Kan Forex trading gøre dig rig?

Kan forex trading gøre dig rig? Selvom vores instinktive reaktion på dette spørgsmål ville være et entydigt "Nej", bør vi kvalificere det svar. Forex trading kan gøre dig rig, hvis du er en hedgefond med dybe lommer eller en usædvanlig dygtig valutahandler. Men for den gennemsnitlige detailhandler, snarere end at være en nem vej til rigdom, kan forex trading være en klippehovedvej til enorme tab og potentiel vold.

Men først statistikkerne. En Bloomberg-artikel i november 2014 bemærkede, at baseret på rapporter til deres klienter fra to af de største børsnoterede forex selskaber - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) og FXCM Inc. (FXCM) - havde 68% af investorerne et nettotab fra handel valutaer i hvert af de sidste fire kvartaler. Selvom dette kunne fortolkes til at betyde, at cirka en ud af tre erhvervsdrivende ikke mister pengehandelsvalutaer, er det ikke det samme som at blive rig trading forex.

Bemærk, at disse tal blev citeret kun to måneder, før et uventet seismisk chok på valutamarkederne fremhævede risikoen for forex-handel hos detailinvestorer. Den 15. januar 2015 opgav den schweiziske nationalbank den schweiziske francs cap på 1, 20 mod euroen, som den havde på plads i tre år. Som et resultat steg den schweiziske franc så meget som 41% mod euroen og 38% mod den amerikanske dollar den dag.

Overraskelsesbevægelsen påførte utallige deltagere i forex trading tab på hundreder af millioner dollars fra små detailinvestorer til store banker. Tab i detailhandelskonti udslettede kapitalen i mindst tre mæglervirksomheder, hvilket gjorde dem insolvente og førte FXCM, derpå den største detailforretningsmægling i USA, på randen til konkurs.

Her er så syv grunde til, at oddsene stables mod den detailhandler, der ønsker at blive rig gennem forex trading.

1. Overdreven gearing : Selvom valutaer kan være ustabile, er voldelige gyrationer som den nævnte schweiziske franc ikke så almindelige. For eksempel er et betydeligt skridt, der tager euroen fra 1, 20 til 1, 10 versus USD over en uge, stadig en ændring på mindre end 10%. På lager kan derimod let handles op eller ned 20% eller mere på en enkelt dag. Men fristelsen af ​​forex trading ligger i den enorme gearing, som forex mæglere leverer, som kan forstørre gevinster (og tab).

En erhvervsdrivende, der shorts EUR 5.000 på 1, 20 til USD og derefter dækker den korte position ved 1.10, ville give en ryddig fortjeneste på $ 500 eller 8, 33%. Hvis den erhvervsdrivende brugte den maksimale gearing på 50: 1, der er tilladt i USA til handel med euroen og ignorerer handelsomkostninger og provisioner, ville den potentielle fortjeneste have været $ 25.000 eller 416, 67%. (For en forklaring af, hvordan man beregner forex P / L, se Hvordan gearing bruges i forex trading.)

Hvis den erhvervsdrivende havde været lang euro på 1, 20, anvendt gearing på 50: 1 og forladt handlen på 1, 10 til USD, ville det potentielle tab have været $ 25.000. I nogle oversøiske jurisdiktioner kan gearingen være så meget som 200: 1 eller endnu højere. Fordi overdreven gearing er den mest største risikofaktor i detailhandelen med valutahandel, klemmer regulatorer i en række nationer ned på det.

1. Asymmetrisk risiko for belønning : Krydre forex-erhvervsdrivende holder deres tab små og modregnes med betydelige gevinster, når deres valutakald viser sig at være korrekt. De fleste detailhandlere gør det dog omvendt, idet de fortjener en lille fortjeneste på en række positioner, men holder derefter fast på en tabende handel for længe og får et betydeligt tab. Dette kan også resultere i at du mister mere end din oprindelige investering.
2. Funktion i platform eller system : Forestil dig din situation, hvis du har en stor position og ikke er i stand til at afslutte en handel på grund af en platformfejl eller systemsvigt, hvilket kan være alt fra strømafbrydelse til en internetoverbelastning eller computerkras. Denne kategori vil også omfatte usædvanligt ustabile tider, hvor ordrer som stop-loss ikke fungerer. For eksempel havde mange erhvervsdrivende tæt stop-loss på deres korte schweiziske franc-positioner, før valutaen steg kraftigt den 15. januar 2015. Disse viste sig imidlertid ineffektive, fordi likviditeten blev tørret, selvom alle stemplede for at lukke hans eller hendes korte franc-positioner.
3. Ingen informationskant : De største valutahandelsbanker har massive handelsoperationer, der er tilsluttet valutaverdenen og har en informationskant (for eksempel kommercielle valutastrømme og skjult statlig intervention), som ikke er tilgængelig for detailhandleren.
4. Valutavulatilitet : Husk eksemplet på schweizisk franc. Høj gearingsgrad betyder, at handelskapitalen kan udtømmes meget hurtigt i perioder med usædvanlig valutafariabilitet som den, der blev set i første halvdel af 2015.
5. OTC-marked : Forex-markedet er et marked, der ikke er købt, der ikke er centraliseret og reguleret som futuresmarkedet. Dette betyder, at forex handler ikke garanteres af en clearingorganisation, hvilket giver anledning til modpartsrisiko.
6. Svig og markedsmanipulation : Der har lejlighedsvis været tilfælde af svig på valutamarkedet, såsom Secure Investment, der forsvandt med mere end 1 milliard dollar af investeringsfonde i 2014. Markedsmanipulation af valutakurser har også været voldsomt og har involveret nogle af de største spillere. (Se mere hvordan forex "fix" kan rigges i mere.) I maj 2015 blev fire større banker bøderet næsten 6 milliarder dollars for at forsøge at manipulere valutakurser mellem 2007 og 2013, hvilket bragte de samlede bøder, der blev pålagt syv banker til over 10 milliarder dollars .

4 typer indikatorer FX-forhandlere skal vide

Bundlinjen

Hvis du stadig ønsker at prøve dig på forex trading, ville det være klogt at bruge et par sikkerhedsforanstaltninger: begræns din gearing, hold stramme stop-loss og brug en hæderlig forex-mægler. Selvom oddsene stadig er stablet mod dig, kan i det mindste disse mål hjælpe dig med at udjævne spillet i nogen grad.