Hvordan Mastercard tjener penge

Når de fleste mennesker tænker på Mastercard, Inc. (MA), tænker de på kreditkort. Selvom det er sandt, at Mastercard-mærket er et af de bedste verdensomspændende etiketter til debet-, kredit- og forudbetalte kort, betragter Mastercard sig ikke som et "kreditkortselskab" i sig selv. Snarere er Mastercard en "teknologivirksomhed i den globale betalingsindustri" ifølge sin årsrapport for 2018. Som sådan forbinder Mastercard de mange forskellige deltagere i forskellige slags transaktioner: forbrugere, købmænd, finansielle institutioner, regeringer og mere. Det store flertal af Mastercards indtægter kommer fra gebyrer betalt af sine kunder; i dette tilfælde er dets kunder ikke dagligdags forbrugere. Snarere er Mastercards kunder finansielle institutioner som banker, der betaler et gebyr for at udstede kredit- og betalingskort med Mastercard-mærket. Disse gebyrer kan have flere former, som vi ser nedenfor.

Ligesom Mastercard's flerårige konkurrent Visa Inc. (V) nød Mastercard årtiers privat succes før en begyndende offentlig udbydelse af 2000'erne. Faktisk begyndte Mastercard faktisk som et svar på, hvad der til sidst ville blive Visa. Da Bank of America Corp. (BAC) lancerede et bankkort i slutningen af ​​1950'erne, kom en koalition af regionale kreditkortudbydere sammen for at lancere Mastercard i 1966. På det tidspunkt blev det kendt som "Interbank", en afspejling af det nye kort forbindelse mellem forskellige finansielle institutioner. Siden den tid har virksomheden gennemgået adskillige udvidelser og ommarkeringsprocesser, men det har haft en konstant popularitet blandt en stadig mere global base.

Investorer elsker MasterCard. Kreditkortselskabet rapporterede en omsætning på 15 milliarder dollars i 2018, en stigning på 20% i forhold til det foregående år. Fra den 22. juli 2019 har Mastercard en markedsværdi på $ 284, 4 mia. Men for alle investorhype forekommer slutbrugerne lige så tilfredse. Den sømlighed, som du foretager en Mastercard-transaktion, belies et omfattende netværk af købmænd, finansielle institutioner og afviklingsbanker, som hver modtager et snit af en proces, der tager kun millisekunder.

Selvom Mastercard er kendt for sine brandede kredit- og betalingskort, betragter det sig selv som et "teknologiselskab i den globale betalingsindustri."

Mastercard's forretningsmodel

Mastercard letter transaktioner i mere end 150 valutaer i over 210 lande og territorier. Selvom virksomheden ikke har monopol på betalingsindustrien - ikke kun på grund af lignende operationer som Visa, men i stigende grad også på grund af nye udbydere af betalingstjenester - er det ikke desto mindre enormt succes over hele kloden. En stor del af denne succes har at gøre med Mastercard-mærket og den cache, det har.

En typisk Mastercard-transaktion involverer fem parter: Udover selve betalingsprocessoren inkluderer begivenheden en forbruger eller kontoindehaver og hans eller hendes udstederbank samt en købmand og hans eller hendes overtagelsesbank. En kontoindehaver bruger typisk et Mastercard-mærket kort til at foretage et køb hos en købmand. Når transaktionen er godkendt, betaler udstederbanken omkostningerne ved transaktionen (fratrukket et vekslingsgebyr) til den overtagende bank. Kontohaveren opkræves derefter omkostningerne ved transaktionen med fradrag af en handelsrabat. Udvekslingsgebyrer er nøglen til at give værdi til de handlende, der accepterer Mastercard-betalingsprodukter; Mastercard genererer ikke indtægter fra disse gebyrer. Den sælgerrabat hjælper med at dække omkostninger for den overtagende bank.

Hvor tjener Mastercard penge i dette system? Mastercard opkræver de finansielle institutioner, der udsteder kort et gebyr, der er baseret på bruttoudollar, eller GDV, for kontohaveraktivitet. Virksomheden tjener også indtægter fra skiftede transaktionsgebyrer, der dækker tilladelse, clearing, afvikling og visse grænseoverskridende og indenlandske transaktioner.

Key takeaways

• Mastercard genererer indtægter ved at opkræve finansinstitutter, der udsteder betalingsprodukter med Mastercard-mærke, et gebyr baseret på aktivitetsbruttomængden.
• Forbrugerne betaler ikke Mastercard direkte for de gebyrer, de påløber; snarere betales disse til den udstedende finansielle institution.
• En typisk Mastercard-transaktion involverer fire andre parter: kontohaveren eller forbrugeren, den udstedende bank, den handlende og den handlende erhvervende bank.

Mastercard's indenlandske og internationale gebyrforretning

Når du foretager et køb med et Mastercard, låner du pengene fra den udstedende bank, hvis navn er trykt på dit kort. Der er tusinder af sådanne banker. Mastercard tjener penge ved at oplade dem for at bruge dets multi-nodede, lette hastighedsbetalingsnetværk.

Den største sondring i Mastercards indtægtsopgørelse er mellem de nationale indtægter - gebyrer, der opkræves til kortholders og de handlende finansielle institutioner, der behandles i det samme land, som en transaktion finder sted - og grænseoverskridende volumengebyrer. Den tidligere kategori, officielt kendt som ”indenlandske vurderinger”, stod for 6, 1 milliarder dollars af MasterCards 21, 8 milliarder dollars bruttoindtægter for det seneste regnskabsår. Med hensyn til grænseoverskridende volumenafgifter udgjorde de 5 milliarder dollars.

Mastercard's transaktionsbehandlingsgebyrsforretning

MasterCards tredje store indtægtskategori, kaldet transaktionsbehandlingsgebyrer, udlignede en indtægt på $ 7, 4 milliarder i 2018. Disse gebyrer opkræves for de handlende finansielle institutioner og findes i to underkategorier: "konnektivitet" og "transaktionsomskiftning." Forbindelsesgebyrer kommer ud af brugere, der deltager i Mastercard-netværket, opkræver opladning for at bruge netværket og får et snit af hvert trin i processen. Mastercard opkræver også et transaktionsomskiftningsgebyr hver gang udstederen modtager en godkendelse til godkendelse, hver gang transaktionsoplysningerne ryddes mellem de to parters banker, og hver gang fondene faktisk afvikles. Igen er disse nedskæringer nanoskopiske, men de samles. Faktisk stiger Mastercards transaktionsbehandlingsgebyrer endnu hurtigere fra år til år end indenlandske vurderinger.

De tre valutaer, hvor Mastercard udfører mest forretning, er den amerikanske dollar, euro og den brasilianske real.

Fremtidsplaner

Mastercard ser en af ​​sine største fordele i forhold til fremtidige betalingssystemer sin kapacitet til at være et multisporernetværk, der dækker indenlandske, grænseoverskridende, kortbaserede og konto-til-konto-transaktioner. I fremtiden fortsætter virksomheden med at udvikle og styrke hver af disse kanaler. For de traditionelle kredit-, debet-, forudbetalte og kommercielle produkter vil virksomheden fortsat tilbyde forbrugere og finansielle institutioner en større variation af muligheder, både hvad angår selve produkterne såvel som i betalingsplaner og systemer.

Mastercard International

Nøglen til Mastercards vækst er diversificering på tværs af nye markeder. I 2018 voksede antallet af britiske banker, der deltager i selskabets konto-til-konto debitering Pay by Bank, til seks. Frankrig, Canada og ti andre lande er også i pipeline. Virksomheden arbejder også med at udvide sine tjenester til lande som Indien og i hele Afrika, hvor elektroniske betalingstjenester er minimale.

Nøgleudfordringer

Selvom Mastercard er en dominerende aktør i den globale betalingstjenestesektor, står den ikke desto mindre overfor store udfordringer. En af de største er regeringsregulering; Virksomheden har stået over for adskillige antitrustdragter gennem sin historie, og regulering ændrer sig konstant i mange af de regioner, hvor Mastercard driver forretning. Den skal forblive fleksibel og årvågen for at sikre, at dens forretning trives. Især i betragtning af virksomhedens internationale og grænseoverskridende forretning er dette en vigtig del af dets fortsatte succes.

Opretholdelse af Mastercard-appellen

Mastercard skal fortsat levere et lokkende og værdifuldt sæt produkter til hvert segment af dets transaktionsøkosystem. Finansielle institutioner skal fortsat tro på, at det er i deres bedste interesse at udstede kort med Mastercard-logoet, mens forhandlere skal forhindres i at opkræve tillæg på produkter for at modregne gebyrer. Endelig skal kortholdere finde hele processen for at være enkel, effektiv og konkurrencedygtig sammenlignet med andre betalingssystemer.

Endelig, i betragtning af den intense konkurrence fra både veletablerede rivaler, såvel som nye teknologier og virksomheder, skal Mastercard sikre, at dens tilbud mindst er på niveau med konkurrencen, hvis ikke overlegen.