Opdagelse af trendomvendinger med MACD

Hvis der nogensinde var en søgen i en verden af ​​at investere på niveau med søgningen efter den hellige gral, ville det erhverve muligheden for at få øje på trendændringer. Der er mange måder, som investorer forsøger at gøre dette med forskellige grader af succes, men et almindeligt trendsporingsværktøj er den to-linjers glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD). Dette værktøj måler en aktørs momentum og kan hjælpe investorer med at få øje på ændringer i markedsstemning.

Ligesom aktiekurser vil momentum udvikle sig. Momentumændringer går forud for aktiekursændringer. Denne artikel er designet til at hjælpe dig med at få øje på trendændringer i momentum og aktiekurs.

Momentumens natur

Momentum i kortlægning ligner momentum i fysik; hvis du kaster en bold i luften, stiger den i et langsommere og langsommere tempo, jo højere den projicerer. Efter at have overvåget det skiftende momentum, kan en person bestemme, hvornår bolden vil stoppe med at klatre, ændre retning og gå ned.

Ligesom inden for fysik forekommer momentumændringer inden prisen på lagerændringer. Disse momentumændringer kan let observeres ved hjælp af MACD (mack-dee) indikatoren.

Bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD)

Gerald Appel udviklede MACD-indikatoren i et forsøg på at kortlægge momentum ved at måle det stigende og faldende rum mellem to eksponentielle bevægende gennemsnit (normalt 12-dages og 26-dages). Hvis afstanden mellem de to bevægende gennemsnit divergerer, øges momentum, mens hvis de bevægelige gennemsnit konvergerer, falder momentumet. Afstanden mellem de to bevægende gennemsnit er tegnet i den, der kaldes en MACD-linje (sort), som det ses i figur 1.

Figur 1: To-line MACD

Kilde: ProphetCharts

For at bekræfte ændringer i momentum tilføjes et ni-dages eksponentielt glidende gennemsnit som en signallinie (den røde linje i figur 1). Et købssignal opstår, når MACD-linjen krydser over signallinjen. Salgsignalet opstår, når MACD-linjen falder under signallinjen. I et forsøg på at optimere disse signaler blev det konstateret, at 12- og 26-dages glidende gennemsnit for langvarige signaler og syv og 18-dages glidende gennemsnit for kortvarige signaler var ideelle.

Kanalisering af MACD

Praksisen med at tegne trendlinjer på et aktiekart er lige så gammel som at købe aktier i sig selv, men hvad du måske ikke ved, er, at du også kan tegne trendlinjer på indikatorerne, såsom to-line MACD. Tegningstøtte og et modstandsniveau skaber samtidig en handlingskanal, der hjælper med at måle trendens aktuelle styrke.

I figur 2 målte vi bestandens trendstyrke ved at oprette en kanal. For at oprette kanalen skal du tegne understøttelse ved at forbinde bunden og bestemme returlinjen ved at forbinde toppe på MACD.

I november 2008 og derefter i februar 2009 skabte MACD lavere højder, mens aktiekursen skabte lige højder; dette kaldes divergens og fortæller investorerne, at aktien mister fart. Investorer kunne vælge korte positioner, når MACD-linjen afviser modstand. Den korte position kan være dækket, når MACD-linjen når understøttelse i kanalens bund eller ved langsigtede handler, når kanalen er brudt som den var i slutningen af ​​april 2009.

Figur 2: Bærisk afvigelse og tendens

Kilde: ProphetCharts

Hvis vi havde set på figur 3 i juli 2008, har vi måske bemærket, at MACD lavede højere lavvæg og afviger fra aktiekursen. Dette fænomen signaliserer en mulig vending. I november blev bekræftelsen bekræftet, da MACD skabte en større højere lav, hvilket demonstrerede en opbygning i bullish momentum.

I januar 2009 fik bestanden en helt ny højde, da den brød langsigtet modstand; MACD viste imidlertid, at momentum ikke bekræftede udbruddet. MACD faldt fortsat, da bestanden forsøgte at etablere support nær niveauet $ 80. Da aktien brød støtte, brød MACD sin supportlinje, hvilket bekræftede, at aktien ikke ville opretholde sit nuværende prisniveau, og investorer skulle sælge deres aktier.

Figur 3: Bullish afvigelse og tendens

Kilde: ProphetCharts

Bundlinie

Styrken af ​​den aktuelle trend kan måles ved at kanalisere MACD. Spottrendevendinger ved at se efter afvigelser i momentum målt ved MACD-kanalen. Bestem købs- og salgssignaler ved hjælp af MACD-crossovers eller afvisning fra kanalens linjer. At lære at implementere og genkende disse signaler hjælper investorer med at øge deres overskud, når de handler på kort og mellemlang sigt.