Spar du til en udbetaling eller betaler studielån?

Hvis du ønsker at købe dit første hjem og er sadlet med studielånegæld, har du muligvis en beslutning om at tage. Skal du bruge dine ressourcer til at afbetale dine studielån først, spare op til en udbetaling eller prøve at gøre begge dele på samme tid?

Gemme først

Argumenter for at spare op til en udbetaling inkluderer først:

• At eje et hjem kan være billigere end at leje og kan give følelsesmæssig komfort ved at have dit eget sted at rette op og ombygge, som du finder passende.
• Boligpriser, rentesatser og lejepriserne vil sandsynligvis fortsat stige, hvis du udsætter dig for at købe et hus til fordel for at betale ned gæld.
• At købe et hjem kan være en værdifuld investering. Ifølge data fra National Association of Realtors er boligpriserne steget i gennemsnit 6, 5% årligt siden 2015.
• Studielånegæld er ikke så dårlig på din kreditvurdering som andre typer gæld. Det skyldes, at studielån har længere afdragsbetingelser og typisk har lavere renter.
• Da din udbetaling vil sænke de samlede omkostninger til dit prioritetslån, kan det være mere fordelagtigt at spare penge til et hjem end at betale et studielån med lav rente.
• Du kan kvalificere dig for tilgivelse eller decharge for studielån gennem dit job, en karriereændring, frivilligt arbejde, en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan eller endda gennem regeringens statutt for låntagerforsvar, hvis dit universitet brugte ulovlige taktikker for at få dig til at låne penge.

Udbetaler først

Årsager til at afbetale dine studielån inkluderer først:

• Afbetaling af studielån betyder, at gælden slettes helt fra din kreditrapport. Mens studielånegæld ikke er en enorm faktor i din kreditvurdering, er den en faktor.
• Jo længere du venter med at betale gæld, jo mere renter betaler du. Jo højere rente, jo mere sparer du.
• Hvis din studielånsrente er variabel, vil den sandsynligvis stige over tid og koste dig endnu mere.
• Der er en psykologisk effekt ved at have gæld. Nogle mennesker foretrækker at gå ind i huskøbsprocessen gældfri.
• Renter, der betales på studielån (op til $ 2.500 pr. År) er fradragsberettigede. (Se mere: Tjen kreditkortbelønning, der betaler for studielån .)

Gør begge dele

Du kan beslutte, at du kan håndtere nedbetaling af din studielånegæld, mens du sparer for en udbetaling på dit drømmehus. Dette er ikke noget, der skal tages let, men det er helt muligt, hvis du følger nogle enkle retningslinjer:

Liste over al gæld - Dette inkluderer billån, kreditkort, studielån og enhver anden form for gæld, du har. Noter den resterende hovedstol (saldo), rente og minimum månedlig betaling for hver enkelt.

Betal først gæld med høj rente - Betal så meget som muligt på lånet med den højeste rente. Betal mindst minimum for alle andre. Når en gæld er betalt, skal du flytte til den næste højeste rente. Dette sparer dig for flest penge på lang sigt.

Sæt besparelser på en separat konto - Hold dine udbetalingsbesparelser adskilte for at undgå at bruge dem. Åbn en sparekonto, der betaler den højeste sats (online er bedst), eller opret en investeringskonto for at øge dit potentielle udbytte over tid. Vær dog opmærksom på, at det er risikabelt at investere, og at du kan miste alt i et nedtliggende marked.

Forsøm ikke andre besparelser - Du skal have en nødsituationskasse på tre til seks måneders indkomst og pensionsopsparing for at afrunde dit økonomiske billede. Hver af disse er en separat konto. Hvis dit job tilbyder en 401 (k) pensionsplan, skal du sørge for at lægge nok i den til at drage fordel af matchning af arbejdsgivere.

Genforhandle / konsolidere - Overvej at refinansiere eller konsolidere studielån til lavere betalinger eller rentesats. Find ud af, om du er berettiget til at konvertere til en indkomstbaseret betalingsplan. Prioritetsudbydere vil bruge din almindelige tilbagebetalingsplan til at beregne din gæld-til-indkomst-ratio (DTI), så at sænkning af din betaling muligvis ikke hjælper dig med at kvalificere dig til et boliglån.

Fortsæt med at betale studielån - udsættelse eller unødvendighed af dine studielån er en dårlig idé. Det kan ikke skade din kreditvurdering, men renter vil fortsætte med at tilfalde. Foretagelse af regelmæssige betalinger holder dig på sporet for at afbetale dine lån til tiden. (Se mere: En motiverende strategi til at betale gæld ).

Hvor meget du har brug for at spare

For at få et konventionelt lån uden privat prioritetsforsikring (PMI) skal du have en udbetaling svarende til 20% af salgsprisen. Hvis din udbetaling er mindre end 20%, tilføjer realkreditforsikring mellem 0, 3% og 1, 5% af det samlede lån.

Federal Housing Administration (FHA) lån kræver kun en 3, 5% forskud, men kommer til en højere rente og kræver realkreditforsikring. Når kapitalen i dit hjem når 22%, kan realkreditforsikringen stoppe. (Se også: Brug af dine besparelser på en realkreditudbetaling .)

Gemme strategier

Disse besparelsesstrategier kan hjælpe dig med at nå dit besparelsesmål hurtigere:

Gem automatisk - Brug direkte indbetaling eller automatisk overførsel fra din kontrolkonto for at flytte et regelmæssigt beløb til opsparing. Hvis du behandler besparelser som en løbende udgift, er det mere sandsynligt, at du gør det.

Sæt ekstra penge i besparelser - Arbejdsbonus, check til feriegave, rabatter og skatterefusion kan alle gå i besparelser. Undgå fristelsen til at bruge disse penge, og du vil realisere dit besparelsesmål før.

Skær udgifter - Se efter steder, hvor du kan skære ned på udgifterne, og fordel disse penge på opsparing. Steder, der skal klippes, inkluderer underholdning, spise ude, abonnementer, dyre ferier og tøj. Hvis du lejer, kan du overveje at flytte tilbage med dine forældre (med deres tilladelse, selvfølgelig). Tilbyd at betale noget for værelse og bord.

Få (et andet) job - Indtægter fra et deltidsjob, der kan afsættes til besparelser, hjælper dig med at nå dit mål hurtigere. Du kan også prøve at bede om en forhøjelse på dit nuværende job eller frivilligt arbejde for at arbejde overarbejde. (Se også: Sådan sparer du flere penge .)

Bundlinie

Det er muligt at spare op for at foretage en udbetaling på dit første hjem, mens du betaler ned studielånegæld. Du behøver ikke at vælge mellem de to. Husk, at omstændighederne ændrer sig, og hvad der er umuligt nu kan være muligt om et år eller to. Evaluer din situation efter behov og vær parat til at ændre planer efter behov. (For yderligere læsning, se: Første gang Homebuyer's Guide .)