Hvordan Fintech forstyrrer rigdomsledelse

Når jeg rejser rundt i landet og tilbringer tid med rådgivere, partnere og kolleger i branchen, er der en masse dialog om, hvordan rådgiverbranchen udvikler sig. Alt det snak om evolution fik mig til at tænke på lektioner fra Charles Darwin, den berømte naturforsker, der lærte os, at det ikke er den stærkeste af de arter, der overlever, og heller ikke den mest intelligente, men de, der er mest lydhør over for forandring. Den stærke og udspekulerede vinder muligvis de kortvarige kampe, men på lang sigt antyder Darwins lektioner, at de, der ikke er i stand til at tilpasse sig, kan ende på listen over truede arter.

I årevis har branchen forudsagt forstyrrelser i den finansielle rådgivermodel, helt tilbage til, da provisioner ikke længere blev reguleret i 70'erne, hvilket førte til stigningen af ​​rabatmægleren. 80'erne og 90'erne fremførte gensidige fonde uden belastning, og internettet gav os online handel. Og nu, i 2000'erne, har vi fremkomsten af ​​robo-rådgiveren eller den computer automatiserede investeringsplatform, hvilket giver kynikere endnu mere ammunition til at forudsige, at rådgivere vil gå som rejsebureauets eller taxachaufførens vej.

Jeg er meget mere bullish med hensyn til den økonomiske rådgivereyrket. På trods af alle disse finansielle tjenester og teknologiinnovationer, der har potentialet til at sætte menneskelige rådgivere på prøve, er deres rolle og betydning for at hjælpe investorer med at navigere i kompleksitet og opfylde deres mål kun øget i efterspørgsel. Rådgivere har bevist gang på gang, at de kan tilpasse sig disse strukturelle ændringer ganske pænt. Faktisk har rådgivere været i stand til at reagere på disse ændringer ved at konstruere nye modeller, der drager fordel af afbrydelse af provision og teknologi.

Mens nogle undersøgelser viser, at antallet af finansielle rådgivere forventes at forblive fladt eller vokse moderat i løbet af de næste fem år, viser vækst i aktiver, der administreres af rådgivere, at branchen lever og lever godt. Den registrerede investeringsrådgiver (RIA) benchmarkingundersøgelse fra Charles Schwab viser, at aktiver under forvaltning er steget støt med en fem-årig sammensat årlig vækstrate på 9, 8% fra 2013 til 2017.

Rådgiveres evne til at tilpasse sig og trives

Rådgivere bør stadig notere sig ændringen omkring dem og forstå, hvordan det kan tvinge dem til endnu en gang at bevise deres evne til at tilpasse sig og trives. Hvert år slår fintech-trommerne kun højere. Dette har ikke kun spillet i medierne, men med investeringsdollar. Globale investeringer i finansielle teknologisatser satte rekord i 2017 og steg ifølge Accenture 18% til $ 27, 4 milliarder. Virksomheden bemærker også, at næsten 100 milliarder dollars er gået i fintech-ventures siden 2010.

Denne stigning i investering i fintech industri kan have noget at gøre med fremkomsten af ​​robo-rådgivere. Globale aktiver under forvaltning (AUM) af robo-rådgivere var næsten 400 milliarder dollars i midten af ​​2018, og de forventes at vokse med en årlig sats på 38, 2%, ifølge en rapport fra Statista.

Mens robo-rådgiver-dille er veldokumenteret, har spredningen af ​​kunstig intelligens (AI) -værktøjer, der rammer formuesforvaltningslandskabet, gjort en dramatisk indgang i den finansielle handelspresse. Selvom det måske er tidligt, er AIs rolle i økonomisk rådgivning et område at overvåge. Lanceringen af ​​det forudsigelige analyseværktøj fra Salesforce, Einstein, giver branchen grund til at overveje AI's rolle i at støtte rådgivere med, hvor de skal fokusere eller automatisere opgaver. Det samme er tilfældet med IBM Watsons partnerskab med H&R Block.

Fra mit synspunkt som rådgiver-fintech-leder er de hurtige og vedvarende innovationer inden for teknologi spændende. For rådgivere handler de mere spændende innovationer om at give skala og fjerne bag kulisserne arbejde til at forberede til samtaler med klienter. Mange fremskridt understøtter rådgiver-klient-forholdet direkte. Investerere med meget høj værdi, det søde sted for de fleste RIA'er, er interesseret i digital finansiel rådgivning af en slags og drager fordel af nye udviklinger.

I henhold til en McKinsey & Company-rapport fra juni 2015 flyttede 40% til 45% af velstående forbrugere, der skiftede deres primære formueforvaltningsfirma i de foregående to år, til et digitalt ledet firma. Derudover sagde hele 72% af investorer under 40 år, at de ville have det godt med at arbejde sammen med en virtuel finansiel rådgiver.

Hvad Fintech betyder for rådgivere

Hvad betyder det hele for rådgivere? For det første er det klart, at investorer forventer digitale værktøjer som en del af deres forhold til deres økonomiske rådgiver. De nyder online-samarbejde og digitale værktøjer i andre dele af deres liv, så hvorfor skulle de ikke det, når det kommer til at styre deres rigdom?

Med Betterment og andre virksomheder, der annoncerer i mainstream-medier, udsættes investorer for moderne, forståelige og brugervenlige værktøjer, der viser ydeevne. Mens brugerdesign har været almindeligt i forbrugeremballerede varevirksomheder i årevis, er det først for nylig blevet en efterspurgt færdighed inden for finansservicesektoren. Som et eksempel købte BBVA Spring Studio, et San Francisco-designfirma for brugeroplevelse, i 2015 for at fremskynde firmaets bestræbelser på at blive en førende digital bank gennem stor design og teknologi.

For det andet skal rådgivere sikre, at de kommunikerer med klienter på nye og forskellige måder. Ikke alle klienter har tid til at komme ind på kontoret. Kunder, der stadig arbejder, forventer normalt, at interaktion med deres rådgivere er effektive og direkte. De forventer også at være i stand til at gennemgå deres egne oplysninger til enhver tid gennem en klientportal og bruge online samarbejdsværktøjer til at checke ind med deres rådgiver. Denne on-demand-adgang giver et ultimativt niveau af gennemsigtighed.

For det tredje er der spørgsmålet om værdi - nærmere bestemt klienter, der forstår den værdi, som deres rådgivere leverer. Mange rådgivere tilbyder meget mere end investeringsallokering og porteføljekonstruktion, men det er ikke klart, om investorerne forstår al den "ekstra" support, de får.

Hvad Fintech betyder for kunder

De fleste årtusinder siger, at de ville tage økonomisk rådgivning fra Facebook, Amazon eller Google, hvis de fik lejlighed til det, ifølge Tiburon CEO-topmødet XXXI Content survey. Vi kunne nedsætte det, da de fleste årtusinder ikke står over for kompleksiteten i deres økonomiske liv, som deres babyboomer-forældre oplever. Det skaber imidlertid endnu en grund til, at rådgivere er nødt til at fortsætte med at udvide deres tillidsfulde forhold. Vi ved trods alt, at tillid og kommunikation er enorme faktorer i, hvorfor investorer vælger eller forlader en rådgiver.

Hvis kunden leveres godt, kan kunder på mange måder drage fordel af fintech. Ud over digital oplevelse og gennemsigtighed nedbringer ny konkurrence omkostningerne, og digitale værktøjer fjerner omkostninger og visse manuelle processer for rådgivere. Case in point: Charles Schwab Corp. annoncerede sin robo + rådgiverudbydelse, Schwab Intelligent Advisory, til 28 basispoint, eller maksimalt $ 3.600, - pr. År. Tilbuddet er målrettet mod velstående investorer med et minimum af $ 25.000 til at investere, men det sender stadig en besked til branchen om, at det koster noget. Derudover bemærkede årtusinder om, at de ville bruge en finansiel rådgiver, hvis omkostningerne ikke var så høje, ifølge en Fidelity Investments benchmarking-undersøgelse.

Mit råd til rådgivere er at tage fat på teknologi, der hjælper dig med at være mere effektiv og komme tættere på klienter. Når alt kommer til alt kan teknologi, når det bruges godt, hjælpe dig med de tilsyneladende skræmmende udfordringer, som alle rådgivere står overfor i dag - at drive en effektiv og rentabel virksomhed, demonstrere din værdi og udnytte værktøjer til vækst. Darwins råd forbliver sunde.

Denne artikel er skrevet af Dave Welling, administrerende direktør for Mercer Advisors og tidligere administrerende direktør og co-general manager for SS&C Advent. For mere fra denne forfatter kan du se Hvordan teknologien fremmer rådgiver / klientforhold .