7 betegnelser til salgssiden
"Salgsside" henviser til det afsnit i finansservicesektoren, der sælger værdipapirer og leverer investeringstjenester til investorer, både detailhandel og institutionelle. Salgsservices inkluderer en bred vifte af aktiviteter - aktiemægling, investeringsbank, investeringsrådgivning, salg og handel og investeringsundersøgelser; Derudover tilbyder nogle firmaer førsteklasses mæglervirksomhed og clearingtjenester.
Sælg sidefirmaer varierer meget i størrelse, fra små butiksfirmaer, der specialiserer sig i en bestemt markedssektor eller niche, til gigantiske mæglerhuse i de største internationale banker. Bortset fra investeringsbutikkerne tilbyder de fleste sælgere virksomheder det komplette udbud af tjenester til deres kundekreds.
Selvom konfigurationen af et typisk firma på salgssiden i nogen grad kan variere fra den ene til den næste, er der en hel del fælles i strukturen for de fleste salgssidefirmaer. Kerneafdelingerne i et selskab, der sælger side, kan bredt klassificeres i dem, der stort set er fokuseret på den institutionelle side af virksomheden - Investment Banking, Salg og handel og forskning - og dem med et detail (investor) fokus, såsom velstand Management and Investment Advisory. (Selvfølgelig er disse afdelinger ikke udelukkende koncentreret hverken om den institutionelle eller detailmæssige side, da der er betydelig synergi og overlapning i deres aktiviteter).
Mens et typisk firma, der sælger side, også har hjælpeafdelinger, der leverer essentielle supportfunktioner såsom compliance, risikostyring, drift og menneskelige ressourcer, fokuserer denne artikel på ønskelige betegnelser for de tidligere kendte sell-side-funktioner.
Master of Business Administration (MBA)
Dette er måske den mest allestedsnærværende betegnelse i de fleste sælgende sidefirmaer. MBA'er kan bruge de færdigheder, der opnås gennem deres mestring af emner såsom finansiering, markedsføring og styring i praktisk talt enhver sælgesidefunktion - investeringsbank, salg og handel, forskning eller formuesstyring.
Den største styrke ved MBA-programmet er også dets største svaghed med hensyn til anvendelse på sælgersiden; mens det er et generaliseret program, der har bred anvendelse inden for erhverv og finans, er det ikke specifikt skræddersyet til investeringsbranchen. MBA-programmer tilbydes normalt på kandidatniveau af adskillige institutioner i lande over hele verden. Rækkerne for de øverste MBA-institutioner domineres af de amerikanske handelshøjskoler med en smadring af skoler fra Europa og Asien. Beskæftigelse er praktisk taget sikret for kandidater på disse skoler, normalt gennem rekruttering på campus; den anden store fordel er netværket af kontakter, som de fleste MBA-kandidater udvikler.
Den største ulempe ved MBA-programmet er dets omkostninger, både med hensyn til de direkte udgifter, der kan henvende sig til seks tal på nogle skoler, og de mulighedsomkostninger, der er afholdt i at tage et par år fri til at studere for det. De strenge optagelseskriterier, der bruges af top handelshøjskoler, gør det også i sig selv at blive accepteret i dem.
Chartered Financial Analyst (CFA)
CFA-betegnelsen er bredt anerkendt for at være guldstandarden for uddannelsesmæssige investeringsoplysninger. Mens CFA-chartringindehavere kan bruge den viden, der er erhvervet i deres strenge program, i enhver salgssidesfunktion, er de mest sandsynligt, at de bliver ansat enten som analytikere i forsknings- eller investeringsbankafdelingen (bemærk, at en streng "kinesisk mur" forhindrer interaktion mellem to funktioner i alle sælger sidefirmaer) eller som porteføljeforvaltere i segmentet kapitalstyring / investeringsrådgivning.
De største fordele ved CFA-programmet er dets enorme afkast af investeringer - de samlede omkostninger beløber sig til et par tusind dollars, mens karriereindtjeningsudsigterne for chartringindehavere forøges markant - og dens selvstudie karakter, der giver kandidater mulighed for at studere til program mens du arbejder. Men det er lettere sagt end gjort, da mindre end en ud af to kandidater består de to første niveauer i programmet. Den store vanskelighed med at mestre det enorme "kandidatorgan af viden" er måske den største ulempe ved CFA-programmet.
CFA-kandidater skal mestre en avanceret pensum, hvis emner inkluderer etik, økonomi, finansiel analyse, kvantitative metoder, investeringsanalyse, derivater og porteføljestyring. CFA-kandidater skal bestå tre eksamensniveauer, der tager mindst tilsammen 1.000 timers studier, og skal have fire års kvalificeret arbejdserfaring for at få CFA-chartret. Det grundlæggende indgangskrav for en CFA-kandidat er at have en bachelor eller tilsvarende grad eller være i det sidste år af et uddannelse eller opfylde kravet til erfaring på fire år.
Certificeret Public Accountant (CPA) eller Chartered Accountant (CA) / Certified General Accountant (CGA) / Certificeret Management Accountant (CMA)
Revisorer finder beskæftigelse i firmaer, der sælges, enten som interne revisorer i operationer eller risikostyring, eller som analytikere i forsknings- eller investeringsbankvirksomhed, hvor deres ekspertise inden for regnskabs- og finansanalyse udgør en kritisk del af analytikernes færdigheder.
Mens regnskabsgrader giver deres praktikere betydelig ekspertise inden for investeringsrelaterede områder såsom finansiel analyse, økonomiske fremskrivninger, skatteplanlægning og værdiansættelse, opfattes regnskabsfolk stadig som regnskabsfolk snarere end investeringsfolk. Som et resultat forfølger mange ansatte på sælgesiden med regnskabsgrader også CFA-betegnelsen for at få en dybtgående investeringsviden og legitimationsoplysninger.
For at få en bogføringsgrad i Nordamerika kræver de studerende en kombination af uddannelse og relevant erfaring og skal bestå vanskelige kvalificerende prøver. I USA er den certificerede revisor den mest etablerede regnskabsoplysning. I Canada er der tre større regnskabsbetegnelser - CA, CGA og CMA; der er imidlertid planer om at forene de tre betegnelser under banneret for Chartered Professional Accountant. CPA-betegnelsen er allerede vedtaget i Quebec fra og med 16. maj 2012, og brug af betegnelsen bliver obligatorisk i Ontario fra 1. juli 2013.
Certificeret finansiel planlægger (CFP)
Som fagfolk inden for finansplanlægning bliver CFP'er sandsynligvis ansat som investeringsrådgivere eller mæglere i afdelingerne for formueforvaltning eller detailmægling hos sælgerefirmaer.
Certificeringskravene for CFP er baseret på de fire "Es:" Uddannelse, eksamen, erfaring og etik. I USA inkluderer uddannelseskravene at have en bachelorgrad og gennemføring af et kursus på universitetsniveau i personlig økonomisk planlægning. Kandidater skal også bestå CFP-certificeringsundersøgelsen og have tre års erhvervserfaring i den økonomiske planlægningsproces.
Chartered Market Technician ® (CMT)
CMT ® -betegnelsen tildeles af New York-baserede CMT Association. CMT er det højeste træningsniveau inden for disciplinen teknisk analyse og er den fremtrædende betegnelse for praktikere over hele verden. Teknisk analyse giver værktøjerne til med succes at navigere mellem kløften mellem den indre værdi og markedsprisen på tværs af alle aktivklasser gennem en disciplineret, systematisk tilgang til markedsadfærd og lovgivningen om udbud og efterspørgsel. At tjene CMT demonstrerer mestring af et kerneelement af viden om investeringsrisiko i porteføljestyring; herunder kvantitative tilgange til markedsundersøgelser og regler baseret design og test af handelssystemer. CMT'ere vil sandsynligvis blive ansat i salgs- og handelsafdelingen i et selskab med salgssider, ansat som analytikere i forskningsafdelingen hos virksomheder, der leverer teknisk analyse til deres kunder, eller er porteføljeforvaltere og investeringsrådgivere.
For at få CMT-betegnelsen skal kandidater bestå alle tre niveauer i CMT-eksamen, opnå medlemsstatus i CMT-foreningen og have mindst tre års erfaring i en professionel analytisk eller investeringsstyringsevne.
Chartered Investment Manager (CIM)
I Canada overdrages CIM-betegnelsen af CSI (tidligere kendt som det canadiske værdipapirinstitut) til investeringsfolk, der ønsker at levere skønsmæssige porteføljestyringstjenester til deres kunder. Kandidater skal gennemføre kurser i formuestyring, investeringsstyring og porteføljestyring og også have to års relevant arbejdserfaring. CIM charter indehavere er typisk ansat i formuestyring / investeringsrådgivningsafdelinger i canadiske selskaber på salgssiden.
Chartered Business Valuator (CBV)
CBV er en anden udelukkende canadisk betegnelse, der er tildelt af det canadiske institut for charterede forretningsværdsmænd. CBV'er har specifik ekspertise inden for forretnings- og værdipapirevaluering og har salgsmuligheder på salgssiden svarende til regnskabsfolk. For at opnå CBV skal kandidater have en bachelorgrad eller en canadisk regnskabs- eller CFA-betegnelse, bestå medlemskvalificerende eksamen og have mindst 1.500 timers relevant forretningsværdiansættelseserfaring.
Bundlinjen
Mens visse betegnelser som MBA og CFA formidler færdigheder, der kan bruges i de fleste områder af et firma, der sælger side, er andre som CFP og CMT mere specialiserede og er rettet mod et specifikt praksisområde. Disse syv betegnelser har alle én ting til fælles - de kræver en betydelig mængde engagement med hensyn til tid, penge og kræfter. Men slutresultatet er næsten altid det værd på grund af den erhvervede viden og færdigheder, stigning i troværdighed blandt klienter og boost til karrieremuligheder og indtjeningspotentiale.