Hvad du har brug for at vide om kapitalgevinster og skatter

Et vigtigt element i at investere er at styre, hvor meget skat du skylder på dine gevinster. Skatter overses eller overvejes undertiden efter den kendsgerning, men kapitalgevinster (afhængig af sikkerhedstype og indehaverperiode) kan have en stor indflydelse på investeringsresultaterne. Forskellige typer kapitalgevinster beskattes til forskellige satser. Dette skal tages i betragtning, når investeringsbeslutninger træffes. Følgende er en hurtig guide til de forskellige typer kapitalgevinster, og hvad der skal tages i betragtning, når man træffer fremtidige investeringsbeslutninger.

Skat og aktier

Kapitalgevinster på aktier er opdelt i langsigtede og kortsigtede gevinster. I amerikanske aktier skelnes langsigtet og kort sigt ved, om investoren har haft aktien i mere eller mindre end et år. Langsigtede kapitalgevinster beskattes til en lavere sats end kortsigtede gevinster. Dette er for at give mere incitament til at investere i de virksomheder, der bygger økonomien, snarere end at forsøge at få hurtig fortjeneste ved at spekulere i aktier. Det tænker på Warren Buffetts filosofi: at investere i gode virksomheder i lang tid. Dette i modsætning til forestillingen om at købe en aktie med det enkle håb om at sælge det til en anden om et par måneder (eller endda dage) til en højere pris.

Fra og med 2018 og 2019 beskattes kortsigtede kapitalgevinster (gevinster på aktier, der holdes mindre end et år) med regelmæssige indkomstsatser, mens de fleste langsigtede kapitalgevinster beskattes med højst en flad 15% eller 20%. Dette kan have en stor indflydelse på overskuddet.

Skatter på kapitalgevinster skal også skilles fra skat på udbytte fra investeringer. Udbytte på en bestand er fordeling af et selskabs indtjening. Disse distributioner til investorer har separate skattelovgivninger, der anvendes på dem.

Beskatning og obligationer

Beskatning af gevinster ved obligationer har nogle karakteristika med aktier, men også mange forskelle. Hvis en investor køber en obligation til pålydende værdi og holder den til udløb, vil der ikke være nogen kapitalgevinst på transaktionen. Men hvis en investor sælger før forfald og genererer et overskud fra obligationen, er der en kapitalgevinst, enten på kort sigt eller på lang sigt, det samme som med en aktie.

Den store forskel med obligationer er kupon (rente) betalinger, der udbetales til obligationsejere. Disse synes at svare til udbytte - begge er ofte angivet i udbytte af sikkerhedsprisen - men renter på obligationer beskattes meget forskelligt afhængigt af obligationstypen. Rentebetalinger på virksomhedsobligationer er underlagt både føderale og statslige skatter. Rentebetalinger på føderale obligationer er underlagt føderale skatter, men ikke statsskat.

Kommunale obligationer er den rigtige vinder i skattespelet. Rentebetalinger på kvalificerende kommunale obligationer er ikke underlagt nogen føderale, statslige eller lokale skatter og betragtes ofte som "tredobbelt skattefri." De dollars, en investor modtager i renter fra en kommunal obligation, er de dollars, som han eller hun kan lægge i banken. Denne faktor skal overvejes, når man ser på afkast på markederne. Markedet justerer disse renter, så kommunale obligationer generelt betaler lavere renter end sammenlignelige skattepligtige obligationer, men en investor med høj skatebeslag kan være bedre tjent med at holde sig med skattefritagede emner.

Beskatning og gensidige fonde

Gensidige fonde og andre fonde fortjener nogle særlige overvejelser. Fondens andele handler de samme med hensyn til kortsigtede og langsigtede kapitalgevinster som aktier og obligationer. Udbytte eller renter, der passeres, beskattes, som det normalt ville være. Den største forskel er med fondens interne kapitalgevinster. Hvis fonden fordeler kapitalgevinster fra sine underliggende investeringer, vil investorens gevinst ved fondsforvalterens indfald. En skattepligtig investor ville være bedre stillet med at vente på at investere, hvis en gensidig fond er ved at foretage en kapitalgevinstfordeling.

Modregning af gevinster med tab

Kapitalgevinster er ikke den eneste bekymring; kapitaltab skal også indregnes.

Eksempel - modregning af kapitalgevinster Hvis en investor træffer et dårligt valg og mister $ 2.000 på en aktie og senere samme år foretager investoren en god investering og tjener $ 3.000, vil disse to transaktioner delvist modregnes. Efter afregning af de to transaktioner vil investoren kun have skatter på $ 1.000 af gevinsten på $ 3.000. Hvis tab overstiger gevinster i løbet af året, kan tabene modregnes op til $ 3.000 af den skattepligtige indkomst. Når summen af ​​alle gevinster og $ 3.000 af indtægterne modregnes, hvis tabene forbliver, kan de overføres til modregning det næste års indkomst.

Her er også kortsigtede og langsigtede gevinster og tab faktor. Ved modregning af kapitalgevinster med tab, skal investorer først modregne enhver langsigtet gevinst med langsigtede tab, inden de modregnes på kort sigt.

Skattepligtig eller skattefri?

Den næste store overvejelse, når man tænker over kapitalgevinster og investeringsbeskatning, er, om kontoen er skattepligtig eller skattefri. For enkeltpersoner er det bedste eksempel på dette en individuel pensionskonto (IRA). For det meste er gevinster i IRA'er skattefri, mens de forbliver på kontoen, så de faktorer, som du skal overveje ovenfor, kan smides ud af vinduet. På institutionelt plan kan det samme siges for pensionskasser, der kan investere skattefrit.

Det er måske ikke klogt at handle aktivt med din IRA, men hvis du ser en gevinst, kan du tage den uden at bekymre dig om skattehensyn. Den vigtigste post ovenfra, der stadig gælder, er obligationer. Skattefrie investeringskonti bør undgå skattefri værdipapirer. Hvis du ikke behøver at betale skat, hvorfor ikke købe værdipapirerne, der kaster højere renter?

Husk, at dine konti og investeringer i de fleste tilfælde er skattepligtige. Dette kaster en ekstra skruenøgle ind i investeringsprocessen. Et aktiv, der forventes at returnere 10%, ser normalt mere attraktivt ud end et, der returnerer 8%; Hvis 10% -afkastet imidlertid beskattes med 40%, mens aktivet på 8% beskattes med 15%, vil 8% -afkastet faktisk efterlade dig med flere penge i lommen, når alt kommer til alt er sagt og gjort.

Bundlinjen

Husk kapitalgevinsteffekter i tankerne, når du tager investeringsbeslutninger, og ikke bare efter det. Vær opmærksom på den type investering, du foretager dig, hvor længe du planlægger at holde den og dens skattemæssige konsekvenser, før du investerer. Håndtering af skatteeffekter ved at være vidende om, hvordan og hvor dine gevinster kommer fra, kan give endnu større gevinster til sidst.