En ETF designet til pensionister

Pensionister kan blandt andet vælge at oprette livrenter for at modtage en stabil strøm af kontanter for den tid, efter at de er stoppet med at tjene regelmæssig indkomst. Mens livrenter generelt anses for at være risikofri investeringsformer, har de ulemper; livrenter ses for eksempel stort set illikvide, og de er kun så stærke som det forsikringsselskab eller en anden institution, der leverer dem.

Da der er 79 millioner babyboomer, og tusinder af dem går på pension hver dag, er der nu mere end nogensinde behov for yderligere muligheder for at sikre, at disse personer fortsat modtager regelmæssige penge til leveomkostninger. En rapport fra investorer.com fremhæver en ny udvekslingsfond (ETF), der præsenterer sig selv som et alternativ til livrenter og sigter mod at tilbyde en stabil 7% årlig distributionskurs. (For mere, se: Livrenter mod ETF'er med fast indkomst: Hvilken der er bedre .)

Strategiandele Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)

Den nye ETF kaldes Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF, og den tilbyder pensionister en løsning på spørgsmålet om trækning fra aktiver akkumuleret over en levetid på investering. HNDL hævder at være den første ETF, der er designet til at betale investorer en konsekvent månedlig distribution. Desuden sigter denne distribution til at være 7% af afdelingens aktivværdi ved udgangen af ​​hvert år. I sammenligning med andre køretøjer er 7% et stort tilbud; med rentesatser på lave niveauer betaler sparekonti og cd'er typisk 1% eller mindre, mens amerikanske statsobligationer betaler 2% til 3%.

HNDLs porteføljeforvalter David Miller forklarer, at "det unikke [omkring HNDL] er målfordelingen på 7%. I modsætning til bare at eje en diversificeret portefølje, ville investorer ikke være nødt til at gøre en indsats for at sælge en del af deres beholdninger for at generere, hvad de ville få fra distributionerne. " (Se også: Boomers: Top 4 sikreste investeringer til din portefølje .)

Ikke et udbytte

Af afgørende betydning er fordelingen, som HNDL-investorer modtager, ikke et udbytte, men snarere en konsekvent udbetaling, der er pålidelig. Ikke desto mindre kan en del af eller hele distributionen bestå af et kapitalafkast, hvilket betyder, at distributionen om nødvendigt kan finansieres af den kapital, som investorerne har betalt. Corey Hoffstein, chef for Newfound Research, støtter ideen bag fonden, siger "det er en unik og ny tilgang, især i et miljø med lavt udbytte, hvor folk har problemer med at finde kilder til distribution." (Se mere: De bedste investeringsstrategier for et miljø med lavt afkast ).

Sammensætning af ETF

HNDL sigter mod både langsigtet vækst og stabilitet ved at fungere som en fond af midler, besiddelse af andre ETF'er og sporing af to indekser i en 50-50 ratio. På dette tidspunkt består HNDL-indekset af Core Portfolio og Dorsey Wright Explore Portfolio. Den første af disse tilbyder langsigtet eksponering for de amerikanske aktie- og fastmarkeder, med tildelinger sat til 70% obligationer og 30% aktier. Denne portefølje har de tre billigste ETF'er med sammenhængende obligationer og ETF'er med stor kapitalblanding, såvel som den billigste ETDA fra NASDAQ-100 indeks, der rebalanseres månedligt.

Dorsey Wright Explore Portfolio fungerer som et taktisk allokeringsindeks for den aktuelle indkomst. Det består af de største, billigste og mest flydende ETF'er på tværs af 12 forskellige kategorier. Disse kategorier inkluderer foretrukne udbyttebeholdninger, dækkede opkald, vækst- og indkomstaktier, ejendomsinvesteringstrusts (REIT), brugsaktier, højrenteobligationer, realkreditobligationer, erhvervsobligationer på mellemlang sigt, udbytte aktier, aktiv fast indkomst, master begrænsede partnerskaber (MLPs) og Build America Bonds (skattepligtige kommunale obligationer).

Forvaltere af fonden anvender gearing svarende til 23% af porteføljen som et middel til at øge afkastet. HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions) Indekserer medstifter David Cohen forklarer, at "vi kan ikke lide at tale om gearingsdelen, fordi den forstyrrer folk, men gearing kan være din ven. Tag en lavrisikoportefølje og gearing det op til et risikoniveau, du er interesseret i at tage, og du har en bedre samlet investeringsoplevelse. "

Bloomberg Intelligence senior ETF-analytiker Eric Balchunas kalder HNDLs 7% -udbytte "virkelig saftigt", men tilføjer, at "det er temmelig dyrt, og der er et andet produkt, der gør noget lignende og betaler tæt på det samme udbytte." HNDLs omkostningsprocent er 0, 95%. På den anden side sigter First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (MDIV) på et afkast på 6, 7% og opkræver kun 0, 70%. Efterhånden som flere deltagere i dette hjørne af ETF-rummet dukker op, er det sandsynligt, at optionerne kun fortsætter med at forbedre sig for pensionister. (For yderligere læsning, se: Hvordan pensionister skal tænke på at investere .)