Måling af styrken ved et markedsbevægelse

De fleste erhvervsdrivende og investorer er bekendt med ordsprogene "tendensen er din ven." Men at afgøre, hvad der udgør en tendens, viser sig ofte udfordrende, fordi det afhænger af den erhvervsdrivendes foretrukne tid i handelen. Når en tendens er blevet identificeret, skal den erhvervsdrivende endvidere bestemme dens styrke.

I sin bog "Den logiske erhvervsdrivende" beskriver Mark Fisher en række teknikker, der hjælper læseren med at få øje på trendudbrud og identificere deres styrke. Fishers ACD-handelssystem bruger intradagdata til at identificere det daglige åbningsområde for at finde handler. Fisher, en uafhængig erhvervsdrivende, er grundlæggeren af ​​MBF Clearing Corp., et af de største clearingfirmaer på NYMEX.

Når denne intraday ACD-teknik muligvis ikke appellerer til den langsigtede erhvervsdrivende eller investor, er følgende et kig på, hvordan teknikken kan anvendes i en længere tidshorisont.

Åbningsområde

I artiklen Spotting Breakouts så let som ACD ser vi på, hvordan kortvarige handler indtastes på et fem minutters diagram. Brug af de første fem til 30 minutter af dagen afhængigt af egenkapitalen eller varen, bestemmer vi åbningsområdet (OR) højt og lavt. "A ups" og "A downs" beregnes derefter på baggrund af et sæt antal point over eller under den daglige OR. I figur 1 nedenfor undersøger vi bestanden Broadcom. En A-op (A-ned) (grønne linjer) opstår, hvis prisen på bestanden bevæger sig $ 0, 27 over (eller under) OR.

Figur 1: Fem-minutters kort over BroadCom. Diagram leveret af MetaStock.com. Intraday-data fra eSignal.com

Månedlig og halvårlig åbningsbane

Åbningsområdet kan også anvendes til længere perioder. Ligesom den daglige OR har en større chance end andre tidspunkter i løbet af dagen for at være den høje eller lave, har den månedlige OR en større chance end en anden dag i den måned, hvor den er den høje eller lave for de næste 20 handelsdage eller deromkring. Når den erhvervsdrivende ved dette faktum, kan det udnyttes til bedre odds for at tjene penge.

Dette gælder også for de første to uger (10 handelsdage) i hver seks-måneders periode. Det høje og lave sæt i de første to uger af januar og juli repræsenterer ofte et vigtigt område med støtte eller modstand i de næste fem og en halv måned.

Den gode nyhed er, at både månedlige og halvårlige OR'er er meget lette at beregne. Bare tag det høje og det lave af den første handelsdag i måneden for den månedlige OR, eller tag de første 10 handelsdage i januar eller juli for det halvårlige OR og tegne to linjer på tværs af dit diagram. Hvis prisbrud over det høje, vedtages en bullish bias. Hvis det bryder under den lave linje, tages en bearish holdning.

Månedligt åbningsområde er afbildet i figur 1 (orange linjer). Vi ser, at aktien fortsat handlede lavere efter nedbrydning gennem den månedlige OR, hvilket bekræfter en negativ markedsbias på mellemlang sigt. Advarsel om opdelingen blev givet ved den bearish afvigelse på det relative styrkeindeks, eller RSI, i det øverste vindue på diagrammet i figur 1.

Pivot Vs. Pivot Range

De fleste erfarne erhvervsdrivende kender pivots. Et drejepunkt er simpelthen det punkt, hvor en sikkerhed skifter retning og derfor er et vendepunkt. En drejelig lavprisbjælke har højere søjler før og efter den, så formationen ligner enten et "V" eller "U." En drejelig høj ligner spejlbillede af en drejelig lav.

Pivots betegner afslutningen på et kortvarigt træk og mindre vending eller afslutningen på den dominerende tendens og en større retningsændring. Pivot-point bruges til at beregne Fibonacci-niveauer af støtte og modstand, swing handel indgang og udgange og i en række andre handelsteknikker.

Et drejepunkt er også baseret på det høje, lave og tætte, men beregnes noget anderledes end et drejepunkt. Som navnet antyder har svingområder en høj og lav grænse.

Her er beregningen fra "Den logiske trader." Den samme formel bruges til at beregne daglige, månedlige og seks måneders pivotområder, men bemærk, at for den månedlige skal den høje, lave og lukke for den første dag i måneden bruges. Og i seks-måneders pivotintervaller bør den høje, lave og lukke af de første 10 handelsdage i januar og juli bruges:

• Pivotpris (svarer også til formlen for et drejepunkt) = (høj + lav + tæt) / 3
• Andet tal = (høj + lav) / 2
• Drejedifferens = daglig drejepris - andet nummer
• Pivotområde høj = daglig drejepris + drejedifferens
• Pivotområde lavt = daglig drejepris - drejedifferens

I figur 2 er de månedlige (blå linjer) og seks måneders (orange linjer) drejepunktsplaner afbildet for Broadcom. I begge tilfælde fungerede drejepunktsområdet som enten modstand (når du er i en bjørnetrend) eller understøttelse (tyretrend).

Figur 2: Dagligt diagram over Broadcom med månedlige (blå linjer) og halvårlige (orange) svingområder. De grønne og magenta linjer er et gennemsnit på 20 og 50 dage. Diagram leveret af Metastock.com. Intraday-data fra eSignal.com

Ligesom åbningsområdet kan pivotområder bruges til at udføre handler. Ligesom med ACD-handel bruges A-op-og-nedture såvel som C-op- og nedture, men fordi den erhvervsdrivende bruger længere tidsrammer, anvendes større værdier end når de daglige værdier beregnes (ikke vist i figur 2). Ved handel med Broadcom, i stedet for at bruge en A-værdi på $ 0, 27 til at handle på kort sigt ved hjælp af den daglige OR, ville den langsigtede erhvervsdrivende anvende et halvår A op på $ 2, 50 til $ 3 over det halvårlige pivotinterval afhængigt af volatilitet og aktiekurs på det tidspunkt.

Tidsrammen er forskellig, men konceptet er det samme. Målet er at identificere breakouts, vurdere deres potentiale og derefter handle i overensstemmelse hermed.

Tre-dages rullende pivot

En anden teknik til at hjælpe erhvervsdrivende med at se breakouts er den tre-dages rullende pivot. Når den tre-dages rullende pivot-rækkevidde ligger under prisforhandlingen, foretrækkes lange handler, og når ovenstående foretrækkes, er korte handler foretrukne.

Figur 3: BRCM-fem-minutters kort, der viser det tre-dages rullende pivotområde med A-op- og A-nedture. Diagram leveret af Metastock.com. Intraday-data fra eSignal.com

I figur 3 genereres et købsignal den 1. mar (nr. 1), når prisen bryder gennem A-op. En lang handel bekræftes yderligere af det faktum, at den tre-dages rullende pivot fungerer som støtte. Aktien begynder derefter at handle i et interval, hvor den 3-dages rullende drejning drejer fra støtte til modstand inden 5. marts. Når bestanden falder gennem A ned på punkt 2 den 6. mar, genereres et salg.

Her er beregningen for den tre-dages rullende pivot:

• Tre-dages rullende drejepris = (tre-dages høj + tre-dages lav + luk) / 3
• Andet tal = (tre-dages høj + tre-dages lav) / 2
• Drejedifferens = daglig drejepris - andet nummer
• Tre-dages rullende drejespænding høj = daglig drejepris + drejedifferens
• Tre-dages rullende drejespænding lav = daglig drejepris - drejedifferens

Samler det hele

Fishers pointe i "Den logiske erhvervsdrivende" er, at OR- og pivot-intervaller er metoder, som hans professionelle forhandlere bruger til at måle den generelle markedsfordeling og er mere magtfulde end blot at stole på standard support og modstand. Hvordan bruges åbne og drejelig rækkevidde sammen ">

• Hvis ELLER <svingområde <tæt = plus dag og den erhvervsdrivende er bullish.
• Ved åbning ELLER

For eksempel, hvis OR er mindre end pivotområdet og antager, at der er noget rum mellem A op og pivot intervallet, kan der stadig tages lang handel. Men færre aktier vil blive købt, da den erhvervsdrivende ved, at prisen har en stor sandsynlighed for at stoppe eller vende, når den når pivotområdet. Men når prisen handler over OR og drejepunktet, har den erhvervsdrivende en større grad af tillid til, at handelen har et vist rum til at bevæge sig, så han eller hun køber flere aktier, da det nu er en plus dag.

Bundlinjen

Åbningsområdet giver et bredere område med en sandsynlighed for, at det enten vil være det høje eller det lave i den undersøgte periode. Pivotområdet, uanset om det er dagligt eller halvårligt, giver et andet referencepunkt for støtte eller modstand. Ved at kortlægge disse værdier på diagrammet kan en erhvervsdrivende straks se, når aktien eller markedet vinder eller mister styrke og fart.

At angive, hvor OR og drejelig rækkevidde er i forhold til hinanden og til den aktuelle pris, hjælper den erhvervsdrivende med at bestemme, hvor meget tillid der kan bruges, når man handler. Disse oplysninger er meget nyttige til at træffe handelsbeslutninger. Og som enhver pålidelig teknisk handelsteknik er det en, der fungerer inden for alle tidsrammer.