SEC-form S-1-definition

Hvad er SEC Form S-1?

SEC-formular S-1 er den oprindelige registreringsformular for nye værdipapirer, der kræves af SEC for offentlige virksomheder, der er hjemmehørende i USA. Enhver sikkerhed, der opfylder kriterierne, skal have en S-1-arkivering, før aktier kan noteres på en national børs, sådan som New York Stock Exchange. Virksomheder arkiverer normalt SEC-formular S-1 i påvente af deres oprindelige offentlige udbud (IPO). Form S-1 kræver, at virksomheder leverer information om den planlagte anvendelse af kapitalprovenu, detaljerer den aktuelle forretningsmodel og konkurrence og giver et kort prospekt af den planlagte sikkerhed i sig selv, hvor de tilbyder prismetodik og enhver fortynding, der vil opstå for andre børsnoterede værdipapirer.

SEC-formular S-1 er også kendt som registreringserklæringen under værdipapirloven fra 1933. Derudover kræver SEC videregivelse af væsentlige forretningsforhold mellem virksomheden og dets direktører og ekstern advokat. Investorer kan se S-1-registreringer online for at udføre due diligence på nye tilbud inden deres udstedelse.

Udenlandske udstedere af værdipapirer i USA bruger ikke SEC-formular S-1, men skal i stedet indsende en SEC-formular F-1.

Investorer er afhængige af de oplysninger, et firma leverer i sin SEC Form S-1 arkivering for at afgøre, om de skal investere i dets aktie under et indledende offentligt tilbud.

Sådan arkiveres SEC-formular S-1

Virksomheder kan bruge SECs online EDGAR-system (det elektroniske dataindsamling, analyse og hentning) til at indsende formularer, herunder formular S-1, der kræves af SEC. Enkeltpersoner eller virksomheder skal først udfylde et formular-ID, en elektronisk applikation, der bruges til at ansøge om en CIK (Central Index Key) og for at få adgangskoder for at kunne arkiveres på EDGAR. EDGAR Filers Hurtige referenceguider giver vejledning i alle de nødvendige trin samt tekniske specifikationer og svar på ofte stillede spørgsmål.

Form S-1 har to dele. Del I, der også kaldes prospektet, er et juridisk dokument, der kræver oplysninger om følgende: forretningsdrift, anvendelse af provenu, samlet provenu, pris pr. Aktie, en beskrivelse af ledelsen, den økonomiske tilstand, den procentdel af virksomheden, der er sælges af individuelle indehavere og oplysninger om forsikringsselskaberne.

Del II er ikke lovligt påkrævet i prospektet. Denne del inkluderer det nylige salg af uregistrerede værdipapirer, udstillinger og regnskabsplaner.

Udstederen er ansvarlig, hvis der er væsentlige urigtig gengivelser eller mangler.

Ændring af SEC-formular S-1

Formularen ændres undertiden, da væsentlige informationsændringer eller generelle markedsforhold medfører en forsinkelse i udbuddet. I dette tilfælde skal udstederen indsende formular S-1 / A. Securities Exchange Act af 1933, ofte omtalt som sandheden i værdipapirret, kræver, at disse registreringsformularer indgives for at afsløre vigtige oplysninger ved registrering af et selskabs værdipapirer. Dette hjælper SEC med at nå lovens mål: kræve, at investorer modtager væsentlig information om de tilbudte værdipapirer og forbyder svig ved salg af de tilbudte værdipapirer.

En forkortet registreringsformular er S-3, som er for virksomheder, der ikke har de samme løbende rapporteringskrav.

Eksempel på en SEC-formular S-1 arkivering

Eventbrite, Inc., en global ticketing og event tech platform, afsluttede sin børsnotering i september 2018 og prisfastsatte 10 millioner aktier til $ 23. Der blev indgivet en første S-1-formular i august, efterfulgt af fem S-1 / A-arkiveringer. Den oprindelige arkivering omfattede et foreslået maksimalt dollarbeløb, som virksomheden havde til hensigt at rejse, forsikringsselskaberne, dets strategier for vækst og en forklaring af de to aktieklasser. Det beskrev også Eventbrites forretningsmæssige og historiske økonomiske oplysninger.

Key takeaways

• SEC Form S-1 er kun for selskaber med base i De Forenede Stater og skal indgives, før aktier er noteret på en national børs. Det er i det væsentlige en registreringserklæring, der ofte arkiveres i forbindelse med et indledende offentligt tilbud.
• Eventuelle ændringer eller ændringer, der skal foretages af udstederen, arkiveres under SEC Form S-1 / A.
• Udstederen er ansvarlig for væsentlig fejlagtig repræsentation eller undladelse.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvad betyder SEC-form 424B2? SEC-formular 424B2 er den prospektformular, som et selskab skal arkivere, hvis det fremsætter et primært tilbud af værdipapirer på forsinket basis. mere SEC-formular 424B5 SEC-formular 424B5 er den prospektformular, som virksomhederne skal arkivere for at videregive oplysninger, der er omtalt i formularer 424B2 og 424B3. mere SEC-form 424B4 SEC-form 424B4 er den prospektformular, som et selskab skal arkivere for at afsløre oplysninger, de henviser til i SEC-formularer 424B1 og 424B3. mere SEC Form F-4 SEC Form F-4 er en arkivering, som Securities and Exchange Commission (SEC) kræver for registrering af visse værdipapirer fra udenlandske udstedere. mere SEC Form S-8 SEC Form S-8 er en registreringsformular for værdipapirer, der tilbydes som en del af medarbejdernes ydelsesplaner. mere SEC Form N-SAR SEC Form N-SAR er en amerikansk Securities and Exchange (SEC) arkivering, der er specifik for registrerede investeringsforvaltningsfirmaer. flere Partner Links