Granulær portefølje

Hvad er en granulær portefølje

En granulær portefølje er en investeringsportefølje, der er godt diversificeret over en lang række aktiver, typisk med et betydeligt antal beholdninger. Da denne type portefølje indeholder et stort antal positioner i forskellige aktivklasser og / eller sektorer, anses den for at have en lavere samlet risikoprofil. Omvendt har porteføljer, der har "lav granularitet" færre positioner eller indeholder meget korrelerede aktiver, er mindre diversificerede og har en højere samlet risikoprofil.

BREAKING NED Granular Portfolio

En granulær portefølje kan henvise til en portefølje af kredit, valuta, egenkapital, obligation eller blandet aktivklasse. Meget granulære porteføljer, nogle gange omtalt som uendeligt kornede, diversificerer det meste af den usystematiske risiko (individuel sikkerhedsrisiko) ud af porteføljen, så den kun udsættes for systemisk risiko, som investorer ikke kan minimere gennem diversificering.

Fordele ved en granulær portefølje

• Reducerer risiko: At have investeringer i mange sektorer og aktivklasser hjælper med at reducere en porteføljes samlede risiko. For eksempel, hvis sundhedsbestande underpresterer, hjælper en granulær portefølje med eksponering for andre sektorer, såsom teknologi, finanser og forbrugsvarer, til at opveje disse positioner. Obligationer kan føjes til en granulær portefølje for at give indtægter, når aktier gennemgår tidsintervaller.
• Tilpasning: Da granulære porteføljer inkluderer mange beholdninger, kan de let justeres for at opfylde de mange finansielle investorers økonomiske mål. F.eks. Kan en investor have sin aktivallokering opdelt mellem aktier, obligationer og kontanter. Når investoren er ung, kan 90% af porteføljen investeres i aktier, med 5% i obligationer og 5% i kontanter. Når investoren nærmer sig pension, kan hun let justere porteføljen til at have mere konservative tildelinger.
• Valg af aktiver: En granulær portefølje giver investorerne fleksibiliteten til at diversificere på tværs af flere aktivklasser, som de synes passende. For eksempel, hvis ædelmetalvarer, såsom guld og sølv, tendenser højere, kunne en investor tilføje nogle futurekontrakter til sin portefølje for at få eksponering for flytningen.

Begrænsninger af en granulær portefølje

• Vindfaldsgevinster: Den diversificerede struktur i en granulær portefølje betyder, at en stor gevinst i en enkelt investering har en minimal indvirkning på det samlede afkast. For eksempel kan en aktie i en investors portefølje stige med 75%, men denne beholdning udgør kun en svag gevinst, hvis den udgør 5% af porteføljens værdi.
• Eksponering: I et stabilt økonomisk miljø drager en granulær portefølje fordel af ukorrelerede aktivklasser og sektorer, der modregner hinanden for at reducere risikoen. Disse sammenhænge kan nedbrydes i en finanskrise for faktisk at øge risikoen. F.eks. Blev kursbevægelser i aktier og råvarer korreleret kraftigt under den globale finanskrise mellem 2008 og 2009, mens obligationer og aktier blev ukorrelerede. Investorer, der har en granulær portefølje, bør løbende overvåge ændrede korrelationer mellem aktivklasser for at sikre, at de ikke overeksponerer sig selv. (For at lære mere, se: 4 grunde til, at markedskorrelationssager er relevante .)

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Ins og outs of Diversification Diversificering er en investeringstilgang, specifikt en risikostyringsstrategi. Efter denne teori udgør en portefølje, der indeholder en række aktiver mindre risiko og giver i sidste ende højere afkast end en, der kun holder nogle få. mere Hvad er specifik risiko? Specifik risiko er en risiko, der påvirker et minimalt antal aktiver, f.eks. En bestemt virksomhed eller en gruppe af virksomheder, i modsætning til markedet som helhed. mere Sådan fungerer rebalansering Ombalancering involverer justering af vægtningen af ​​en portefølje af aktiver ved periodisk at købe eller sælge aktiver for at bevare den oprindelige aktivallokering. mere vækst og indkomst: Er en afbalanceret fond det bedste fra begge verdener? Afbalancerede fonde er gensidige fonde, der investerer penge på tværs af aktivklasser, en blanding af aktier med lav til mellemrisiko, obligationer og andre værdipapirer. Deres beholdninger er afbalanceret mellem egenkapital og gæld med deres mål mellem vækst og indkomst. mere Definition og eksempler på underkapital En underaktiv aktivklasse er et undersegment af en bred aktivklasse, der er opdelt for at give en bedre identifikation eller mere detaljerede oplysninger om aktiverne inden for den. mere Russell Small Cap Completeness Index Russell Small Cap Completeness Index er et markedskapitaliseret vægtet indeks bestående af Russell 3000 aktier, der er ekskluderet fra S&P 500-indekset. flere Partner Links