Sådan indgår familie i din pensionsplan

At indregne familie i din pensionsplan - og andre aspekter af den årlige økonomiske planlægning - kræver ofte betydelige ændringer. Din pensionsplan, når du er gift, vil se helt anderledes ud end at planlægge en persons pension, når du er singel. Du er ikke kun nødt til at overveje dine egne behov og pensionsdrømme; du skal også overveje din ægtefælles. Hvis du har børn eller forældre, der stoler på dig for støtte, økonomisk eller på anden måde, komplicerer det din planlægning yderligere.

Når du udarbejder en årlig økonomisk plan - eller opdaterer de planer, du allerede har lavet - skal du gennemgå disse behov og se, hvad der muligvis kræver justeringer. Her er et kig på, hvordan din familie kan indgå i dine pensionsplaner, og hvordan du håndterer de udfordringer, der følger med at overveje flere folks prioriteter.

Gemme for børn på at gå på college

Mange forældre ønsker at betale for, at deres børn skal gå på college, men føler trækket på konkurrerende økonomiske krav.

"Universitetsbesparelse kan være en skræmmende opgave, især med flere børn, " siger Michael Briggs, en investeringsrådgiverrepræsentant hos NEXT Financial Group på Horizon Investment Management Group i Springfield, masse. ”Det råd, jeg giver mine klienter, er, når jeg skal vælge mellem universitetsbesparelse og din egen pension skal du altid vælge din egen pension. ”

Forældrenes bidrag til deres egne individuelle pensionskonti (IRA'er) kan bruges til deres børns uddannelsesudgifter, men penge, der er placeret i en 529-plan, kan ikke bruges til ikke-uddannelsesmæssige formål uden at betale skat og sanktioner. ”Tænk bare på at være i et fly - de fortæller dig at først sætte din egen maske på og derefter hjælpe den anden person. Det samme gælder, når du vælger, hvor du skal placere dine midler, ”siger Briggs.

En anden fordel ved at prioritere pensionsopsparing frem for uddannelsesbesparelser er, at penge på kvalificerede pensionskonti ikke regnes som et aktiv i den gratis ansøgning om Federal Student Aid (FAFSA). Det betyder, at de ikke tæller med i din families forventede økonomiske bidrag. Penge i 529 planer i forældres eller studerendes navne tælles med i din families forventede økonomiske bidrag og kan reducere den økonomiske støtte med op til 5, 64%.

Sharon Marchisello, forfatter af e-bogen om personlig økonomi Live Cheaply, Be Happy, Grow Wealthy, er enig i, at finansiering af pension skal være højere på din liste end at sende børnene på college. Dine børn har andre muligheder for at betale for college - inklusive stipendier, deltidsarbejde og studielån - men du kan ikke låne din vej gennem pensionering. ”Du hjælper dine børn mere ved at være selvforsynende, så du ikke behøver at bede om deres støtte i din alderdom, ” siger hun.

Så planlæg først, hvad du sparer ved pensionering; så se hvad du måske kan lægge til side for at hjælpe med college for dine børn.

Pleje af ældre forældre

Når du taler om at passe på forældre, der ikke er økonomisk selvforsynende i deres alderdom, skal du undersøge, om denne byrde sandsynligvis vil falde på din familie. Hvis svaret er ja, er der proaktive skridt, du kan tage for at bekæmpe, hvordan pleje af ældre forældre kan afspore dine nuværende og fremtidige økonomiske planer.

♦ Forsikring med langtidspleje

Det amerikanske ministerium for sundhed og menneskelige tjenester vurderer, at omkring halvdelen af ​​amerikanere, der blev 65 år i 2015, har brug for langtidsplejeydelser. Langtidspleje kan være økonomisk ødelæggende. I henhold til Genworths undersøgelse af omkostningerne til pleje i 2016 koster en måned i et privat rum på et plejehjem næsten 7.700 dollars. Forestil dig at betale denne udgift i måneder eller endda år.

Det er bedst at begynde at planlægge for dette, før dine forældre faktisk er ældre. ”Hvis dine forældre nærmer sig 60 år, og du har råd til langtidsplejeforsikring, kan det at spare præmien nu spare dig meget mere senere, hvis en forælder har brug for at gå ind på et plejehjem, ” siger Oscar Vives Ortiz, en CPA-finansiel planlægger med First Home Investment Services i Tampa Bay – St. Petersburg-området i Florida.

Spørg dig selv, om dette er året, du har brug for at købe langtidsplejeforsikring for nogen af ​​dine forældre - eller sørg for, at disse forældre har købt den til sig selv. For hvert år, du udsætter at købe denne forsikring, står du over for højere satser baseret på den forsikrede øgede alder; satserne kan stige endnu mere, hvis der opstår sundhedsmæssige problemer, eller det kan blive umuligt at få forsikring overhovedet. Hvis dine forældre betaler, skal du sørge for at følge med præmierne - undertiden kan du tilmelde dig for at blive advaret, hvis en ældre person ikke har betalt regningerne.

Enten livsforsikring eller en livrente med en langvarig pleje komponent tilbyder et alternativ til langvarig pleje forsikring, der kan være mere praktisk for nogle familier.

Mens du og din ægtefælle planlægger dine forældres behov til langtidspleje, skal du også tænke på dine egne.

"I mange situationer er det næsten bedre økonomisk for din ægtefælle at dø end at gå ind i en langtidspleje, " siger Richard Reyes, en certificeret finansiel planlægger med base i Orlando, Fla.

Han tilføjer, at planlægning af langtidspleje også kan give dig større fleksibilitet, idet du ikke behøver at være afhængig af regeringen, dine børn eller dine naboer for at tage sig af dig; kan du kalde skuddene. ”Hvis du ikke har nogen plejeforsikring eller ikke har planlagt tilstrækkeligt med pleje, er den eneste fleksibilitet, du har, naturligvis hvad andre har planlagt for dig, ” siger Reyes.

”Hvis du går på Medicaid, vil din pleje være, som regeringen foreskriver, at den er, og hvem der tager sig af dig er baseret på hvor og hvornår der er ledig plads til dig - ikke en god løsning, ” tilføjer han.

Der er også mange problemer med, afhængigt af familien. Dine børn bor måske ikke i nærheden eller har måske deres egne problemer, bekymringer og familier at tage sig af. En ægtefælle, du er afhængig af, vil sandsynligvis være tæt på din alder og har formindsket den fysiske kapacitet.

”Når nogen giver mig læber om at have langtidspleje, beder jeg en af ​​ægtefællerne om at lægge sig på gulvet og bede den anden om at hente dem og bære dem rundt i huset og ind og ud af deres køretøj, ” Reyes siger.

♦ Livsforsikring

Livsforsikring med en levende ydelse eller langvarig pleje kan hjælpe med at betale for langtidspleje efter behov. Men livsforsikring kan også være et redskab til at tilbagebetale familiemedlemmer, der hjælper med langvarig pleje, efter at den elskede, der har brug for den pleje, går bort.

"Hvis du føler, at du er nødt til at bruge nogle af dine penge på at tage sig af dine ældre forældre, skal du prøve at sikre dig, at alle livsforsikringspolitikker, som de har, viser dig som modtager til at tilbagebetale dig og genopfylde dine investeringer efter deres død, " siger Rick Sabo, en finansiel planlægger med RPS Financial Solutions i Gibsonia, Pa.

Hvis dine forældre ikke har livsforsikring, ikke har råd til det og sandsynligvis vil stole på dig for hjælp, når de er ældre, skal du tale med dem om at købe en garanteret universel livsforsikringspolicy, som du og din ægtefælle skal betale præmierne på. I modsætning til en livsforsikring, som dine forældre kunne leve af, kan du købe en garanteret universel livsforsikring, der varer indtil 121 år, hvilket gør det væsentligt til en permanent politik, men til en meget lavere pris end hele livsforsikringen.

Du og din ægtefælle ønsker måske også dine egne livsforsikringspolitikker. Jo yngre du er, når du køber det, desto billigere vil det være. Politikens dødsfordel kan være en gave, hvis en forsørger eller hjemmeværende går bort for tidligt.

Tidspunkt for pensionering

Mennesker i alle aldre kan begynde at etablere pensioneringsmål ved at tænke over, hvordan de vil leve under pensionering. Det er meget nemmere at spare, når du ved, hvad du sparer for, siger Kevin Gallegos, vicepræsident for Phoenix salg og drift hos Freedom Financial Network, en online finansiel service til forbrugsgældsafvikling, indkøb af realkreditlån og personlige lån. Tænk over hvor du vil bo, hvis du flytter til et mindre hjem, om du planlægger at rejse og om du vil arbejde på deltid. Planlæg at leve på 80% til 85% af din nuværende indkomst, når du går på pension.

For fuldt ud at forstå, hvad din pension kommer til at være, skal du sørge for at forstå enhver pension, du har ret til, gennemgå alle dine investeringer og estimere din socialsikringsindkomst, siger Gallegos.

Planlægning af pension med en ægtefælle er mere kompliceret end at planlægge pension for bare dig selv. Du bliver nødt til at skabe en delt vision for, hvordan din pension vil se ud. Du bliver også nødt til at blive enige om, hvorvidt du begge holder op med at arbejde på samme tid, eller om det giver mening at en ægtefælle først går på pension.

Aldersforskelle mellem ægtefæller er almindelige, og disse kan skabe problemer i pensionsplanlægningen. Ved pensionering, hvis du er 66 år og din ægtefælle for eksempel er 62, vil du være i stand til at få en sundhedsforsikring gennem Medicare, men din ægtefælle vil først være 65 år. Det er en udgift på potentielt $ 600 til $ 700 om måneden for præmier, som du skal planlægge for, siger Reyes.

Andre spørgsmål, der skal sorteres, inkluderer, hvornår man skal kræve social sikring, hvordan den ene ægtefælles påstand om beslutning kan påvirke den andres ydelser, og hvordan man hævder pensionsydelser på den måde, der er mest fordelagtig for ægtefællen.

Bundlinjen

Årlig økonomisk planlægning for en familie kræver, at alle involverede behov og ønsker overvejes. Du er nødt til at tage strategiske beslutninger om finansiering af din pension, hjælpe børn med deres collegeudgifter, pleje ældre forældre, købe langtidsplejeforsikring og livsforsikring og timing din pension og din ægtefælles.

Hvis du planlægger forud for hvert af disse emner og lærer om dine forskellige muligheder og konsekvenserne af hvert valg, er du mindre tilbøjelig til at møde ubehagelige overraskelser og økonomiske kampe, der kan forhindre dig i at trække sig tilbage, hvornår og hvordan du vil. Når du har en grundlæggende plan, skal du gennemgå disse beslutninger og udgifter hvert år for at se, om der er behov for justeringer.