Et kort overblik over forsikringssektoren

Forsikringssektoren består af virksomheder, der tilbyder risikostyring i form af forsikringskontrakter. Det grundlæggende forsikringsbegreb er, at den ene part, forsikringsselskabet, garanterer betaling for en usikker fremtidig begivenhed. I mellemtiden betaler en anden part, den forsikrede eller forsikringstageren, en mindre præmie til forsikringsselskabet i bytte for denne beskyttelse på den usikre fremtidige begivenhed.

Som en industri betragtes forsikring som en langsomt voksende, sikker sektor for investorer. Denne opfattelse er ikke så stærk, som den var i 1970'erne og 1980'erne, men den er stadig generelt sandt sammenlignet med andre finansielle sektorer.

Key takeaways

• Forsikringsbranchen består af forskellige typer af spillere, der opererer i forskellige rum.
• Livsforsikringsselskaber fokuserer på arv planlægning og erstatning af menneskelig kapital værdi, sundhedsforsikringsselskaber dækker medicinske omkostninger, og ejendom ulykke / ulykkesforsikring er rettet mod at erstatte værdien af ​​boliger, biler eller værdigenstande.
• Forsikringsselskaber kan struktureres enten som et traditionelt aktieselskab med eksterne investorer eller gensidige selskaber, hvor forsikringstagere er ejere.

Hvad er de forskellige typer forsikringsselskaber?

Ikke alle forsikringsselskaber tilbyder de samme produkter eller imødekommer det samme kundegrundlag. Blandt de største kategorier af forsikringsselskaber er ulykkesforsikringsselskaber; forsikringsselskaber inden for ejendom og ulykker; og økonomiske garantister. De mest almindelige typer af personlige forsikringer er bil, helbred, husejere og liv. De fleste enkeltpersoner i USA har mindst en af ​​disse typer forsikringer, og bilforsikring er lovpligtig.

Ulykkes- og sundhedsfirmaer er sandsynligvis de mest kendte. Disse inkluderer virksomheder som UnitedHealth, Anthem, Aetna og AFLAC, som er designet til at hjælpe mennesker, der er blevet fysisk skadet.

Livsforsikringsselskaber udsteder hovedsageligt forsikringer, der betaler en dødsfradrag som et engangsbeløb ved forsikredes død til deres modtagere. Livsforsikringspolicer kan sælges som en levetid, som er billigere og udløber i slutningen af ​​perioden eller permanent (typisk hele livet eller universelt liv), hvilket er dyrere, men varer en levetid og har en kontant akkumuleringskomponent. Livsforsikringsselskaber kan også sælge langsigtede invalidepolitikker, der erstatter den forsikrede indkomst, hvis de bliver syge eller handicappede. Kendte livsforsikringsselskaber inkluderer Northwest Mutual, Guardian, Prudential og William Penn.

Ejendoms- og ulykkesfirmaer forsikrer mod ulykker med ikke-fysisk skade. Dette kan omfatte retssager, skade på personlige aktiver, bilulykker og mere. Store ejendoms- og havariforsikringsselskaber inkluderer State Farm, Nationwide og Allstate.

Virksomheder kræver særlige typer forsikringer, der sikrer mod specifikke typer risici, som en bestemt virksomhed står overfor. For eksempel har en fastfood-restaurant brug for en politik, der dækker skader eller kvæstelser, der opstår som et resultat af madlavning med en dybfrit. En bilforhandler er ikke underlagt denne type risiko, men kræver dækning for skader eller kvæstelser, der kan opstå under prøvekørsler.

Der er også tilgængelige forsikringspolicer til meget specifikke behov, såsom kidnap og løsepenge (K&R), medicinsk malpractice og professionel ansvarsforsikring, også kendt som fejl- og undladelsesforsikring.

Nogle virksomheder deltager i genforsikring for at reducere risikoen. Genforsikring er forsikring, som forsikringsselskaber køber for at beskytte sig mod overskydende tab på grund af høj eksponering. Genforsikring er en integreret del af forsikringsselskabernes bestræbelser på at holde sig solvens og for at undgå misligholdelse på grund af udbetalinger, og tilsynsmyndighederne kræver det for virksomheder af en bestemt størrelse og type.

F.eks. Kan et forsikringsselskab skrive for meget orkanforsikring, baseret på modeller, der viser lave chancer for, at en orkan påfører et geografisk område. Hvis det ufattelige skete med en orkan, der ramte regionen, kunne der medføre betydelige tab for forsikringsselskabet. Uden genforsikring, der tager nogle af risikoen fra bordet, kunne forsikringsselskaber gå ud af drift, hver gang en naturkatastrofe ramte.

Gensidige kontra aktieselskaber

Forsikringsselskaber klassificeres som enten aktier eller gensidige afhængigt af organisationens ejerskabsstruktur. Der er også nogle undtagelser, såsom Blue Cross / Blue Shield og broderskabsgrupper, som endnu har en anden struktur. Aktieselskaber og gensidige selskaber er langtfra de mest udbredte måder, som forsikringsselskaber organiserer sig på.

På verdensplan er der flere gensidige forsikringsselskaber, men i USA er antallet af aktieforsikringsselskaber mere end gensidige forsikringsselskaber.

Et aktieforsikringsselskab er et selskab, der ejes af dets aktionærer eller aktionærer, og dets mål er at tjene til fortjeneste for dem. Forsikringstagere deltager ikke direkte i virksomhedens overskud eller tab. For at fungere som et aktieselskab skal et forsikringsselskab have et minimum af kapital og overskud til rådighed, inden han modtager godkendelse fra statslige regulatorer. Andre krav skal også være opfyldt, hvis selskabets aktier handles offentligt. Nogle velkendte amerikanske aktieselskaber inkluderer Allstate, MetLife og Prudential.

Et gensidig forsikringsselskab er et selskab, der udelukkende ejes af forsikringstagerne, der er "kontraktlige kreditorer" med stemmeret i bestyrelsen. Generelt forvaltes virksomheder, og aktiver (forsikringsreserver, overskud, beredskabsmidler, udbytte) holdes til fordel for og forsikring for forsikringstagerne og deres modtagere.

Ledelsen og bestyrelsen bestemmer, hvilket beløb af driftsindtægter der udbetales hvert år som udbytte til forsikringstagerne. Selvom det ikke er garanteret, er der virksomheder, der har betalt et udbytte hvert år, selv i vanskelige økonomiske tider. Store gensidige forsikringsselskaber i USA inkluderer Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual og Mutual of Omaha.

Hvad er forsikringsflot?

En af de mere interessante træk ved forsikringsselskaber er, at de i det væsentlige har tilladelse til at bruge deres kunders penge til at investere for sig selv. Dette gør dem lig med banker, men investeringen sker i endnu større grad. Dette kaldes undertiden "float".

Float opstår, når en part udvider penge til en anden part og ikke forventer tilbagebetaling før efter en omstændighed. Denne mekanisme betyder i det væsentlige, at forsikringsselskaber har en positiv omkostning på kapital. Dette adskiller dem fra private equity fonde, banker og gensidige fonde. For investorer i aktieforsikringsselskaber (eller forsikringstagere i gensidige selskaber) betyder dette potentialet for lavere risiko, stabilt afkast.

Forsikring og salg af finansielle produkter

Forsikringsplaner er sektorens hovedprodukt. De seneste årtier har imidlertid bragt en række erhvervspensionsordninger til virksomheder og livrenter til pensionister.

Dette placerer forsikringsselskaber i direkte konkurrence med andre udbydere af finansielle aktiver om disse typer produkter. Faktisk er mange forsikringsagenter nu mærket som fullservices finansielle rådgivere, der tilbyder både beskyttelsesprodukter såvel som investeringer, økonomisk planlægning og pensionering. Mange forsikringsselskaber har nu deres egen mægler-forhandler enten internt eller i partnerskab.