ADX: Trendstyrkeindikatoren

Handel i retning af en stærk tendens reducerer risikoen og øger overskudspotentialet. Det gennemsnitlige retningsindeks (ADX) bruges til at bestemme, hvornår prisen er stærkt stigende. I mange tilfælde er det den ultimative trendindikator. Når alt kommer til alt kan tendensen være din ven, men det hjælper helt sikkert med at vide, hvem dine venner er. I denne artikel undersøger vi værdien af ​​ADX som en indikator for trendstyrke.

Introduktion til ADX

ADX bruges til at kvantificere trendstyrken. ADX-beregninger er baseret på et glidende gennemsnit af udvidelsen af ​​priserne over et givet tidsrum. Standardindstillingen er 14 søjler, selvom andre tidsperioder kan bruges. ADX kan bruges på ethvert handelsbil såsom aktier, gensidige fonde, børshandlede fonde og futures.

ADX er afbildet som en enkelt linje med værdier, der spænder fra et lavt nul til et højt på 100. ADX er ikke-retningsbestemt; det registrerer trendstyrken, uanset om prisen er stigende op eller ned. Indikatoren er normalt afbildet i det samme vindue som de to DMI-linjer, hvor ADX er afledt (figur 1).

For resten af ​​denne artikel vises ADX separat på kortene til uddannelsesmæssigt formål.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 1: ADX er ikke-retningsbestemt og kvantificerer trendstyrken ved at stige i både opadgående og nedadgående tendenser.

Når + DMI er over -DMI, går priserne op, og ADX måler styrken af ​​uptrend. Når -DMI er over + DMI, bevæger priserne sig ned, og ADX måler styrken af ​​downtrend. Figur 1 er et eksempel på en opadgående tilbagegang til en nedadgående. Bemærk, hvordan ADX steg i løbet af uptrend, da + DMI var over -DMI. Da prisen vendte, krydsede -DMI over + DMI, og ADX steg igen for at måle styrken af ​​nedtrenden.

[ADX-indikatoren er en fantastisk måde at bestemme, hvornår en pris er trend, men hvordan bestemmer du de optimale indgangs- og udgangspunkter for en handel "> Teknisk analysekursus på Investopedia Academy giver en god introduktion til det bredere felt af teknisk analyse og forklarer, hvordan indikatorer som ADX-indikatoren kan arbejde sammen for at finde rentable handler.]

Kvantificering af Trendstyrke

ADX-værdier hjælper de handlende med at identificere de stærkeste og mest rentable tendenser til handel. Værdierne er også vigtige for at skelne mellem tendenser og ikke-tendenser. Mange forhandlere vil bruge ADX-aflæsninger over 25 for at antyde, at tendensen er stærk nok til trend-handelsstrategier. Omvendt, når ADX er under 25, vil mange undgå trend-trading strategier.

Lav ADX er normalt et tegn på akkumulering eller distribution. Når ADX er under 25 i mere end 30 søjler, indgår prisen i rækkeviddebetingelser, og prismønstre er ofte lettere at identificere. Pris bevæger sig derefter op og ned mellem modstand og support for at finde henholdsvis salgs- og købsrenter. Fra lave ADX-forhold vil prisen til sidst bryde ud i en tendens. I figur 2 bevæger prisen sig fra en lav ADX-priskanal til en stigning med stærk ADX.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 2: Når ADX er under 25, indtaster prisen et interval. Når ADX stiger over 25, har tendens til pris.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 3: Perioder med lav ADX fører til prismønstre. Dette diagram viser en kop- og håndtagsdannelse, der starter en stigning, når ADX stiger over 25.

Retningen af ​​ADX-linjen er vigtig for at læse trendstyrken. Når ADX-linjen stiger, øges trendstyrken, og prisen bevæger sig i retning af trenden. Når linjen falder, falder trendstyrken, og prisen går ind i en periode med retracement eller konsolidering.

En almindelig misforståelse er, at en faldende ADX-linje betyder, at tendensen er ved at vende. En faldende ADX-linje betyder kun, at trendstyrken svækkes, men det betyder normalt ikke, at trenden er ved at vende, medmindre der har været et prisklimaks. Så længe ADX er over 25, er det bedst at tænke på en faldende ADX-linje som simpelthen mindre stærk (figur 4).

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 4: Når ADX er under 25, er tendensen svag. Når ADX er over 25 og stiger, er tendensen stærk. Når ADX er over 25 og falder, er tendensen mindre stærk.

Trend Momentum

Serien med ADX-toppe er også en visuel repræsentation af den samlede trendmoment. ADX viser tydeligt, hvornår trenden vinder eller mister fart. Momentum er prisens hastighed. En række højere ADX-toppe betyder, at trendmomentumet øges. En række lavere ADX-toppe betyder, at trendmomentumet falder. Enhver ADX-top over 25 betragtes som stærk, selvom det er en lavere top. I en opadgående tendens kan prisen stadig stige ved faldende ADX-fart, fordi udbuddet overhead spises op, efterhånden som udviklingen skrider frem (figur 5).

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 5: ADX-toppe er over 25 men bliver mindre. Tendensen mister fart, men opstrenden forbliver intakt.

At vide, hvornår trendmomentumet øges, giver den erhvervsdrivende tillid til at lade overskuddet køre i stedet for at gå ud, før trenden er slut. En række lavere ADX-toppe er imidlertid en advarsel om at se pris og styre risiko. De bedste handelsbeslutninger træffes på objektive signaler, ikke følelser.

ADX kan også vise momentumdivergens. Når prisen hæver et højere og ADX laver et højere, er der negativ afvigelse eller manglende bekræftelse. Generelt er divergens ikke et signal for en vending, men snarere en advarsel om, at trendmomentumet ændrer sig. Det kan være passende at stramme stop-tabet eller tage delvis fortjeneste.

Hver gang trenden ændrer karakter, er det tid til at vurdere og / eller styre risiko. Divergens kan føre til tendensfortsættelse, konsolidering, korrektion eller reversering (figur 6).

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 6: Pris øger højere, mens ADX laver højere. I dette tilfælde førte den negative afvigelse til en trendvending.

Strategisk brug af ADX

Pris er det vigtigste signal på et diagram. Læs først prisen, og læs derefter ADX i sammenhæng med, hvad prisen laver. Når der bruges en indikator, skal den tilføje noget, som prisen alene ikke let kan fortælle os. For eksempel stiger de bedste tendenser ud af perioder med prisklasse-konsolidering. Opdelinger fra en række opstår, når der er uenighed mellem købere og sælgere om pris, hvilket tip balancen mellem udbud og efterspørgsel. Uanset om det er mere udbud end efterspørgsel, eller mere efterspørgsel end udbud, er det forskellen, der skaber prismoment.

Breakouts er ikke svært at få øje på, men de undlader ofte at komme videre eller ender med at blive en fælde. ADX fortæller dig dog, når breakouts er gyldige ved at vise, hvornår ADX er stærk nok til, at prisen kan trende efter breakout. Når ADX stiger fra under 25 til over 25, er prisen stærk nok til at fortsætte i retning af udbruddet.

ADX som Range Finder

Omvendt er det ofte svært at se, når prisen bevæger sig fra trend til rækkevidde. ADX viser, hvornår trenden er svækket og går ind i en periode med rækkekonsolidering. Afstandsbetingelser findes, når ADX falder fra over 25 til under 25. I en række er tendensen sidelæns, og der er en generel prisaftale mellem købere og sælgere. ADX svinger sidelæns under 25, indtil balancen mellem udbud og efterspørgsel ændrer sig igen.

ADX giver gode strategisignaler kombineret med pris. Brug først ADX til at bestemme, om priserne er tendenser eller ikke-tendenser, og vælg derefter den passende handelsstrategi for betingelsen. Under tendensforhold foretages poster på tilbagetrækninger og tages i retning af trenden. Under rækkevidde er trend-handelsstrategier ikke passende. Imidlertid kan handler om tilbageførsler ved understøttelse (lang) og modstand (kort).

Den nederste linje: Find venlige tendenser

Det bedste overskud kommer fra handel med de stærkeste tendenser og undgå afstandsforhold. ADX identificerer ikke kun tendensforhold, det hjælper den erhvervsdrivende med at finde de stærkeste tendenser til handel. Evnen til at kvantificere trendstyrken er en vigtig fordel for de handlende. ADX identificerer også rækkevidde, så en erhvervsdrivende ikke sidder fast ved at prøve at udvikle handel i sideværts prishandling. Derudover viser det, hvornår prisen er bragt ud af et interval med tilstrækkelig styrke til at bruge trend-handelsstrategier. ADX advarer også den erhvervsdrivende om ændringer i trendmoment, så risikostyring kan adresseres. Hvis du vil have tendensen til at være din ven, skal du ikke lade ADX blive en fremmed.