Definition af finansiel eksponering
Finansiel eksponering er det beløb, en investor står for at miste i en investering, hvis investeringen mislykkes. F.eks. Ville den økonomiske eksponering, der er involveret i køb af en bil, være det oprindelige investeringsbeløb minus den forsikrede del. At kende og forstå økonomisk eksponering, som er et alternativt navn på risiko, er en vigtig del af investeringsprocessen.
Key takeaways
- Finansiel eksponering er det beløb, en investor står for at miste i en investering.
- Finansiel eksponering kan være et alternativt navn på risiko.
- Erfarne investorer forsøger normalt at begrænse deres økonomiske eksponering optimalt, hvilket hjælper med at maksimere overskuddet.
- Kapitalfordeling og porteføljediversificering er bredt anvendte strategier til styring af økonomisk eksponering.
Finansiel eksponering forklaret
Som en generel regel forsøger investorer altid at begrænse deres økonomiske eksponering, hvilket hjælper med at maksimere overskuddet. For eksempel, hvis 100 aktier købt til $ 10 en aktie værdsat til $ 20, ville salg af 50 aktier fjerne den økonomiske eksponering. Det originale køb kostede investoren $ 1.000. Efterhånden som aktierne værdsætter det at sælge 50 aktier til $ 20, hvilket giver investorerne den første indsats. Denne metode er, hvad der menes med "at tage penge fra bordet."
Den eneste risiko fremadrettet ville være at opnå overskuddet, da investoren allerede har tilbagebetalt hovedbeløbet. Omvendt, hvis aktien faldt fra den oprindelige købspris på $ 10 til $ 5 pr. Aktie, ville investoren have mistet halvdelen af det oprindelige hovedbeløb.
Finansiel eksponering gælder ikke kun for investering i aktiemarkedet, men eksisterer, hver gang en person kan miste noget af den største værdi, der er brugt. At købe et hjem er et glimrende eksempel på økonomisk eksponering. Hvis værdien af fast ejendom falder, og husejeren sælger til en lavere pris end den oprindelige købspris, indregner husejeren et tab på investeringen.
Reduktion af den økonomiske eksponering
Den enkleste måde at minimere finansiel eksponering er at lægge penge i hovedbeskyttede investeringer uden ringe eller ingen risiko. Indskudsbeviser (CD'er) eller opsparingskonti er to måder at reducere den økonomiske eksponering drastisk på. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterer både investering i cd'er og opsparingskonto op til de kvalificerede dækningsbeløb på USD 250.000. Uden risiko giver en investering imidlertid lidt afkast. Hvis der kun er ringe økonomisk eksponering, efterlader dette en konservativ investor sårbar over for andre risici såsom inflation.
En anden måde at reducere den økonomiske eksponering på er at diversificere blandt mange investeringer og aktivklasser. For at opbygge en mindre ustabil portefølje skal en investor have en kombination af aktier, obligationer, fast ejendom og andre forskellige aktivklasser. Inden for aktierne bør der være en yderligere diversificering mellem markedskapitalisationer og eksponering for indenlandske og internationale markeder. Når en investor med succes diversificerer deres portefølje mellem mange aktivklasser, bør det reducere den samlede volatilitet. Hvis markedet bliver bearish, minimerer ikke-korrelerende aktivklasser ulempen.
Eksempel på den virkelige verden på økonomisk eksponering
Afdækning er en anden måde at reducere den økonomiske eksponering på. Der er mange måder at afdække en portefølje eller en investering på. New York Times rapporterede i 2007, at Southwest Airlines havde købt fremtidige olieoliekontrakter til lavere priser i forventning som en hedge. Senere, da oliepriserne skyhøjede og fik luftfartsindustrien til at hæve billetpriserne og skrumpe marginalerne, opretholdt Southwest deres lavere billetpriser. Denne tilgængelighed af lavere billetpriser fik forbrugere til at købe Southwest-billetter, uanset mærkeloyalitet.
En investor kan afdække på aktiemarkedet ved at bruge optioner, inverse børshandlede fonde eller bjørneorienterede fonde. Guld er en af de mest almindelige afdækninger, og det påskønnes typisk med en oppustelig dollar eller ustabile markeder.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.