Hvad er en livrente?

En livrente er en kontrakt mellem dig og et forsikringsselskab, hvor du foretager et engangsbeløb eller en række betalinger og til gengæld opnår regelmæssige udbetalinger, der begynder enten straks eller på et tidspunkt i fremtiden.

Målet med livrente er at give en stabil strøm af indkomst under pensionering. Midler, der påløber skattemæssigt udsat, og ligesom 401 (k) bidrag, kan kun trækkes tilbage uden straf efter alder 59, 5.

Mange aspekter af en livrente kan skræddersys til modtagerens specifikke behov. Ud over at vælge mellem et engangsbeløb eller en række betalinger til forsikringsselskabet, kan du vælge, hvornår du vil annuitere dine bidrag - dvs. begynde at modtage betalinger. En livrente, der begynder at udbetale med det samme, kaldes en øjeblikkelig livrente, mens en, der starter på en forudbestemt dato i fremtiden, kaldes en udskudt annuitet.

Varigheden af ​​udbetalingerne kan også variere. Du kan vælge at modtage betalinger i en bestemt periode - for eksempel 25 år - eller få dem indtil din død. At sikre en levetid på betalinger sænker naturligvis størrelsen af ​​hver check, men det hjælper med at sikre, at du ikke overlever dine aktiver.

Livrenter leveres i tre hovedvarianter - faste, variable og indekserede - som hver har deres eget niveau af risiko og udbetalingspotentiale. Faste livrenter udbetaler et garanteret beløb baseret på saldoen på din konto. Ulempen med denne forudsigelighed er et beskedent årligt afkast, generelt lidt højere end en CD.

Du har mulighed for et højere afkast, ledsaget af større risiko, med en variabel annuitet. I dette tilfælde vælger du fra en menu med gensidige fonde, der omfatter din personlige "underkonto." Her er dine betalinger ved pensionering baseret på udførelsen af ​​investeringer på din underkonto.

Indekserede livrenter er et sted imellem, når det kommer til risiko og potentiel belønning. Du modtager en garanteret minimumsudbetaling, selvom en del af dine udbetalinger er knyttet til ydeevnen i et markedsindeks, såsom S&P 500.

På trods af deres potentiale for større indtjening kritiseres variable og indekserede livrenter undertiden for deres gebyrer og deres relative kompleksitet. For eksempel finder mange annuitanter, at de er nødt til at betale stejle overgivelsesomkostninger, hvis de prøver at trække deres penge tilbage inden for de første par år af kontrakten.

En vigtig funktion at overveje med enhver livrente er dens skattebehandling. Mens din saldo vokser skattefrit, er udbetalinger pålagt indkomstskat. Omvendt beskattes gensidige fonde, som du har i over et år, til den langsigtede kursgevinstprocent. I modsætning til 401 (k) -konti reducerer bidrag til livrenter ikke din skattepligtige indkomst. Af denne grund anbefaler nogle finanseksperter livrenter kun efter at have maksimeret dine bidrag til forudgående pensionskonti.