Manager Universe (Benchmark)
Managerunivers - benchmark refererer til en peer-gruppe af investeringsforvaltere, der har den samme investeringstil.
Data om managerunivers bruges ofte til at sammenligne og evaluere pengehåndterers præstationer.
BREAKING DOWN Manager Univers (Benchmark)
Managerunivers - benchmarkdata er en af de to vigtigste måder til at bedømme den relative ydelse af et investeringsinstrument, f.eks. En gensidig fond. Den anden er mod et indeks benchmark. Førstnævnte supplerer sidstnævnte.
Tag f.eks. Universet af aktivt forvaltede obligationsfonde. Sig, at mange med en stor procentdel af erhvervsobligationer end indekset har en tendens til at slå deres peer group-gennemsnit i en periode med brede renter. Alle disse fonde påtog sig imidlertid mere kreditrisiko end indekset for at generere denne ydelse. Den relative sammenligning i forhold til det statslige tunge indeks er derfor begrænset.
Dette er, når man sammenligner managerunivers-benchmark, da det derefter giver mulighed for en sammenligning af æbler til æbler af lignende midler i en bestemt tidsperiode.
To virksomheder, der er specialiserede i sammenligning af managerunivers, er Morningstar og Lipper. Kapitalforvaltere, fondsvirksomheder og finansielle formidlere anerkender benchmarking og klassificeringer fra disse to virksomheder som en branchestandard.
For eksempel rangerer Lipper gensidige fonde i alle sine managerunivers - benchmark-grupper baseret på fem målinger: samlet afkast, konsekvent afkast, kapitalbevaring, skatteeffektivitet og udgifter. De øverste 20% af midlerne i hver kategori får den højeste bedømmelse og kaldes Lipper Leaders. Virksomheden navngiver ledere i tre-, fem- og 10-årige perioder for hver kategori samt samlet.
Lipper Leaders hjælper investorer med at beslutte, hvilke fonde der opfylder deres investeringsmål og matcher deres præferencer, selvom de ikke forsøger at forudsige fremtidig præstation.
Fordele og ulemper ved Manager Universe - Benchmark
Evaluering af managerunivers - benchmarkdata er en måde for investorer at sammenligne med at købe midler. Mens fortidens resultater ikke giver indsigt i fremtidige resultater, giver for eksempel viden om, at en fond er blandt lederne i både totalafkast og ensartet afkast blandt dens peer-gruppe i mange år, nyttig information og indsigt.
Denne type forskning har imidlertid mangler. Brede managerunivers gør det vanskeligt at sammenligne resultaterne hos ledere, der har forskellige stilarter. For eksempel kaster et univers af store kapitalforvaltere undertiden udførelsen af en udbytteudviklingsstrategi med en høj udbyttestrategi.
Der er også overlevelsesskævhed, hvilket betyder, at ledere med dårlige resultater er faldet fra universet, og universet ikke præsenterer et komplet billede af alle ledernes præstationer.
Endelig er konklusioner fra managerunivers - benchmarkdata over korte tidsrammer begrænsede, da lederskab har en tendens til ofte at ændre sig.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.