Bør du oprette en Revocable Living Trust?

Har du nogensinde bekymret dig for, hvordan dine modtagere vil administrere deres del af deres arv, når du går bort? En løsning, der giver dig mulighed for stadig at udøve en vis kontrol over dine penge - selv efter at have bestået - er med en tilbagekaldelig levende tillid (RLT).

Oprettelse af den levende tillid

Tilliden oprettes ved en skriftlig aftale eller erklæring, der udpeger en administrator til at forvalte og administrere bevillingsgiverens ejendom. Så længe du er en kompetent voksen, kan du oprette en RLT. Som giver eller skaberen af ​​trusten kan du navngive enhver kompetent voksen som din administrator; nogle mennesker foretrækker at vælge en bank eller et trustfirma for at udfylde denne rolle. Du giver kan også fungere som trustee i hele din levetid.

Når det er konfigureret, begynder du med at placere dine aktiver - inklusive investeringer, bankkonti og fast ejendom - i tilliden. På dette tidspunkt ejer du ikke længere disse aktiver; de hører til tilliden. Og fordi dine aktiver hører til tilliden, er de ikke nødt til at gennemgå skifteprocessen efter din død. (I det væsentlige er tilliden som en regelbog for, hvordan dine aktiver skal håndteres, når du dør.)

Da dette imidlertid er en tilbagekaldelig levende tillid, beholder du kontrollen over aktiverne, selvom de ikke længere tilhører dig, mens du er i live. Du kan til enhver tid ændre eller ændre tilliden. Indkomst, der optjenes af trustens aktiver, går til dig og er skattepligtig; men aktiverne overføres ikke fra tilliden til dine modtagere, før du er død.

Genkaldelig tillid

Fordele ved den levende tillid

At undgå skifteregler er den største fordel ved at etablere en levende tillid, men andre fordele som beskyttelse af privatlivets fred og fleksibilitet gør det til et smart valg.

Undgåelse af skifteri: Skifteret er den juridiske proces til overførsel af din ejendom, når du dør. Det kræver, at der forelægges dokumenter for en skifteret og gennemgår en flertrinsproces - eller behandler, hvis du har aktiver eller ejendom i forskellige stater. Oprettelse af en RLT undgår dyre skifterettigheder, hvorved aktiver kan overføres til modtagerne hurtigere. Aktiver, der er navngivet i tillid, omgår de dyre domstole og har typisk forrang for den ejendom, der er angivet i din testamente.

Udskiftelig og fleksibel: Den levende tillid giver dig mulighed for at foretage ændringer (eller ændringer) i tillidsdokumentet, mens du stadig er i live, efter eget skøn.

Beskyttelse af privatlivets fred: Tiltrædelige truster er et godt valg for dem, der beskæftiger sig med at føre journaler og oplysninger om aktiver private efter din død. Skifterettens proces, der er udsat for testamenter, kan gøre din ejendom til en åben bog, da dokumenter, der er indgået i det, bliver offentlig rekord, tilgængelig for alle der har adgang til.

Fjern udfordringer til boet: Standarden vil muligvis skabe familietvister ved din død og blive udfordret til ændring af ethvert medlem af din familie. Ved at bruge en tillid kan du specifikt afskaffe enhver, der udsender en udfordring til dine ønsker ved din død.

Adskillelse af aktiver: Dette er nyttigt for ægtepar med væsentlig separat ejendom, der blev erhvervet før ægteskabet. Tilliden kan hjælpe med at adskille disse aktiver fra deres lokalt ejendomsaktiver.

Tildeling af holdbar fuldmagt / værge: En levende tillid kan bruges til at hjælpe med at kontrollere en værgers udgifter til at være til fordel for dine mindreårige børn. Det kan også give en anden person tilladelse til at handle på dine vegne, hvis du bliver udugelig og har brug for nogen til at tage beslutninger for dig. Hvis du bliver handicappet eller deaktiveret, kan tilliden automatisk udpege din administrator til at føre tilsyn med det og dine økonomiske anliggender uden krav om at opnå varig fuldmagt.

Kontinuerlig styring: Dette gør det muligt for den rigdom, du har samlet, at fortsætte med at vokse i flere generationer ved at bruge en professionel administrator til at administrere din ejendom. Du kan kun begrænse antallet af udbetalinger til indkomst med særlige nødbestemmelser, hvis du ønsker det.

Minimering af ejendomsskat: Selvom RLT ikke er et godt skatteminimeringsværktøj alene, kan bestemmelser inkluderes i tillidsdokumentationen for at overføre formue ved at oprette en kreditbeskyttelsestillid i tilfælde af din død. CST er et meget effektivt værktøj til at hjælpe med at reducere ejendomsskatter for store godser, der overstiger de kombinerede beløb for udelukkelse af ejendomsskatter.

Ulemper ved den levende tillid

Selvom der er mange fordele ved at etablere en tilbagekaldelig levende tillid, er der også nogle ulemper:

Udgifter til planlægning: Etablering af en tillid kræver alvorlig juridisk hjælp, hvilket ikke er billigt. En typisk levende tillid kan koste $ 2.000 eller mere, mens en grundlæggende sidste testament og testament kan udarbejdes for omkring $ 150 eller deromkring.

Vedligeholdelse af tillidsbøger og poster: Og når du først har oprettet tilliden, er dit arbejde ikke gjort. De fleste mennesker har brug for at overvåge det på årsbasis og foretage justeringer efter behov (trusts tilpasser sig ikke automatisk efter ændrede omstændigheder, såsom skilsmisse eller fødsel af et barn). Du skal overveje den ekstra ulempe ved at sikre dig, at fremtidige aktiver kontinuerligt registreres i tilliden og give andre fagfolk adgang til tillidsdokumenterne til at gennemgå tillidsbeføjelser og pligter.

Omtitlering af ejendom: Når trusten er oprettet, skal ejendommen omtitleres i trustens navn. Dette kræver ekstra tid, og nogle gange er der gebyrer for behandling af titelændringer.

Minimal beskyttelse af aktiver: I modsætning til hvad der er almindelig overbevisning, kan tilbagekaldte levende truster tilbyde meget lidt aktivbeskyttelse, hvis du har en ejerandel, såsom at navngive dig selv som administrator.

Administrationsomkostninger: Forvent at kæmpe med yderligere professionelle gebyrer, såsom rådgivning om investeringer og trust, hvis du udnævner en bank eller trust-selskab som administrator.

Ingen skattelettelser: For alt dit hårde arbejde modtager du ikke en skattefordel fra en tilbagekaldelig tillid. Dine aktiver i trusten fortsætter med at afgifter på deres gevinster eller indkomst og være underlagt kreditorer og retssager.

Uforudsagte problemer: Problemer som problemer med titelforsikring, delkapitel S-lager og fast ejendom i andre lande kan skabe en hel række nye udgaver. Flere problemer kan dukke op, hvis du undlader at uddanne din ægtefælle tilstrækkeligt på betingelserne og formålet med tilliden.

Bundlinjen

Sammenlignet med testamenter giver tilbagekaldte trusler øget privatliv såvel som mere kontrol og fleksibilitet over fordelingen af ​​aktiver. Med en tilbagekaldelig levende tillid udfører du det meste af arbejdet foran, hvilket gør disponeringen af ​​din ejendom lettere og hurtigere. Men de kræver også væsentligt mere indsats og højere omkostninger. Som med ethvert større juridisk spørgsmål, bør du konsultere en betroet fagperson, i dette tilfælde nogen, der er velbevandret inden for ejendomsplanlægning, inden du går i gang med et projekt af denne størrelsesorden.