Brokerage i fuld service eller DIY-investering?

Det er vigtigt at kende forskellen mellem rådgiverbaserede mæglere med fuld service og flere gør-det-selv-rabatmæglere, når du vælger en investeringskonto. Hver af disse typer mæglere har forskellige fordele, men at vælge, hvilken der er bedst, bør komme ned på investorens særlige behov.

Både mægler med fuld service og rabat giver dig mulighed for at købe og sælge aktier, obligationer, gensidige fonde, børshandlede fonde og andre investeringsprodukter. Variable faktorer, der skal tages i betragtning, når der vælges mellem dem inkluderer omkostningerne til provisioner og gebyrer, minimumskontoen for åbning af konti, tilgængelige tjenester og funktioner, adgang til investeringsundersøgelser og værktøjer. Vigtigste er investorens præferencer, viden og komfortniveau, når det kommer til investering.

Megler med fuld service

Traditionelle mægler med fuld service tilbyder dig deres investeringskompetence, rådgivning og tjenester i bytte for provisioner og gebyrer. En række administrative funktioner leveres også som en del af tjenesten. Når en klient godkender køb eller salg af et værdipapir, udfører mæglerfirmaet handelen og aftaler passende afviklinger. Virksomheden sørger også for bekræftelser, opgørelser, udbytte, indkomstregnskab og leverer data ved udgangen af ​​skat.

Ud over at opbygge, overvåge og administrere investeringsporteføljer tilbyder full-service mæglere normalt også ekstra tjenester og produkter, der berører forskellige dele af deres kunders liv. Det kan omfatte personlig økonomisk planlægning, forsikring, ejendomsplanlægning, pensionering, regnskabstjenester, skatterådgivning og mere.

Omkostningerne for klienten for denne fulde service med rådgivning, porteføljestyring og administration er højere gebyrer, der generelt løber fra 1% til 2% af de forvaltede aktiver pr. År. Derudover kan fullservicevirksomheder opkræve et provision for hver gang en sikkerhed købes eller sælges.

Ideelt set er rådgivning og tjenester, du modtager, omfattende og skræddersyet til dine individuelle behov; dette er, hvad du betaler for.

Rabatmæglere

Investeringsselskaber med fuld service har eksisteret siden begyndelsen af ​​moderne aktiemarkeder og blev mest brugt af de velhavende, der havde råd til dem. De dominerede detailinvesteringslandskabet, indtil rabatmæglere som Vanguard og Charles Schwab kom med i midten af ​​1970'erne og 1980'erne, hvilket gjorde investeringerne mere tilgængelige for mennesker med forskellige indkomstniveauer.

Med rabatmæglere bestemmer du selv, hvad din samlede investeringsstrategi skal være, og du kan vælge dine egne aktier og obligationer (porteføljestyring). Du fungerer som din egen rådgiver og porteføljechef.

Disse typer mæglere tilbyder undertiden gratis uddannelses- og forskningsværktøjer til at hjælpe dig med dine investeringsbeslutninger og kan muligvis tilbyde mere rådgivning mod et ekstra gebyr. Rabatmæglingen vil stadig tage sig af kontoadministrationen - såsom at udføre og afvikle handler, give dig bekræftelser og erklæringer og eventuelle lovpligtige rapporter.

Rabatmæglere opkræver muligvis stadig gebyrer, men de er normalt lavere end hos full-service-mæglere - ofte under 1%. Nogle af disse mæglere opkræver muligvis højere gebyrer, mens de leverer bedre investeringsværktøjer, og andre opkræver muligvis meget lave gebyrer, mens de kun leverer basale investeringsværktøjer.

Overvejelser

Hvis du beslutter at tage ruten med fuld service, skal du tage noget tid på at evaluere mæglere: Bortset fra noget kendskab til aktier og obligationer, hvilke kvalifikationer har mægleren for at give strategisk investeringsrådgivning? Er han eller hun en certificeret finansiel planlægger (CFP)? Hvilke kvalifikationer har mægleren inden for sikkerhedsvalg for at udvikle en effektiv samlet portefølje? Er han eller hun en chartret finansanalytiker (CFA)?

Vær også opmærksom på, at den handelsbaserede kommissionskompensationsstruktur undertiden ses at have en indbygget interessekonflikt: Er rådene, der gives, virkelig i klientens bedste interesse, eller er det besat af behovet for at generere indtægter til mægleren? Når du har valgt en mægler, skal du fortsætte med at overvåge, hvordan de har det, og beslutte, om omkostningerne er det værd.

En anden ting at overveje er det mindste beløb, der kræves for at åbne en konto hos hver mægler. Nogle mæglere har ikke et minimum eller et meget lavt, og andre kræver tusinder af dollars. Disse minimum varierer på tværs af mægler med fuld service og rabat.

Generelt er mægler med fuld service velegnet til investorer, der ønsker et menneskeligt touch og vejledning og ikke føler sig godt tilpas ved at tage investeringsbeslutninger på egen hånd. Rabatmæglere er mere velegnede til investorer, der leder efter investeringer til lavere omkostninger og nyder at gøre deres investeringsundersøgelser.

Det er vigtigt at veje omkostninger og fordele for dig for hver mægler, du overvejer, inden du træffer en beslutning. Et godt sted at begynde at tjekke forskellige mæglers baggrund og oplevelse er FINRAs BrokerCheck-websted.