Hvordan investorer kan screene for aktieideer

Der er mange investorer derude, der går alene. De gør deres egen forskning og handler med en billig mægler. Disse investorer skal lykønskes med deres iværksætterånd, men problemet er, at disse modige mennesker undertiden ikke ved, hvor de skal begynde, eller mere specifikt, hvordan man screener efter aktier.

For at vælge en individuel aktie har investorer først brug for en god kilde til potentielle køber. Det er her, ajourførte aktiescreenere og markedsdata kan vise sig at være ganske nyttige for den enkelte investor.

Undervurder ikke værdien af ​​rettidige markedsdata

Investorer har brug for så meget information som muligt om, hvad der foregår på markedet. Dette betyder, at man tapper ind i en række forskellige kilder til økonomisk, industriel og virksomhedsspecifik information. For at være tydelige behøver investorer ikke at gå i dybden med statistikker og vanskelighederne i hver branche på samme måde som Wall Street-analytikere gør, men de har brug for at have et godt greb om, hvad der driver markedet.

Derfor anbefales det at se forretningsrapporter via alle former for mediekanaler, læse nyheder på finansielle websteder og spore investorstemning på sociale medier. Kyndige investorer skal være på udkig efter data og begivenheder, der vil drive økonomien fremad. At få information fra et bredt tværsnit af kilder vil sikre, at en investor ikke modtager en partisk eller ufuldstændig nyhedsstrøm.

Med hensyn til nyheder er dette nogle eksempler på, hvilke typer information investorer regelmæssigt skal benytte sig af.

Rentesatser

Oplysninger om rentetendenser eller sandsynligheden for en fremtidig renteforhøjelse eller nedsættelse er ekstremt værdifulde. Husk, at hvis en investor korrekt kan forudsige eller forudse sandsynligheden for fremtidige rentenedsættelser og øge hans eller hendes eksponering for indenlandske aktier, står den investor til at tjene en masse penge.

Igen er det derfor, at rettidig, tankevækkende analyse af økonomiske nyheder er vigtig. Forretnings-tv-kanaler som CNBC, Bloomberg eller Fox Business gør normalt et godt stykke arbejde med ikke kun at rapportere rentenyheder, men også hjælpe offentligheden med at vurdere potentialet for en ændring i den fremtidige Fed-politik.

Olie & energi

Oplysninger om OPEC-olieproduktion og husholdningslagre er lige så vigtige. Hvorfor? Det enkleste svar er, fordi vores økonomi og fremtidige vækstmuligheder afhænger af evnen til at få olie til en rimelig pris. Dette gør ligningen mellem udbud og efterspørgsel ekstremt vigtig.

Igen gør finansielle medier, herunder The Wall Street Journal og Reuters, et godt stykke arbejde med ikke kun at rapportere denne nyhed, men også hjælpe investorer med at forudsige mulige ændringer i udbuddet.

Økonomiske indikatorer

Overvej derefter forbrugernes stemningstall, boligstart og beskæftigelsestal. Disse datasæt, mens de primært er hængende indikatorer for økonomien, giver investorerne fornemmelsen af, hvad den bredere offentlighed tænker, og hvordan de bruger deres penge. Dette er vigtige data at have, fordi det giver den kyndige investor mulighed for at se en tendens og måle forbrugernes vilje til at bruge penge på visse varer i den nærmeste fremtid.

Som et eksempel på brug af disse data, hvis forbrugernes stemning er høj, boligstarterne stiger støt og arbejdsløsheden er nede, kan man med rette antage, at detailhandlere med bedre slutninger vil klare sig bedre. Omvendt, når alle disse indikatorer vendes, ville en korrekt antagelse være, at detailhandlere i den lavere ende ville klare sig bedre.

Typer af virksomheder, der skal undgås

Tricket til korrekt valg af aktier er at kunne vinde ned et antal potentielle investeringer til et par levedygtige kandidater. Dette kan bedst opnås ved at vide, hvilke typer virksomheder man skal undgå.

Med undtagelse af usædvanlige omstændigheder bør investorer generelt undgå:

Distributører eller forretningstypeforretninger

Da disse virksomheder ikke er producenter, er de kun mellemmænd, der sjældent har nogen unikke kvaliteter, der kan trække et stort antal investorer. Derudover er der ofte mindre en hindring for konkurrence, når det gælder om at blive distributør.

Eksempler på sådanne virksomheder kan være producenter af børns udstoppede dyr (ikke-specialiseret legetøj er en velkendt vare) og distributører af forbrugerelektronik, der simpelthen sender varer til detailhandlere. Disse virksomheder kunne let se deres overskud skrumpe, hvis de mister selv en betydelig detailkonto, eller hvis producenten finder en anden distributør til at sende varerne til mindre.

Virksomheder med bruttomarginaler under 20%

Den mest grundlæggende årsag er, at der næsten ikke er nogen margen for fejl. Selv den mindste nedtrapning i erhvervslivet kunne faktisk sende overskud, der kaster sig. Normalt har handelsvirksomheder og distributører lave marginer. Men det gør visse nystartede virksomheder, der har behov for at tilbyde deres varer og / eller tjenester til en lavere pris for at få markedsandel. Igen er alle disse virksomheder i sagens natur "mere risikabelt."

Virksomheder, der ikke betragtes som "bedst i klassen"

Som dine forældre altid sagde, "du får det, du betaler for." Med andre ord forbliver andragerier ofte selskaber i 2. niveau, medmindre de har potentialet til en dag at blive en branchehund. Hvordan kan en investor fortælle, om en virksomhed er "bedst i klassen?" Oddserne er, at det vil have den største markedskapitalisering i virksomheden, den største tilstedeværelse med hensyn til geografisk fodaftryk og vil have en tendens til at være en "trendsætter" i branchen (med hensyn til pris, teknologi og produktudbud), som den opererer i . Walmart, Apple og Amazon er gode eksempler på sådanne virksomheder.

Virksomheder, der er tyndt handlet

Tyndt handel betyder, at disse virksomheder generelt kun handler færre end 100.000 aktier pr. Dag. Markedet eller "spredning" for disse typer aktier er ofte ekstremt ustabilt. Faktisk har investorer nok at tackle, når det kommer til at analysere de grundlæggende forhold. Skarpe svingninger i udbud og efterspørgsel og den potentielle indvirkning på aktiekursen er bare for svært at måle, selv for en erfaren investor.

Virksomheder, der for nylig har annonceret en betydelig erhvervelse

Virksomheder, der påtager sig store anskaffelser, ender ofte med at rapportere store, uforudsete udgifter, der kan sætte en stor dæmper på indtjeningen på kort sigt. Igen, selv om en sådan aftale kan give en enorm mulighed, overses ulempepotentialet alt for ofte.

Manhattan Bagels er et fantastisk eksempel på dette. I slutningen af ​​1990'erne købte den nationalt kendte bagelkæde en af ​​sine største rivaler på vestkysten. Men det viser sig, at der var regnskabsproblemer, og de butikker, som virksomheden købte, viste sig ikke at være næsten lige så rentable som det (eller investorer) oprindeligt havde håbet. Fordi erhvervelsen var så enorm, kunne Manhattan Bagels ikke overvinde problemerne og blev til sidst tvunget til at indgive en konkursbeskyttelse.

Identificering af succesrige virksomheder

Der er en række egenskaber, som succesrige virksomheder har en tendens til at have:

Accelereret vækst i salg og indtjening

Kig efter virksomheder, der vokser deres øverste og nederste linie på over 15 procent. Hvorfor denne tærskel? Det skyldes, at dette er den benchmark, som mange institutioner kigger efter, inden de kommer på en aktie.

Husk naturligvis, at virksomheder, der vokser i hurtigere tempo, ofte har problemer med at opretholde deres vækst efter et par år og er mere tilbøjelige til at skuffe investorer. Ideelt set er et interval mellem 15 og 25 procent det mest ønskelige.

Høje niveauer af køb af insider

Insiderkøb er en stor indikator for, at et selskab kan være undervurderet. Hvorfor? For mens nogle seniorledere måske køber aktier blot for at demonstrere deres tillid til virksomheden, køber brorparten selskabsandel af kun en grund - at tjene penge.

Se specifikt efter virksomheder, hvor flere insidere køber til eller i nærheden af ​​den aktuelle markedspris. SEC er en fantastisk kilde til insider-data. Andre ikke-statslige kilder tilbyder dog også gode data om dette emne, herunder Finviz og Morningstar.

Virksomheder, der viser et solidt diagram

Selvom teknisk analyse ikke bør være en vigtig faktor i aktieudvælgelsesprocessen, har den sin rolle. Ideelt set bør investorer være på udkig efter et selskab, der støt udvikler sig i pris på større volumen. Hvorfor? Fordi lagre, der går videre med stigende volumen, er under akkumulering. Med andre ord er der et bredt baseret momentum i bestanden, som sandsynligvis vil fortsætte med at bringe det til nye niveauer. Forestil dig banen til et fly, der starter - det er hvad du leder efter!

Det kan også være en god ide at se efter bestande, der skaber nye højder. Ofte har virksomheder, der bryder igennem (eller allerede har gennemgået) tekniske modstandsniveauer for nylig oplevet en positiv, fundamental forbedring, der henleder opmærksomheden på bestanden.

Køb hvad du ved

Den legendariske investor Peter Lynch var berømt for at sige, at alle investorer enten burde bruge eller være meget fortrolige med de produkter / virksomheder, de investerer i. Selvom dette kan lyde som sund fornuft, er mange investorer tilbøjelige til at ignorere dette tidløse råd.

Hvad er fordelen ved at købe det, du ved?

Investorer med intim viden om produkterne og de virksomheder, de køber, kan bedre forstå deres vækstpotentiale. I øvrigt gør det det også lettere for dem at forudsige fremtidig salgs- og indtjeningsvækst og / eller at sammenligne deres produktudbud med dem fra andre industrideltagere.

Se efter disse i regnskaber

Investorer skal altid gennemgå de store regnskaber (resultatopgørelse, pengestrømsopgørelse og balance) for de virksomheder, de investerer i.

Specifikt bør investorer være på udkig efter:

Virksomheder med lagerbeholdning i vækst i nærheden af ​​omsætningen

Virksomheder, hvis varebeholdning vokser hurtigere end deres salg, er mere tilbøjelige til at blive fanget med forældet lager på et senere tidspunkt, hvis salgsvæksten pludselig aftar.

Virksomheder med tilgodehavende konti Vækst i nærhed til salgsvækst

Virksomheder, hvis tilgodehavender vokser med et hurtigere klip end salget, kan have problemer med at inddrive gæld.

Materielle flydende aktiver

Virksomheder med en stor mængde kontanter og andre materielle (hårde, likvide) aktiver har tendens til at være mere solide end dem, der ikke gør det. En stor mængde kontanter og andre likvide aktiver vil give virksomheden midler til at betale sine kortsigtede gæld og betjene sine langsigtede sedler, selv i vanskelige tider.

Bundlinjen

At vide, hvordan man screener for aktier og specifikt, hvad man skal kigge efter, er en stor kamp for de fleste investorer, der går alene. Ovenstående kommentar skal fungere som udgangspunkt for iværksætterinvestorer. Hvis du tager initiativet, får du indsigt og skærper dine evner, når du går sammen.