Lægemiddeldistributører lagrer midt i samtaler for at afvikle opioid-retssager

Virksomheder, der er involveret i den farmaceutiske forsyningskæde - specifikt dem, der distribuerer opioidrelaterede lægemidler - har været udsat for et stigende pres, da statslige og lokale myndigheder søger syndebukk for landets opioidepidemi. Dødsfald som følge af overdosering med opioider steg 491% fra 1999 til 2017, ifølge data fra drugabuse.gov.

Narkotikadistributører har modtaget mere end 2.000 klagesager, der påstår, at de har bidraget til opioidkrisen gennem den aggressive markedsføring af receptpligtige smertestillende midler og deres slappe tilsyn med narkotikadistribution. Efter måneder med at benægte disse påstande dukkede rapporter onsdag op, at store narkotikadistributører er i forhandlinger om at betale 18 milliarder dollars for at bilægge omfattende retssager, der blev indledt af stat og lokal regering, ifølge The Wall Street Journal.

Folk tæt på diskussionerne sagde, at tre førende farmaceutiske distributører - McKesson Corporation (MCK), AmerisourceBergen Corporation (ABC) og Cardinal Health, Inc. (CAH) - ville betale en samlet 18 milliarder dollars over 18 år, ifølge tidsskriftet, med sundhedspleje konglomerat Johnson & Johnson (JNJ) involverede også i forhandlingerne om at bidrage med yderligere penge.

Nedenfor undersøger vi hver af disse tre narkotikadistributører mere detaljeret og arbejder gennem adskillige taktiske handelsideer for at hjælpe de handlende med at drage fordel af gårsdagens nyhedsdrevne prismoment.

McKesson Corporation (MCK)

McKesson leverer medicinalvarer og medicinske forsyninger i USA og globalt. Det 186-årige medicinske distributionsfirma beskæftiger sig med engrosfarmaceutiske produkter og medicinske produkter, der betjener akutte plejehospitaler og apoteker. McKesson rapporterede det første kvartal (Q1), den skattejusterede indtjening på $ 3, 31 pr. Aktie i første kvartal (Q1) og leverede en overraskelse på 9%. Slaget markerer det fjerde på hinanden følgende kvartal, at virksomheden har overgået indtjeningsestimater. McKesson-aktien har en markedsværdi på $ 26, 78 milliarder dollar, udsteder et udbytte på 1, 19% og handles med 32% i forhold til året, hvilket overgår den gennemsnitlige medicinske distributionsbranche med 14% i samme periode som den 17. oktober 2019.

Lægemiddeldistributørens aktiekurs brød over et 12-måneders omvendt hoved- og skuldremønster i juli, men trak derefter tilbage til det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA), da fortjenesttagere trådte ind. Pris har siden lanceret sin nylige opadgående bevægelse fra dette tæt set indikator, accelererende mod 2019 højt på over gennemsnittet volumen efter nyheder om opioid bosættelse historie brød. Forhandlere, der går lang, skal se efter en gentest i januar 2018 med en høj pris på $ 175, 34 og begrænse risikoen ved at placere en stop-loss ordre under 50-dages SMA.

AmerisourceBergen Corporation (ABC)

Chesterbrook, Pennsylvania-baserede AmerisourceBergen distribuerer medicinalvarer og medicinske produkter uden recept, til sundhedsudbydere i USA og internationalt. I april påstod New York's statsadvokats kontor, at narkotikadistributøren solgte opioidrelaterede smertestillende midler til "mistænkelige" apoteker og burde have vidst bedre. AmerisourceBergen bestred anklagerne og sagde, at den rapporterer om mistænkelige ordrer og nægter at betjene kunder, hvor det er relevant. Virksomheden på 17, 93 mia. Dollars bogførte regnskabsåret 2019 i 3. kvartal og tjente pr. Aktie (EPS) på 1, 76 $ på en indtægt på $ 45, 24 mia. For at registrere respektive top- og bundlinie-vækst fra året før på 4, 9% og 14, 3%. Analytikere har et 12-måneders kursmål på aktien på $ 95, 44, hvilket repræsenterer en 11% -præmie til onsdagens $ 86, 05 tæt. Fra den 17. oktober 2019 tilbyder AmerisourceBergen-aktierne et udbytte på 1, 92% og har returneret 17, 27% år til dato (YTD).

To fremtrædende svingbelastninger - i december 2018 og april i år - skiller sig ud på selskabets diagram, hvilket indikerer, at en dobbeltbund er på plads. For nylig har aktien handlet inden for en faldende kil, hvor mønsterets lavere trendlinje finder støtte fra den 200-dages SMA. Onsdagens forligssamtaler hjalp med at fremdrive prisen over kilen - et skridt, der kan udløse yderligere køb i løbet af de næste par uger. De, der handler med breakout, bør indstille en take-profit-ordre i nærheden af ​​2018-niveauet omkring $ 103-niveauet. Tænk på at placere en stopordre enten under gårsdagens lave ved $ 84.02 eller under tirsdagens lave ved $ 81, 86.

Cardinal Health, Inc. (CAH)

Med en markedsværdi på $ 14, 35 milliarder fungerer Cardinal Health som et integreret selskab inden for sundhedsydelser og produkter. Det distribuerer farmaceutiske produkter sammen med receptpligtige sundhedsydelser og forbrugerprodukter, service på hospitaler, apoteker, ambulante kirurgiske centre, kliniske laboratorier og lægekontorer. Selskabets regnskabsmæssige EPS for 4. kvartal i år var på $ 1.11, hvilket let overskrider Wall Street-estimater på 93 cent per aktie. I mellemtiden steg omsætningen for perioden på 37, 35 milliarder dollars med 5, 7% fra kvartalet året før. Cardinal citerede en stærk vækst fra sine farmaceutiske distribution og speciale-løsninger kunder for de bedre end forventede resultater. På værdiansættelsesfronten handler aktierne cirka 10 gange fremadrettet indtjening, under dens fem-årige gennemsnitlige multipel på 13, 22 gange. Fra den 17. oktober 2019 har aktien returneret 13, 25% YTD og steg 6% i løbet af de sidste tre måneder. Investorer får også et lokkende udbytte på 4, 02%.

Kardinalaktierne steg gradvist lavere mellem januar 2018 og juli i år. Sentimentet begyndte at skifte i august, da prisen begyndte at stige fra et afgørende støtteniveau på $ 41 før konsolidering i et flagmønster i det meste af sidste måned. Gårsdagens udvikling fungerede som katalysator for et breakout over en flerårig downtrend-linje. I betragtning af at 8, 25% af selskabets aktier holdes kort, har onsdagens eksplosive prisaktioner potentialet til at brænde en kort klemme, når de handlende skynder sig for at dække deres positioner. De, der køber her, bør forvente et skifte til $ 56, hvor prisen støder på modstand mod luft fra en vandret linje, der strækker sig tilbage i de sidste to år. Da dette er et momentumspil, skal du holde et tæt stop under gårsdagens lave for at lukke handler, som ikke med det samme følger igennem.