Dine investeringer: Hvornår man skal sælge og hvornår man skal holde

Langt størstedelen af ​​den økonomiske litteratur er bekymret over, hvornår man skal købe en aktie, og hvordan man kan få en aftale. Antagelsen synes at være, at tidspunktet for at sælge er selvforklarende. Sandheden er, at salg er en lige så vigtig og intensiv operation som at købe.

I denne artikel skal vi se på de vigtigste punkter, du skal overveje, når du sælger en investering.

5 tip til, hvornår du skal sælge dit lager

Årsager til at sælge

Generelt ønsker investorer at modregne gevinster, indtil de kan realisere dem i en lavere skatteklasse. For eksempel, når du er på din fortjeneste, vil investeringsindkomst beskattes strengere end når du er pensioneret. Derfor er der kun et par grunde til at sælge inden det tidspunkt.

Justering af din portefølje

Den mest almindelige årsag er at justere din portefølje. Der er mange grunde til, at en portefølje kan blive ubalanceret eller upassende for dine investeringsmål. Dette kan skyldes en livsbegivenhed som ægteskab, skilsmisse, pension, fødslen af ​​et barn eller blot en utilsigtet koncentration af kapital i en sektor.

At placere alle dine aktier i en sektor - eller endda sætte alle dine penge i et vist risikoniveau for investeringer - er et farligt spil. Diversificering bortfalder generelt chancen for, at du mister alt på én gang, men du skal være forsigtig med ikke at overdiversificere, hvilket vil hæmme din porteføljes vækst. Når din portefølje skal diversificeres - eller i tilfælde af overdiversificering, omfokuseres - er målet at pådrage sig så få gebyrer og skatter som muligt, mens du foretager ændringerne.

Frigør kapital

Den anden grund til at sælge en investering er at frigøre kapital. Denne kapital kan være nødvendig for at foretage en udbetaling på et hus, finansiere din nye virksomhed, betale for større operationer eller tage en ferie. Den bedste måde at frigøre kapital er at realisere tab for at udligne dine gevinster. Hvis du har to investeringer - en, der har oplevet gevinster, og en anden, der har lidt tab - kan du eventuelt sælge dem begge for at undgå at have en samlet fortjeneste, der er underlagt kapitalgevinstskat.

Hvis du virkelig har brug for pengene, skal du ikke lade skatter forhindre dig i at sælge. Hvis din eneste andre mulighed er et lån, er du bedre stillet til at spise skatten, forbande regeringen og skåne dig år med høje renter betalinger. Med hensyn til kapitalindsamling skal du sørge for at beregne, hvor meget du betaler i skatter og afgifter, og kontroller, at du har det beløb, du har brug for, når alt er sagt og gjort.

Årsager til ikke at sælge

Før du beslutter dig for at sælge, skal du overveje, om dine investeringsmål stadig er realistiske og inden for dit nuværende risikotoleranceniveau. Der er en række grunde til, at salg muligvis ikke er din bedste mulighed.

Reagerer på dårlige resultater

At sælge på grund af et dårligt kvartal eller et hårdt år er en af ​​de værste grunde til at sælge en investering. Hvis man antager, at der er foretaget due diligence, og at investeringen er forsvarlig, er dårlige kvartaler, når man skulle købe mere. Dyp i prisen på et solidt selskab kan være forårsaget af et hvilket som helst antal faktorer, der ikke er relateret til virksomhedens resultater, såsom en sektorsomfattende korrektion, et bjørnemarked, rygter eller investor panik - bare for at nævne nogle få.

Hvis du reagerer efter et dårligt kvartal, reagerer du på gamle oplysninger, hvor skaden allerede er gjort, og reparationer er i gang. En lille smule stoicisme vil gå langt i retning af at styrke din portefølje og dine færdigheder som investor.

Aflæsning af arvede investeringer

En anden tvivlsom motivation til at sælge er at losse eller indbetale på arvede investeringer. Investorer føler sig ofte mindre gunstige over for disse investeringer, fordi de ikke valgte dem og som et resultat reagerer mere hårdt på prisudsving end de ville gøre under andre omstændigheder. Når du arver aktier, slettes de tidligere kapitalgevinster. Det betyder, at selv hvis aktierne er stillestående, har du stadig en skattefri kapitalkilde, som du ikke har betalt noget for. Hvis de falder i værdi, får du en skattemæssig afskrivning sammen med kapitalen fra at sælge dem. Hvis de stiger i værdi, har du intet at klage over. Bare fordi du har en kontant ko, betyder det dog ikke, at du skal slagtes. Hold fast på arvede aktier, indtil du har brug for dem eller kan videregive dem på dig selv.

De økonomiske følger af salg

Den første ting man skal se på, når man sælger en investering, er de gebyrer, du skal betale. Hvis du bruger en mægler eller holder aktierne hos et high-end mæglerfirma, er der intet, der forhindrer dig i at overføre dem til et rabatmæglerfirma for at begrænse dine gebyrer og øge dine gevinster.

Skatter er din næste bekymring. Vi har allerede diskuteret afvejning af dine gevinster og tab for at minimere dine skatter. Den sidste kanin, der kommer ud af hatten, er kunsten at specificere aktier. Salget er først ind, først ud (FIFO), medmindre andet er angivet. For en investor med en stabil portefølje kan FIFO's salgsmetode være skattemæssigt ufordelagtig. Du vil altid sælge de aktier, du har betalt mest for, og udsætte realiseringen af ​​de større kapitalgevinster på billigere aktier så længe du kan.

Lad os sige, at du har en urværksportefølje, hvor du hvert år køber 50 aktier i et fiktivt firma kaldet Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). I løbet af fire år betaler du henholdsvis $ 10, $ 15, $ 20 og $ 15 pr. Aktie.

Pludselig har du brug for $ 1.200 til en nødsituation, og det sker bare så, at Harrys aktier er på et hele tiden på $ 25. Du beslutter at sælge 50 aktier. Ved at vælge de aktier, du har betalt mest for (de $ 20), kan du mindske kapitalgevinsten og som et resultat, det beløb, du betaler. For at gøre dette skal du identificere aktierne på købsdatoen eller købsprisen, da du bestilte din ordre. Endnu en gang vil du beholde de aktier, der har fået mest, så længe du kan, og så kan du indbetale, når du går på pension eller har et hårdt år.

Bundlinjen

At sælge en investering er som at købe en - du skal sørge for, at den er i overensstemmelse med dine investeringsmål og derefter foretage din due diligence. Når du har besluttet at sælge en investering af de rigtige grunde, såsom at balancere din portefølje eller frigøre den nødvendige kapital, bliver udfordringen til at minimere gebyrer og skatter. Dine gebyrer håndteres bedst ved at finde en god rabatmægler til at arbejde igennem, og dine skatter kan holdes i skak ved samtidig at realisere gevinster og tab samt angive aktier. Investering handler ikke kun om at vide, hvornår man skal sælge, men hvorfor og hvordan man sælger.