Krystallisation
Krystallisering er salg af et værdipapir til at udløse kapitalgevinster eller -tab. Når der er en kapitalgevinst eller -tab, anvendes investeringsafgift på provenuet.
Nedbrydning af krystallisation
Når en investor køber et formue, betyder en stigning (eller fald) i værdien af sikkerheden ikke et overskud (eller et tab). Investoren kan kun kræve et overskud (eller et tab), efter at han har solgt sikkerheden. At sælge værdien med en fortjeneste omtales som krystallisering af en kapitalgevinst.
Overvej en investor, Smith, der køber 100 aktier i Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) den 13. oktober 2016 for $ 65, 35. Aktien er støt steget, siden han købte den, og den 18. september 2017 var $ 187, 55. Indtil Smith sælger aktien, kan han ikke krystallisere gevinsten fra stigningen eller oplyse, at han har haft en fortjeneste. Hvis han beslutter at sælge aktien for $ 187.55, vil hans kapitalgevinst være ($ 187.55 - $ 65.35) x 100 aktier = $ 12.220. I dette tilfælde har han krystalliseret 12.220 dollar kapitalgevinster.
Smith kan muligvis ikke nyde godt af sin lykke længe siden kapitalgevinster beskattes. Fra 2017 er kapitalgevinstskatten på en kortvarig investering lig med en investors almindelige indkomstskattesats. Langsigtet skattemæssig gevinst på kapitalgevinster, afhængigt af hvilken marginalskatteklasse en investor falder i, ligger mellem 0% og 20%. Forudsat at Smiths årlige indkomst for 2017 er $ 120.000, betyder det, at han falder inden for den marginale indkomstskat på 28%, og derfor vil kapitalgevinstskatten på hans NVDA-fortjeneste være 15%. Ved afslutningen af skatteåret betaler han 15% x $ 12.220 = $ 1.833.
Kapitaltab kan bruges til at udligne nogle eller alle kapitalgevinster. Hvis Smith havde 700 aktier i Transocean Ltd. (NYSE: RIG), som han købte for $ 15, 80 pr. Aktie for et år siden, men nu handler på kapitalmarkederne for $ 7, 30 per aktie, kan han krystallisere kapitaltabet på investeringen for at modregne kapitalen gevinster på NVDA for at reducere skatten på kapitalgevinstskat. Hvis han sælger RIG, vil han krystallisere tab på ($ 15, 80 - $ 7, 30) x 700 = $ 5, 950. I stedet for at rapportere en kapitalgevinst på $ 12.220 kan Smith i stedet rapportere en gevinst på $ 12.220 - $ 5.950 = $ 6.270. Da han har brugt sit krystalliserede kapitaltab til at modregne sin gevinst, vil hans kapitalgevinstskat være 15% x $ 6, 270 = $ 940, 50.
Krystalliseringsstrategier
Krystallisering kan bruges som en strategi til salg og køb af lagre næsten øjeblikkeligt for at øge eller formindske den bogførte værdi. Et eksempel på dette opstår, når en investor er nødt til at tage et kapitaltab for en bestemt aktie, men stadig tror, at bestanden vil stige. Således ville han / han krystallisere papirtabet ved at sælge aktien og genkøbe det med det samme. I vores eksempel ovenfor solgte Smith sine RIG-aktier for et kapitaltab for at reducere hans skattepligt på kapitalgevinster. Hvis Smith mener, at aktien stadig har potentialet til at stige i værdi, kan han genkøbe den til sin portefølje.
Krystallisering af et skattetab er ikke et problem. Hvad du gør efter krystallisation, kan dog være et problem. De fleste skattebureauer har regler (såsom vaske-salg-reglen) for at forhindre, at man tager et kapitaltab på en tvivlsom måde. I USA og Canada kan for eksempel en investor ikke kræve et skattetab, hvis han køber aktierne tilbage inden for 30 dage efter krystallisering af et tab fra de samme aktier. Efter eksemplet ovenfor bliver Smith nødt til at købe Transocean-aktier tilbage efter 30 dage.
Kapitaltab, der er krystalliseret, kan overføres på ubestemt tid. Kapitaltabet kan bruges til at modregne realiserede gevinster og reducere almindelig indkomstskat (op til $ 3.000 pr. År) i de efterfølgende år. For eksempel kan en investor, der krystalliserer $ 20.000 kapitaltab, anvende dette på sin krystalliserede $ 5.000 kapitalgevinst. Da hun stadig vil have $ 15.000 efter at have reduceret sin kapitalgevinstskat til nul, kan hun også bruge op til $ 3.000 til at reducere sin almindelige indkomstskat. For eksempel, hvis hendes årlige indkomst for året er $ 85.000, beskattes hun kun $ 85.000 - $ 3.000 = $ 82.000. De resterende $ 12.000 i krystalliserede tab kan bruges i de følgende år på samme måde.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.