnittet for at bestemme et virksomheds kreditværdighed. Derudover kunne der foretages en horisontal analyse for at afgøre, om et selskab har øget eller reduceret sin gældsbyrde over en bestemt periode. Ved horisontal analyse sammenlignes forhold eller poster i årsregnskabet med de forrige perioder for at bestemme, hvordan virksomheden er vokset over den specificerede tidsramme.

Eksempel på netto gæld til EBITDA

Antag, at en investor ønsker at foretage en horisontal analyse på Company ABC for at bestemme dens evne til at betale af sin gæld. For det foregående regnskabsår var Company ABCs kortvarige gæld $ 6, 31 milliarder, langfristet gæld var $ 28, 99 milliarder og kontante beholdninger var $ 13, 84 milliarder.

Derfor rapporterede Company ABC en nettogæld på 21, 46 mia. Dollars eller 6, 31 mia. Dollars plus 28, 99 mia. Dollars minus 13, 84 mia. Dollars og en EBITDA på 60, 60 mia. Dollars i regnskabsperioden. Følgelig havde Apple en nettogæld til EBITDA-forhold på 0, 35 eller 21, 46 milliarder dollars divideret med 60, 60 milliarder dollars.

I det seneste regnskabsår havde Apple en kortfristet gæld på 8, 50 milliarder dollars, en langfristet gæld på 53, 46 milliarder dollars og 21, 12 milliarder kontanter. Virksomheden øgede sin nettogæld med 90, 31% til $ 40, 84 milliarder år over år. Company ABC rapporterede en EBITDA på 77, 89 milliarder dollars, en stigning på 28, 53% fra EBITDA året før.

Derfor havde Company ABC en nettogæld til EBITDA-forhold på 0, 52 eller $ 40, 84 mia. Divideret med $ 77, 89 mia. Company ABCs nettogæld til EBITDA steg med 0, 17, eller 49, 81% år over år.

Begrænsninger i netto gæld til EBITDA

Analytikere kan lide nettogæld / EBITDA-forholdet, fordi det er let at beregne. Gældstal findes i balancen, og EBITDA kan beregnes fra resultatopgørelsen. Problemet er imidlertid, at det muligvis ikke giver det mest nøjagtige mål for indtjeningen. Mere end indtjening ønsker analytikere at måle det disponible beløb til tilbagebetaling af gæld.

Afskrivninger er ikke-kontante omkostninger, der ikke rigtig påvirker pengestrømme, men renter kan være en betydelig udgift for nogle virksomheder. Banker og investorer, der ser på den aktuelle gæld / EBITDA-ratio for at få indsigt i, hvor godt virksomheden kan betale for sin gæld, vil måske overveje virkningen af ​​renter på gælden, selvom denne gæld vil blive inkluderet i en ny udstedelse. På denne måde kan nettoindtægter minus kapitaludgifter plus afskrivning og amortisering være det bedre mål for de disponible kontanter til tilbagebetaling af gæld.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Enterprise Value - EV Definition Enterprise value (EV) er et mål for en virksomheds samlede værdi, der ofte bruges som et omfattende alternativ til aktiekapitalisering. EV inkluderer i sin beregning en virksomheds markedsværdi, men også kort- og langfristet gæld samt eventuelle likvide beholdninger i selskabets balance. mere Sådan bedst bruges gæld-til-kapital-forhold Gæld-til-kapital-forholdet er en måling af et virksomheds økonomiske gearing. Gældskvoten beregnes ved at tage selskabets rentebærende gæld, både kort- og langfristede forpligtelser og dividere den med den samlede kapital. mere Hvad EBITDA-til-salg-forholdet fortæller os EBITDA-til-salg-forholdet er en finansiel beregning, der bruges til at vurdere et selskabs rentabilitet ved at sammenligne sin omsætning med dens driftsindtægt før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer. mere Hvad Justeret EBITDA fortæller os Justeret EBITDA (indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer) er en måling beregnet for et selskab, der tager sin indtjening og tilføjer renteudgifter, skatter og afskrivninger plus andre justeringer af metrikken. mere Driftsforhold - OPEX fortæller investorer om en virksomhedsstyring Driftsforholdet (OPEX) viser effektiviteten af ​​en virksomheds ledelse ved at sammenligne en virksomheds samlede driftsomkostninger med nettoomsætningen. Driftsgraden viser, hvor effektiv en virksomheds ledelse er til at holde omkostningerne lave, mens de genererer indtægter eller salg. mere Sådan fungerer gearingsgraden En gearingskvote er en af ​​flere økonomiske målinger, der ser på, hvor meget kapital der kommer i form af gæld, eller som vurderer en virksomheds evne til at opfylde økonomiske forpligtelser. flere Partner Links