Morningstar: En Premier gensidig fondskilde

Investorer, der kommer ind på markedet for investeringsfonde, bliver ofte konfronteret med et forvirrende spektrum af information og jargon, der giver dem usikker på, hvor de skal begynde. Gensidige fondswebsteder er fyldt med oplysninger om store cap-fonde, small-cap-fonde, sektorfonde, alpha, beta, stilbokse og andre esoteriske koncepter.

Mæglere og finansielle planlæggere anbefaler let ethvert antal fonde og finansierer familier til deres klienter, men nogle investeringsselskaber har meget bedre resultater end andre. Så hvor kan kunder gå hen for at få forsvarlige, uvildige oplysninger om en given fond eller fondsfamilie? Læs videre for at finde ud af det.

En definitiv ressource

I årtier er Morningstar blevet betragtet som den førende kilde til information om gensidige fonde i finanssektoren. Den første gensidige kildebog blev udgivet i 1984, og denne ressource er kommet til at blive brugt over hele verden af ​​millioner af investorer og tusinder af finansielle rådgivere. Morningstar rangerer, vurderer og analyserer tusinder over tusinder af gensidige fonde, både belastning og ikke-belastning, såvel som underkontofonde med variabel annuitet. Mange lokale offentlige biblioteker tilbyder adgang til Morningstar-tjenesten.

Et af de vigtigste værktøjer, som Morningstar tilbyder til investorer, er dens faktablad på én side. Dette ark er fyldt med relevant information om en given fond, der giver investorer mulighed for hurtigt at evaluere sit potentiale. Nogle af de data, der er vist på dette ark, inkluderer dem, der er anført nedenfor.

Morningstar Style Box

Dette fælles værktøj klassificerer gensidige fonde i en af ​​ni forskellige kategorier med separate sæt kategorier for aktie- og rentefonde. F.eks. Kan en aktiefond klassificeres som en vækstfond med stor cap eller en fond med mindre kapital, afhængigt af dens kapitaliserings- og investeringsmål.

Vital statistik

Hvert faktablad viser fondens kontaktoplysninger, startdato, samlede aktiver under forvaltning og minimum oprindelige og efterfølgende købsbeløb nederst på siden sammen med en komplet oversigt over fondens salgsgebyrsplan (hvis der er en) for alle aktier klasser. Alle administrations- og 12b-1-gebyrer er også inkluderet her.

Historisk præstation

Morningstar-fondens faktablade viser altid det gennemsnitlige årlige samlede afkast for fonden i de sidste tre og seks måneder, et, tre, fem og 10 år, såvel som siden fondens start. Disse numre køres både med og uden at relevante salgsomkostninger vurderes for alle klasser af detailaktier (og endda institutionelle aktieklasser også i nogle tilfælde). Kumulative samlede afkastnumre er også bogført. Kvartalsvise afkast vises for de foregående fem år.

Vækst på $ 10.000

Hver rapport indeholder en graf, der kortlægger væksten af ​​en initial investering på $ 10.000, der blev foretaget ved fondens begyndelse indtil i dag, hvor alle salgsomkostninger og andre udgifter indregnes.

Stjerneklassificering og kategori

Dette er ofte de første indikatorer, som investorer ser på, når de vælger en fond. Stjerneklassificering rangerer fonde efter tidligere resultater inden for fire brede aktivklasser, mens kategoriklassificeringen er en mere specifik sammenligning af fonde inden for samme stilfelt.

Fondssammensætning og kapitalandele

En procentvis fordeling af de individuelle sikkerhedsbeholdninger i fonden efter både aktivklasse og sektor er angivet detaljeret. Hvert faktablad viser også fondens top 10 beholdninger efter virksomhed. Obligationer og andre fastforrentede fonde indeholder også en fordeling af den gennemsnitlige varighed og løbetid for de individuelle værdipapirer, som fonden ejer.

Investeringsmål

Hvert faktablad udskriver det angivne investeringsmål for fonden og den generelle investeringsstrategi, der vil blive brugt til at nå dette mål.

Morningstar's Take

Denne del af faktabladet giver en kort kommentar til fonden og dens porteføljeforvalteres resultater og giver generelt en mening om fondens fremtidige resultater på både kort og lang sigt.

Teknisk data

Morningstar analyserer et antal tekniske indikatorer for hver fond, såsom dens Sharpe-forhold, beta, alfa og andre matematiske kvantificeringer af fondens risiko, volatilitet og belønning. Disse er altid også anført i et separat afsnit.

Genopfinde sig selv

Morningstar blev offentlig i 2005. Siden da har virksomheden kontinuerligt forfinet og udvidet sin pakke med produkter og tjenester. Dens tjenester strækker sig nu ud over enkel analyse og inkluderer sofistikeret pengehåndteringssoftware til finansielle planlæggere og røntgenporteføljeanalysetjenester, der giver planlæggere og investorer mulighed for at se den potentielle overlapning af beholdninger inden for deres investeringsporteføljer og tilføje yderligere værktøjer til investorernes arsenal.