Hvem forsikrer din investering i aktiemarkedet

Bankkunder har nydt sikkerheden og beskyttelsen fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), idet de ved, at deres indskud indskud understøttes af den fulde tro og kredit fra den amerikanske regering for op til $ 250.000 pr. Konto. De, der søgte efter højere afkast, der var villige til at risikere deres penge på værdipapirmarkederne - i store dele af Wall Street's historie - havde næsten ingen beskyttelse af nogen art, endda mod tab på grund af mægler / forhandlers konkurs.

Er forsikringstab forsikret?

Hver gang du investerer i en aktie, en obligation eller en gensidig fond, er der ingen forsikring mod det mulige tab af din oprindelige investering. Selv hvis du investerer i samleobjekter, beskytter forsikringen, du kan købe, kun mod uventede hændelser som brand eller tyveri, ikke værdiforringelse.

Risikoelementet hænger sammen med investering, hvorfor investeringer ikke er (og ikke kan) forsikres. For alle typer investeringer er afkastet - uanset om det er i form af renter, udbytte eller kapitalgevinster - en afspejling af den type risiko, du påtager dig. Jo højere risiko, desto højere er det potentielle afkast. Omvendt betyder en reduktion i risiko en reduktion i potentielt afkast.

Overvej for eksempel de investeringsprodukter, der garanterer din hovedstol. Dine penge er garanteret, fordi du får en relativt lav afkast. Husk, at der ikke er sådan noget som en gratis frokost.

Forsikring mod mægler / forhandler konkurs

I 1970 oprettede kongressen et nyt agentur kendt som Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Dette agenturs eneste funktion er at dække tab på investorers konti, der er afholdt af deres mægler / forhandlers konkurs.

SIPC dækker ikke nogen form for tab, der er opstået som følge af markedsaktivitet, svig eller andre årsager til andet tab end en mægler / forhandlers konkurs. Tilsynsmyndigheder som Securities And Exchange Commission (SEC) og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beskæftiger sig med spørgsmål, der vedrører svindel og andre tab.

SIPC fungerer enten som en administrator eller samarbejder med klienten for at inddrive aktiver, hvis en mægler / forhandler bliver insolvent. SIPC vil også føre tilsyn med gendannelsesprocessen og sikre, at alle kundekrav betales rettidigt og ordnet, og alle inddrevne værdipapirer distribueres på en retfærdig, pro-rata basis.

SIPC refunderer investorer for op til $ 500.000, hvoraf op til $ 250.000 kan være kontanter. Eventuelle værdipapirer, der allerede er registreret i certifikatformular i investorens navn, returneres også.

Eksempel

En investor har $ 300.000 i kontanter og $ 150.000 i værdipapirer, der holdes i gadenavn hos en mægler / forhandler, der bliver insolvent. Han deponerer også $ 450.000 værdipapirer, der er registreret i sit eget navn hos mægleren / forhandleren, lige før det erklærer konkurs.

SIPC-retningslinjerne dikterer, at investoren vil modtage $ 250.000 af sine kontanter og alle hans værdipapirer, der opbevares i gadenavn, for i alt $ 400.000. Selvom SIPC refunderer op til $ 500.000, vil de resterende $ 50.000 kontanter ikke blive dækket, fordi det er over grænsen på $ 250.000 for kontanter. Han får også alle sine aktiecertifikater tilbage, forudsat at de stadig er registreret i hans navn.

Når SIPC-beskyttelse muligvis ikke finder anvendelse

Ikke alle typer værdipapirer er berettigede til SIPC-refusion. Værdipapirer, som SIPC ikke refunderer for, inkluderer råvarer, futures, valuta, faste og indekserede annuitetskontrakter og begrænsede partnerskaber (LP) - som dækkes separat af forsikringsselskaber. Derudover er enhver sikkerhed, der ikke er registreret hos SEC, ikke berettiget til refusion.

Ligesom FDIC dækker SIPC kun medlemsfirmaer. Dette betyder, at du skal sørge for, at din mægler er et medlemsfirma. Hvis du er kunde hos et stort mæglerhus, er du sandsynligvis okay, men det er altid en god ide at tjekke. Hvis din konto er hos et mindre firma, skal du ikke kun sikre dig, at dette firma er medlem, men også finde ud af, om et andet firma håndterer transaktioner på vegne af din mægler, i hvilket tilfælde du skal sørge for, at dette andet firma også er et medlem af SIPC. Medlemskab af det andet selskab er nødvendigt for at din konto skal være forsikret.

SEC har bemærket, at et hyppigt problem for SIPC er at beslutte, hvor meget af en persons konto, der har lidt tab på grund af normale markedsrisici, og hvor meget der går tabt på grund af uautoriseret handel, en hyppig årsag til mæglingsinsolvens. Hvis du har brug for at kræve tab, der er et resultat af uautoriseret handel, skal du muligvis bevise for SIPC, at uautoriseret handel fandt sted på din konto. Derfor, hvis du nogensinde har mistanke om, at en uautoriseret transaktion på din konto har fundet sted, skal du sørge for at sende et brev til firmaet til dokumentationsformål. På den måde, hvis dit firma nogensinde bliver insolvent, kan posterne hjælpe SIPC med at beslutte, hvilke dele af dine konti, der er dækket, og hvilke dele der ikke er.

I virkeligheden har mindre end en procent af alle investorer landsdækkende nogensinde mistet de faktiske aktiver fra insolvens, da SIPC var involveret. Mellem den pro-rata inddrivelsesfordeling, tilbagevenden af ​​alle registrerede værdipapirbeviser og grænser for forsikringsdækning er der lille chance for, at en investor vil lide et nettotab som følge af mægler / forhandlers insolvens.

Ud over beskyttelse fra SIPC giver mange mæglere / forhandlere også deres kunder yderligere dækning gennem et privat luftfartsselskab. Denne type dækning er kendt som "overskydende SIPC" -forsikring, og dækningsgrænser for denne beskyttelse er ofte høje, såsom $ 100 millioner pr. Konto. Som med SIPC refunderer denne dækning kun investorer for tab på grund af mægler / forhandler insolvens. Dækningsgrænser for denne type forsikring varierer fra firma til firma.