nedtrend
En nedtrend refererer til prishandlingen for en sikkerhed, der bevæger sig lavere i prisen, da den svinger over tid. Mens prisen kan bevæge sig med mellemrum højere eller lavere, er tendenser kendetegnet ved lavere toppe og lavere trug over tid. Tekniske analytikere er opmærksomme på nedadgående tendenser, fordi de repræsenterer noget mere end en tilfældig tabende række. Værdipapirer i en nedadgående tendens synes at være mere tilbøjelige til at fortsætte med at falde lavere, indtil en vis markedstilstand ændrer sig, hvilket indebærer, at en nedtrend markerer en fundamentalt forringende tilstand.
En downtrend kan kontrastes med en uptrend.
Key takeaways
- Nedstrendene er kendetegnet ved lavere toppe og troughs og indebærer grundlæggende ændringer i investorernes overbevisning.
- En ændring i tendensen er drevet af en ændring i udbuddet af aktier, som investorer ønsker at sælge sammenlignet med efterspørgslen efter aktien fra investorer, der ønsker at købe.
- Downtrends er sammenfaldende med ændringer i de faktorer, der omgiver sikkerheden, uanset om de er makroøkonomiske eller specifikt forbundet med en virksomheds forretningsmodel.
Sådan fungerer en downtrend
En sikkerhed, der meget sjældent skifter fra en uptrend til en downtrend, skaber en øjeblikkelig øjeblikkelig ændring fra den ene til den anden. I stedet viser prishandlingen i en stigning tegn på belastning, og derefter begynder nedtrenden trinvist. Både opadgående og nedadgående tendenser er præget af deres toppe og truger (også kaldet svinghøjder og svingtab) og den generelle retning, som de ser ud til at gå. Den følgende illustration viser en række toppe og trugge (toppe er endda nummererede, rygge er ulige).
Den dynamik, der er vist i denne illustration, ligner karakteren af næsten alle trendændringer fra opad til nedad. Selvom specificiteter varierer i hvert tilfælde, er tre karakteristika ved denne ændring almindelige:
- Prisforanstaltningen falder under det seneste trug (vist i punkt 1-3)
- Den næste top klarer ikke at stige højere end sin forgænger (punkt 3-5)
- Den nedadgående tendens øger sin sandsynlighed for at fortsætte (punkt 5-7)
Den første karakteristik af en nedadgang markerer et punkt i prisforanstaltningen, hvor udbuddet overstiger efterspørgslen. Antallet af tilgængelige sælgere og mængden af sikkerhed, de ønsker at sælge, er mere end antallet af klare købere og den mængde, de vil købe. På en eller anden måde har markedsdeltagere som flertal ikke længere accepteret tanken om, at denne sikkerhed skal prissættes så højt som den er.
Den anden egenskab indikerer det stigende antal markedsdeltagere, som, selvom de tidligere var ubeslutte, er blevet overbevist under det nylige prisniveau, at de ikke længere må eje (eller eje så meget af) sikkerheden. Antallet af sælgere stiger samtidig med, at antallet af købere falder.
Den tredje egenskab er normalt ledsaget af nyheder eller nye oplysninger, der bekræfter mistankerne fra dem, der bestemte sig for at forlade eller ikke længere overveje at købe sikkerheden. Endnu flere købere vender tilbage, og endnu flere sælgere bliver ivrige efter at tage overskud eller begrænse tab.
Handel med tendenser
Størstedelen af de handlende forsøger at undgå tendenser, fordi de i sagens natur er fokuseret på opadgående tendenser og kun handler lang. Downtrends kan findes i alle handelsperioder: minutter, dage, uger, måneder eller endda år. Forhandlere ser derfor efter måder at identificere en nedtrend så tidligt som muligt. Nogle erhvervsdrivende foretrækker at handle både lange og korte, så de identificerer tendenser til nye handelsmuligheder.
Forhandlere anerkender, at når en nedstrend er etableret inden for deres foretrukne tidsramme, skal de være meget forsigtige med at indgå i nye lange positioner. Dette forværrer nedadgangen ved at bidrage til et reduceret efterspørgsel. Lange / korte erhvervsdrivende erkender det modsatte, at dette nu er deres mulighed for at tjene på downtrend.
Da korte sælgere forsøger at drage fordel af downtrends ved at låne og derefter straks sælge aktier med aftalen om at genkøbe dem i fremtiden. Disse er kendt som korte positioner eller short selling. Hvis aktivets pris fortsætter med at falde, fortjener den erhvervsdrivende fra forskellen mellem den umiddelbare salgspris og den lavere fremtidige tilbagekøbspris. Da de øger prishandlingen ved at indtaste salgsordrer, forværrer dette også den nedadgående tendens. Sådanne forhandlere ser ud til at drage fordel af mindst den næste sving lavere, måske mere hvis de kan være tålmodige og tendensen faktisk fortsætter lavere.
Ofte bruger handelsmænd tekniske indikatorer og kortmønstre til at identificere og bekræfte nedadgående tendenser. Bevægelige gennemsnit, for eksempel, kan bruges til at identificere den overordnede tendens. Hvis prisen er lavere end et glidende gennemsnit, vil bestanden sandsynligvis være i en nedadgående tendens, og vice versa for en opadgående tendens. Tekniske indikatorer, som f.eks. Det relative styrkeindeks (RSI) eller det gennemsnitlige retningsindeks (ADX), kan også vise størrelsen eller styrken af nedtrenden på et givet tidspunkt, hvilket kan hjælpe, når man beslutter, om man vil indtaste en kort position eller ikke .
Eksempel på en forlænget downtrend
Eksemplet på den lange nedadgående tendens i General Electric Co. (GE) aktiekurser er lærerigt at gennemgå. Denne prisaktion ledsagede en voksende opmærksomhed på, at virksomhedens problemer var dybere end oprindeligt forventet, og at afskedigelser, spinoffs, lukninger af anlæg og produkt annulleringer signaliserede en ændring af havet i det økonomiske miljø - en som GE ikke var forberedt på.
På dette diagram foretager bestanden sin sidste top efterfulgt af den næste rør, der bevæger sig lavere end den forrige tråg (som vist i indsatsen). Dette lavere tragt falder sammen med det øjeblik, at udbuddet af aktier, som investorerne ønsker at sælge, har overgået efterspørgslen efter, at investorerne skal købe aktien til disse priser. Dette indledende tegn på svaghed (et eksempel på den første nævnte karakteristik) var ikke ledsaget af vidt udbredte nyheder om virksomhedens problemer, skønt investorer bestemt for sig selv, at selskabets udsigter ikke var så optimale som tidligere antaget.
De efterfølgende toppe og troughs markerer en udvidet nedadgående tendens, der varer mere end to år - og i en periode, hvor resten af markedet generelt bevægede sig højere. Handlere, der havde taget en bearish holdning på aktien efter opdelingen fra den første tråg ville have fundet mange muligheder for rentable handler. Alternativt kan lange erhvervsdrivende have låst deres indtjening i begyndelsen af nedtrenden og genindgået deres lange position igen, efter at bestanden viste tegn på en rebound.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.