Illikvid mulighed Definition

Hvad er en illikvid mulighed?

En illikvid mulighed er en kontrakt, der ikke let kan sælges eller konverteres til kontanter hurtigt til den gældende markedspris. Illikvide muligheder har meget lav eller ingen åben interesse.

På grund af dette kan indehavere af disse optioner muligvis ikke bortskaffe dem til en rimelig pris på markedet og kan blive tvunget til at holde på deres kontrakter, indtil de udløber.

Grundlæggende om illikvide muligheder

Likviditet er den grad, hvorpå et aktiv hurtigt kan købes eller sælges på markedet. En mulighed er en alsidig sikkerhed. Forhandlere køber optioner til at spekulere i deres nuværende beholdning. Aktieoptioner repræsenterer normalt 100 aktier. Optioner handles typisk mindre ofte end deres underliggende aktiver, såsom aktier eller obligationer.

En illikvid mulighed har et meget lavt likviditetsniveau. Optioners likviditet er meget anderledes end for aktier. Aktiernes likviditet vurderes typisk ud fra aktiernes daglige handelsvolumen, mens optioner ikke nødvendigvis handles så stærkt. Faktisk kan der være hundreder af forskellige kontrakter om optioner tilgængelige på markedet.

De fleste indstillinger er illikvide, når de er langt væk fra deres udløbsdato. Hvis du har en illikvid mulighed, vil du som regel bemærke en meget stor bud-ask-spredning på kontrakten. Dette skyldes, at der ikke er nok købere - og derfor ikke genereret nok interesse - til at imødekomme dem, der ønsker at sælge.

Key takeaways

• Likviditet refererer til, hvor let det er at sælge et aktiv for kontanter til gældende markedspriser.
• En illikvid mulighed er en kontrakt, der ikke let kan sælges eller konverteres til kontanter hurtigt til den gældende markedspris.
• Illikvide muligheder har meget lav eller ingen åben interesse og kan derfor bedst holdes, indtil udløbet.

Sådan bestemmes illikviditet

Der er generelt to måder, hvorpå man kan bestemme likviditet for en option. For det første er det daglige volumen, eller hvor mange gange det blev handlet den dag. Jo højere volumen, desto mere væske er det, mens et lavere volumen betyder et lavere likviditetsniveau.

Den anden måde at bestemme likviditet er gennem åben rente. Jo højere den åbne rente er, jo mere likvid vil optionen være. Hvis der imidlertid er meget lidt åben interesse, kan denne mulighed betragtes som illikvid.

Ulemper ved handel med illikvide optioner

Hvis du vil forsøge at handle illikvide optioner, skal du være opmærksom på faldgruberne ved at gøre det. For det første, fordi der er et meget lavt likviditetsniveau, vil bud-anmodningsspændingen være meget bredere. Det betyder, at du vil stole på folk på markedet, der ønsker at afdække deres væddemål i et miljø, der ikke er meget flydende.

Chancerne er, at du måske har svært ved at prøve at sælge en mulighed, der er illikvid. Hvis du er heldig nok til at gøre det - hvis overhovedet - er der en god sandsynlighed for, at du vil sælge det til en rabat i stedet for markedsprisen - eller den pris, som du er villig til at sælge til.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Illikvid definition, risici og eksempler Illikvid er staten for et værdipapir eller andet aktiv, der ikke hurtigt og nemt kan sælges eller byttes mod kontanter uden et væsentligt værditab. mere Definer medarbejderaktieoption (ESO) En medarbejderaktieoption er et tilskud til en medarbejder, der giver ret til at købe et vist antal aktier i selskabets aktie til en fast pris. mere Sådan fungerer optioner for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. mere Hvad det betyder at være tyndt handlet Tyndt handlede værdipapirer er dem, der ikke let kan sælges eller byttes mod kontanter uden en væsentlig prisændring. Tyndt handlede værdipapirer udveksles i lave mængder og har ofte et begrænset antal interesserede købere og sælgere. mere Definition af en børshandlet option En børshandlet option er en standardiseret derivatkontrakt, der handles på en børs, der afregnes gennem et clearingcenter og garanteres. mere Hvorfor sælger nogle aktiver bedre end andre? I et ord: Likviditet Likviditet refererer til den hastighed, hvormed et aktiv eller sikkerhed kan købes eller sælges på markedet, uden at det påvirker dets pris - let at konvertere det til færdige penge eller kontanter. Kontanter betragtes som den mest likvide af aktiver. flere Partner Links