Pensionering med kun interesse: Kan det gøres?

Den første og undertiden eneste pensionsindkomstplan, der kommer i tankerne for den gennemsnitlige investor, er kun for renter. Kun interesse er lige, hvad det lyder: Du investeres i rentebærende aktiver, og uanset hvilken interesse de tjener er de penge, du bruger. Dette er en simpel strategi, men det er ikke så let at implementere, som du måske forestiller dig.

Strategiens enkelhed er en af ​​dens appeller. Hvem har ikke tænkt på pension på den måde? Du går på pension med en million dollars og investerer det samlede beløb i en portefølje af fastforrentede investeringer til 6% og lever af renterne ($ 60.000 pr. År plus social sikkerhed og din pension, hvis du er så heldig). Derefter efterlader du de 1 millioner dollars, du startede med, bagud. Hvad kunne være bedre? Som det viser sig, er der nogle alvorlige mangler ved denne tilgang. Lad os se.

Hovedprincippet

For det første betyder kun interesse kun interesse. Hovedpersonen er uden for rækkevidde. Dette kan benævnes hovedprincippet. Du har brug for alle hovedstolene for at skabe indkomsten; derfor er hele hovedstolen uden for grænserne, medmindre du ønsker en faldende hovedbalance og faldende indkomst.

Lad os sige, at du implementerer denne strategi og derefter skal købe en bil eller lægge et tag på huset og trække $ 30.000 ud for at gøre det. I dette tilfælde har du tilbage med $ 970.000 i hovedstol. Som et resultat vil din indkomst falde fra $ 60.000 pr. År til $ 58.200 (6% af $ 970.000). Så selvom du ikke trækker flere penge for resten af ​​dit liv undtagen $ 60.000 pr. År i indkomst (ignorerer inflation i øjeblikket), vil du stadig reducere din hovedstol hvert år med stadig stigende beløb.

I år to falder din hovedstol til $ 968.200, hvilket får dig til at tjene mindre og kræver, at du trækker endnu mere hovedstol tilbage i de kommende år.

Sådan bygger du en pensionsplan

Når kun interesse fungerer

En sand strategi, der kun er interesseret, kan kun fungere for dem med overskydende kapital. Hvis du går på pension med $ 1 million, men kun har brug for $ 55.000 pr. År i tillægsindkomst, hvis vi følger vores antagelse om 6%, har du brug for $ 917.000 for at producere din indkomst. Det giver dig $ 83.000, der kan bruges til nødsituationer eller uregelmæssige udgifter.

Strukturen i den kun-interesseportefølje er enkel, hvilket kan give dig masser af plads til at tilpasse porteføljen til dine personlige præferencer. Den første betragtning er porteføljens gennemsnitlige udbytte. Hvis du ved, at du har brug for $ 25.000 pr. År, og du har $ 500.000 til at investere, skal du dele $ 25.000 med $ 500.000 (25 500) og du får 0, 05 eller 5% som dit pengestrømmekrav. Du skal også overveje skatter, afhængigt af hvilken kontotype du har (udskudt skat eller ej). Visse typer af fastforrentede værdipapirer er muligvis ikke passende.

Shopping til det rigtige afkast

Når du har bestemt det udbytte, du har brug for, er det tid til at shoppe. Selvom afkastet på en fast indkomst sikkerhed kan være lavere end dit mål, kan det stadig passe som et stykke af din portefølje. For at øge det gennemsnitlige afkast kan du se på andre obligationstyper, såsom agentur, erhvervsdrivende og endda udenlandske obligationer. I sidste ende skal hver investor være opmærksom på risikoen i hver type obligation, som risikoen for misligholdelse eller markedsrisiko og sandsynligheden for store kursudsving. Du kan endda tabe penge med statskasser, hvis du sælger dem på det forkerte tidspunkt.

Ud over at diversificere porteføljen efter obligationstype kan og bør du også købe obligationer med forskellig løbetid (kaldet laddering). Dette vil hjælpe dig med at afdække mod nogle af de nævnte risici.

Gensidige fonde og kun for renter

Nogle investorer forsøger at bruge gensidige fonde til deres kun strategier med interesse, men dette er ikke rigtig kun rentefrit. Teoretisk set kunne det fungere, så længe de midler, der bruges, udbetaler et konstant beløb af renter. Men da obligationer modnes, forbliver obligationsobligationers rentebetalinger ikke det samme. I år med lavere renter vil du sandsynligvis blive tvunget til at afvikle dine fondsandele, hvilket mere ligner en systematisk tilbagetrækningsplan, som er i strid med hovedprincippet. Det er lettere at investere i en portefølje af gensidige fonde end at opbygge en portefølje af fastforrentede værdipapirer, men det giver ikke de samme fordele.

Udskudte livrenter

Et andet nyttigt værktøj er den faste udskudte livrente. En fast udskudt livrente er en rentebærende konto med lignende egenskaber som et indskudsbevis (CD). I modsætning til en CD er den ikke FDIC-forsikret, selvom de fleste livrenter har garanteret hovedstol og renter. Udskudte livrenter overses ofte som en mulighed, men rentesatserne på faste livrenter er ofte, hvis ikke normalt, højere end for cd'er og statskasser; de giver også et højt sikkerhedsniveau.

Husk, at der er mange typer livrenter. For en rentebærende strategi er en fast udskudt annuitet passende. En fast øjeblikkelig (indkomst) livrente er ikke; heller ikke en variabel udsat eller variabel øjeblikkelig annuitet. Du vil have forudsigelig interesse kombineret med sikkerhed for hovedstolen. Øjeblikkelig annuiteter, der bruger op på hoved- og variabelt livrente, som gensidige fonde, kan falde (eller stige) i værdi. Hver type har sin plads, men for en rentebærende strategi er fast udskudt den.

Det skjulte problem: inflation

Inflation vil sandsynligvis altid være et problem. Den historiske inflation er ca. 3% om året. I vores originale scenarie - pensionisten med $ 1 million og et 6% udbytte - ignorerede vi dens indflydelse. Desværre kan denne person øjeblikkelig opleve erosion af porteføljen, fordi $ 60.000 i år to kunne være utilstrækkelig. Dette er kritisk. Vi vil ikke ved et uheld krænke hovedprincippet, men hvis vi overtræder det, vil vi gøre det med vilje.

Nogle mennesker går på pension og beslutter sig for at tillade en vis erosion. Administreret erosion er OK; utilsigtet erosion er det ikke. Derfor skal du, når du opretter en pensionsindkomstplan, pumpe dit indkomstbehov til afslutningen af ​​din planlægningsperiode (forventet levealder).

Vores fiktive pensionist vil ikke leve på $ 60.000, længe efter at inflationen er taget i betragtning. Dette er en stor strejke mod kun interesse. En portefølje af fastforrentede værdipapirer giver næsten ingen mulighed for inflationsbeskyttelse - undtagen Treasury inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS). Dette er også grunden til, at du virkelig har brug for overskydende besparelser for kun at gøre rentetil.

Bundlinjen

Ideelt set, hvis du har gjort dine hjemmearbejder og nøjagtigt har konkluderet, at kun interessen ikke kun er realistisk, men bæredygtig, skal du blande dine kapitalandele ved hjælp af obligationer, cd'er og annuiteter i en regnbue-portefølje. Alle porteføljer, uanset strategi, skal have elementer af en regnbue i sig. En regnbue dækker hele spektret af farver, hvilket betyder, at en regnbue-portefølje skal være så godt diversificeret som muligt. Brug mange typer af værdipapirer, og forskyd løbetiden for at oprette den stige. Du bliver gladere og mere succesrig, hvis du gør det.

Vær omhyggelig og forsigtig, når du klemmer numrene. Kun interesseporteføljer kan fungere, men hvis du antager, at en vil arbejde for dig uden at udarbejde detaljerne, kan du finde dig selv uden tilstrækkelige pensionskasser.