Hvad skete der med Scottrade?

Købet af Scottrade blev afsluttet af mæglerfirmaet TD Ameritrade den 18. september 2017. Scottrade var et online mæglerfirma, der betjente mere end 3 millioner konti i USA og havde 170 mia. Dollars i aktiver under forvaltning.

Virksomheden blev grundlagt i 1980 af Rodger O. Riney, og havde omkring 500 afdelingskontorer i hele USA, der leverede personlig støtte og undervisningsseminarer i mindre grupper. Da Scottrade lancerede sit websted i 1996, var det en af ​​de første mæglere, der tilbyder online handel. Virksomheden tilbød et komplet sortiment af investeringsprodukter, handelstjenester, bankkonti og markedsundersøgelsesværktøjer. Her er et hurtigt kig på hvad der skete med Scottrade og effekten af ​​aftalen på kunderne.

Hvorfor lukkede Scottrade?

Scottrade Financial Services lukkede efter, at TD Ameritrade købte Scottrade for $ 4 milliarder kontanter og aktier. Ameritrade og privatejede Scottrade meddelte, at de havde indgået en endelig aftale i slutningen af ​​oktober 2016. Købet blev afsluttet omkring et år senere den 18. september 2017. I en erklæring sagde TD Ameritrade: ”Transaktionen kombinerer to meget komplementære organisationer med lange historier om at hjælpe millioner af mennesker med at investere i deres finansielle fremtid. ”

Scottrade's vanskeligheder

Beslutningen om at sælge kom på et tidspunkt, hvor mæglerbranchen stod over for flere nye vanskeligheder. Spørgsmålene omfattede krav til innovativ teknologi og nye føderale regler, der krævede, at virksomhederne skulle handle i deres kunders bedste interesse, når de rådgav om pensionskonti.

Værdipapiranalytiker Michael Flanagan sagde, at Riney og hans virksomhed "ser frem og ser en masse industrielle udfordringer." Flanagan tilføjede, at "Wall Street bliver fortsat overfaldet af regulatorerne, så overholdelsesproblemerne er uendelige", og at tilsynsmyndighederne "bruger flere penge på teknologi og juridiske spørgsmål."

Scottrade var ikke den eneste online mægler, der besluttede at lukke butikken i 2016. I april samme år aftalte Ally Financial at købe online mægler og uafhængig rådgiver TradeKing Group for omkring 275 millioner dollars. I juli meddelte E-Trade Financial Corporation, at den havde accepteret at erhverve OptionsHouse moderselskab Aperture New Holdings for $ 725 millioner kontant.

Scottrades beslutning om at sælge var også påvirket af Rineys sundhedsspørgsmål. I slutningen af ​​2015 meddelte han, at han havde fået diagnosticeret myelomatose, en uhelbredelig form for blodkræft. Riney og hans kone, Paula, lavede en første gave på $ 5 millioner til støtte for myelomatforskning ved Siteman Cancer Center, hvor Riney modtog behandling. Alvin J. Siteman Cancer Center på Barnes-Jewish Hospital og Washington University School of Medicine er en kræftbehandlings-, forsknings- og uddannelsesinstitution.

”Da vi opdagede, at der ikke var mange penge til forskning i multipel myelom, besluttede Paula og jeg at blive mere involverede, ” sagde Riney. ”Dette er banebrydende arbejde, og vores oprindelige investering kan flytte nålen ved at åbne døren for yderligere bevillingsbevillinger.”

Rineys gav en yderligere gave på $ 20 millioner til at oprette Paula C. og Rodger O. Riney Blood Cancer Research Initiative Fund ved Washington University School of Medicine i 2018.

Hvad skete der med Scottrade-konti?

Efter afslutningen af ​​overtagelsen blev Scottrade bankkonti lukket pr. 17. februar 2018. Bankkontosaldo blev automatisk deponeret på kundernes Scottrade mæglerkonti eller sendt som kontrol for at lukke kontiene. Mæglerkontosaldo blev overført til kundernes nye TD Ameritrade mæglerkonti.

Overgangen var beregnet til at være så problemfri som muligt for Scottrade-kunder. De var i stand til at logge på deres nye TD Ameritrade-konti ved hjælp af deres eksisterende Scottrade-kontonumre som bruger-id'er med deres gamle Scottrade-adgangskoder. Scottrade-kunder kan også få adgang til deres tidligere erklæringer og skattedokumenter gennem TD Ameritrade.

Hvad sagde Scottrade anmeldelser?

Scottrade blev gennemgået af flere websteder, der enstemmigt gav mægleren høje karakterer for kundeservice. Dets omdømme for kundeservice var for det meste baseret på 500 filialplaceringer og det forhold, som det byggede med klienter siden grundlæggelsen i 1980. Disse fordele var et beslag fra før Internet-æraen. Selvom virksomheden tilbød onlinehandel siden midten af ​​1990'erne, påpegede Scottrade-anmeldelser ofte, at online-oplevelsen ikke var en virksomhedsstyrke.

De kvaliteter, Scottrade bragte til det 21. århundrede fra det 20. århundrede, var også i nogle tilfælde passiver. Mæglerbranchen skiftede gradvist væk fra et par kunder med høj nettoværdi, der blev håndteret gennem personlige interaktioner i slutningen af ​​1990'erne.

Siden da har fokus været på lavere transaktionsgebyrer og at få flere detailinvestorer. Internettet bragte ned barrierer mellem investorer og gav dem muligheden for at handle og uden at ringe til en mægler.

Troen på traditionelle finansielle rådgivere og mæglere fik et hit efter finanskrisen i 2008, især med yngre investorer. I 2016 var Scottrade-anmeldelser kritiske over for virksomheden for dens høje minimumsbalance på premium-konti, forældede online interface og mangel på provisioner uden ETF'er.

Hvad betød TD Ameritrade-Scottrade-aftalen for kunder?

Scottrade mæglerkonti overføres automatisk til TD Ameritrade som en del af overgangsprocessen. Fra slutningen af ​​2019 betjente det samlede selskab næsten 11 millioner klientkonti med mere end $ 1 billion i aktiver. Scottrade havde et ry for at levere fremragende kundeservice.

Det var noget, Ameritrade President og CEO Tim Hockey håbede om at fortsætte. Ifølge Hockey, “Scottrade er så kendt for fremragende kundepleje - en ære til den kultur, som Rodger Riney og tusinder af Scottrade-medarbejdere har opbygget i de sidste 37 år. Det er på os at fortsætte denne tradition. ”

Overtagelsen tilføjer skala og distributionskapaciteter til TD Ameritrades investeringstjenester og uddannelse. En Ameritrade-nyhedsmeddelelse forudsagde, at "kombinationen af ​​TD Ameritrades prisbelønnede handelsteknologi og langsigtede investeringsløsninger med Scottrades større filialnetværk forventes at forbedre investeringsoplevelsen for millioner af investorer."

Det er nu muligt at sammenligne den udvidede TD Ameritrade med en populær rabatmægler som Charles Schwab. For sine tilhængere udgør TD Ameritrades kundeservice mere end lidt højere gebyrer.

Scottrade-kunder, der overgik til TD Ameritrade fik adgang til:

• TD Ameritrades platforme, herunder TD Ameritrade-webstedet, den pro-level Thinkorswim-platform, TD Ameritrade Mobile og TD Ameritrade Mobile Trader
• Flere handelsprodukter at vælge imellem, herunder komplekse optioner, futures og valutaveksling
• Mere investeringsrådgivning og vejledning, herunder administrerede porteføljer, robo-rådgivere og gratis målplanlægningstjenester
• Et mere omfattende udvalg af investorundervisningstilbud, herunder klasselæringslæring, coaching, papirhandel og webcasts
• Hundredvis af filialer over hele USA

Før købet havde Scottrade omkring 500 filialplaceringer i hele USA I 2019 var disse filialer enten blevet konverteret til TD Ameritrade-lokationer eller lukket. Kunder havde stadig adgang til Ameritrades 360+ filialplaceringer efter overgangen.

Brug for hjælp til at beslutte, hvilken online mægler der passer dig? Tjek Investopedias Broker Center for omfattende mægleranmeldelser, platformgennemgang og ratings.