MACD Histogram hjælper med at bestemme trendændringer
Kortlægning er et uvurderligt værktøj, der hjælper de handlende med at drage fordel af momentum. Her ser vi på det bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) histogram, en måling af forskellen mellem den hurtige MACD-linje og signallinjen. (Lær mere i en grundlæggende på MACD .)
Beregningen af signallinjen kræver, at du tager forskellen mellem de to EMA'er, og fra dette nummer opretter du et 9-dages glidende gennemsnit. Men sofistikeret kortlægningssoftware gør livet let med dets back-testfunktioner, der automatisk forbereder alle beregninger med det samme for brugeren. I denne henseende er det undertiden interessant at kende formlen, der bruges til at udlede tallet, men aldrig nødvendigt at begynde at beregne tallene på egen hånd.
principper
Her ser vi på et antal diagrammer og forklarer dem detaljeret, så du fuldt ud forstår denne vigtige indikator og dens klare købs- og salgssignaler. Lad os først fremhæve principperne for alt teknisk arbejde:
- Aktiekurserne er tilbøjelige til at bevæge sig i tendenser.
- Volumen er altid en stærk komponent med trends.
- Tendenser vil have en tendens til at fortsætte med styrke, når de først er etableret.
Nortel-eksempel
Det første diagram er Nortel Networks, den canadiske tech-gigant, der så sin aktiekurs falde fra C $ 120-området til under $ 9 i en periode på 53 uger. Bortset fra to meget stærke salgssignaler i sommeren 2000, var investorerne meget opmærksomme på disse stærke overkøbspunkter og fortsatte med at handle ind i den "gade" -hype, der var normen omkring så mange af tech / internet-spørgsmålene i denne periode.
Siden den tidlige del af september 2000 forblev den nedtrend, der derefter blev etableret, intakt. Når det er sagt, var der købere fra disse høje niveauer helt ned til dens encifrede handelspris. Hvorfor skulle en mægler eller finansiel rådgiver sætte en kunde tilbage i et emne, der kun viser tungt at sælge til ulempen?
Du kan se ved trendlinjen, der er tegnet på diagrammet, der var ingen ændring i tendensen siden august 2000. Se nøje på det formindskede volumen i de sidste fire måneder eller derover vist på diagrammet. Samtidig kramede de bevægende gennemsnit af MACD signallinjen og viste overhovedet ikke et klart købs- eller salgssignal.
Figur 1: Nortel-eksempeldiagram
Oprettet ved hjælp af TradeStation 2000
På det tidspunkt havde kommentarer fra virksomhedens administrerende direktør John Roth indikeret, at virksomheden ville befinde sig i en genopbygningstilstand indtil sidst i 2002 og måske endda ind i den tidlige del af 2003. Nu fra et grundlæggende synspunkt ville teknikeren have holdt sig væk fra dette diagram, fordi et sidemæssigt handelsmønster ville begynde at udvikle sig, når en bund blev etableret. For Nortel Networks var bunden nært forestående. (Lær mere om brug af MACD i Spotting Trend Reversals With MACD .)
Cisco-eksempel
I det andet diagram, som Cisco Systems, angiver to meget klare salgssignaler. Den første, i december 2000 fra 55 dollar-niveauet, faldt aktiekursen dramatisk til omkring $ 35-niveauet i løbet af et par handelsdage, og derefter udløste endnu et salgssignal endnu en række neddage, der så emnet falde til midten af teenagere i en periode på to måneder. Siden da kunne du se, at virksomheden handlede i et noget smalt interval (sidelæns bevægelse) og de to EMA'er, der udgjorde MACD, omfavnede signallinjen. Dette er et "vent-og-se" mønster. Se godt på trendlinjen, der viser den nedadgående tendens i volumen i denne periode med sidelæns handel. Ingen interesse, ingen mængde.
Oprettet af TradeStation 2000
Konklusion
Disse to eksempler giver, mens de er dateret, et klart eksempel på, hvordan MACD kan hjælpe dig med at bestemme ændringer i tendenser for både den korte og den lange sigt. Det er vigtigt for de handlende at lære at genkende dem og ikke satse imod dem. Bekæmpelse af en tendens er en sikker måde at blive pummelet på. (For mere, se Moving Average MACD Combo og handel MACD Divergens .)