Konvertering af din 403 (b) til 401 (k)

IRS siger, at du kan rulle en 403 (b) -plan til en 401 (k) -plan, hvis du nu arbejder for en arbejdsgiver, der tilbyder en 401 (k). Du kan også rulle en 403 (b) -plan til en solo eller uafhængig 401 (k) -plan, hvis du er selvstændig.

Men hvis du arbejder for en arbejdsgiver, der ikke tilbyder en 401 (k) -plan, kan du ikke rulle en 403 (b) -plan til nogen form for 401 (k) -plan. Hvis din arbejdsgiver tilbyder en SEP-plan eller 457-plan, kan du også rulle en 403 (b) -plan til en af ​​disse.

Det fungerer også den anden måde: Hvis du havde en 401 (k) på det gamle job, og den nye arbejdsgiver kun tilbyder en 403 (b), kan du også rulle over en del af eller alle disse midler.

Selvfølgelig kan du altid rulle en 403 (b) eller anden kvalificeret plan, der tilbydes af en tidligere arbejdsgiver til en traditionel eller Roth IRA. De nuværende regler giver dig mulighed for derefter at rulle disse penge over til en 401 (k) -plan, hvis du er ansat af en arbejdsgiver, der tilbyder denne plan i fremtiden, så længe pengene fra 403 (b) -planen ikke er blandet med medvirkende midler, som du deponerede i IRA.

Én advarsel: Mens IRS-reglerne tillader overførsel af aktiver mellem 401 (k) -planer og 403 (b) -planer, er arbejdsgiverne ikke forpligtet til at tillade omlægninger til de planer, de opretholder. Uanset hvilken overførsel du tænker på, skal din arbejdsgiver tillade det. Heldigvis gør de fleste arbejdsgivere det; jo flere aktiver i deres planer, jo bedre er deres generelle tanker.

Rollover-detaljer

Omlægninger til en traditionel IRA eller ikke-Roth-pensionsplan er generelt skattefri. Midler kan gå ind i en Roth IRA ved direkte rollover, underlagt indkomstskat, men ikke den tidlige tilbagetrækningsstraf.

Nødvendige minimumsdistributioner (RMD), hårdhedsfordelinger, korrigerende fordelinger og eventuelle betalinger fordelt over plandeltagerens levetid eller 10 år er ikke kvalificerede til at blive rullet.

Hvis kontoen 403 (b) har både bidrag før skat og skat efter skat, betragtes en distribution først fra penge, bidrag og skattepligtig indkomst før skat. Enhver ikke-skattepligtig del af distributionen, inklusive bidrag efter skat, kan rulles ind i en traditionel eller Roth IRA eller til en anden berettiget plan, der separat tegner skattepligtige og ikke-afgiftspligtige bidrag.

F.eks. Består Bills 403 (b) udelukkende af bidrag og indtjening før skat. Bill kan anmode om en direkte rollover af en del af eller hele kontoen til en traditionel IRA, en 401 (k), en anden 403 (b) eller en regeringsberettiget 457 plan uden skattemæssige konsekvenser. Transaktionen skal rapporteres på hans næste selvangivelse. Hvis han ruller det til en Roth IRA, vil fordelingen være en skattepligtig indkomst.

Direkte rollovers, administrator af administrator, er ikke genstand for tilbageholdelse. Indirekte rollovers, hvor en check distribueres til plandeltageren, er underlagt 20% tilbageholdelse. For at en indirekte overgang skal forblive fuldstændig ubeskattet, skal deltageren udgøre det tilbageholdte beløb.

F.eks. Har Bill besluttet at anmode om en indirekte rollover på 10.000 $ fra hans 403 (b). Hans planforvalter tilbageholder 20%. Bill får en check på $ 8.000. Han skal komme med $ 2.000 fra andre kilder, ellers vil hans rollover kun være $ 8.000. $ 2.000 vil være en skattepligtig indkomst for ham, med forbehold af en tidlig straffeafdeling, hvis Bill er under 59½ år.