Årlig definition af afkastmetode Definition
Den årlige afkastmetode, der ofte benævnes den årlige procentsats, er det beløb, der er tjent på en afdeling gennem et helt år. Den årlige afkastprocent beregnes ved at tage det beløb, der er opnået eller tabt ved årets udgang, og dividere med den indledende investering i begyndelsen af året. Denne metode omtales også som den årlige afkastrate eller den nominelle årlige rente.
Key takeaways
- Den årlige afkast beregnes ved at se på værdien af en investering ved udgangen af et år og sammenligne den med værdien til årets begyndelse.
- Afkastet for en bestand inkluderer kapitalvurdering og eventuelt udbetalt udbytte.
- En ulempe ved den årlige afkast er, at den kun inkluderer et år og ikke overvejer potentialet for sammensætning i mange år.
Formlen for årlig afkast
Årlig afkast = EYP − BYPBYP × 100% hvor: EYP = Årets slutning \ begynde {justeret} & \ tekst {Årlig afkast} = \ frac {\ tekst {EYP} - \ tekst {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {EYP} = \ tekst {Pris for slutningen af året} \\ & \ text {BYP} = \ tekst {Begyndelse for årets pris} \ slutning {justeret} Årlig afkast = BYP × 100% ØJP − BYP hvor: EYP = Årets slutning
Eksempel på beregning af årlig afkastmetode
Hvis en aktie begynder året med $ 25, 00 pr. Aktie og slutter året med en markedspris på $ 45, 00 pr. Aktie, ville denne aktie have en årlig eller årlig afkastrate på 80, 00%. Først fratrækker vi slutningen af året prisen fra startprisen, der svarer til 45 - 25 eller 20. Derefter dividerer vi med startprisen, eller 20/25 svarer til 0, 80. Til sidst multipliceres 0, 80 for at nå frem til en procentdel med 100 for at nå frem til en procentdel og afkastraten 80, 00%.
Det skal bemærkes, at dette teknisk set vil blive kaldt kapitalværdiansættelse, som kun er en kilde til en kapitalandelsafkast. Den anden komponent ville være ethvert udbytteudbytte. For eksempel, hvis bestanden i det tidligere eksempel betalte $ 2 i udbytte, ville afkastet være $ 2 større eller ved hjælp af den samme beregning ca. 88, 00% i løbet af et års periode.
Som et mål for afkast er den årlige afkast snarere begrænsende, fordi den kun leverer en procentvis stigning over en enkeltårsperiode. Ved ikke at tage hensyn til de potentielle virkninger af sammensætning i mange år begrænses det ved ikke at medtage en vækstkomponent. Men som en enkelt periode, tjener den dens formål.
Andre returmål
Andre almindelige returmål, som kan være en udvidelse af den basale returmetode, inkluderer justering for diskrete eller kontinuerlige tidsperioder, hvilket er nyttigt til mere nøjagtige sammensætningsberegninger over længere tidsperioder og i visse anvendelser på det finansielle marked.
Kapitalforvaltere bruger ofte pengevægtede og tidsvægtede afkast for at måle ydeevnen eller afkastet på en investeringsportefølje. Mens pengevægtede afkast fokuserer på pengestrømme, ser den tidsvægtede afkast på den sammensatte vækstrate i porteføljen.
I et forsøg på at være mere gennemsigtig med investorer, især detailhandel, er måling og formidling af investeringsresultater blevet dens niche på kapitalmarkeder. CFA-instituttet, en verdensomspændende førende inden for fremme af økonomisk analyse, tilbyder nu et professionelt certifikat i CIPM-betegnelse.
I følge CIPM Association blev CIPM-programmet udviklet af CFA Institute som et speciale-godkendelsesprogram, der udvikler og anerkender ekspertvurderingsevaluering og præsentationskompetence hos investeringsfolk, der "forfølger ekspertise med en lidenskab."
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.