Lovpligtig note
En udstedelsesbrev er et finansielt instrument, der indeholder et skriftligt løfte fra en part (notens udsteder eller producent) om at betale en anden part (seddelens betalingsmodtager) et bestemt beløb, enten på forespørgsel eller på en bestemt fremtidig dato. En gældsbevis indeholder typisk alle betingelser, der gælder for gælden, såsom hovedstørrelse, rente, forfaldsdato, dato og sted for udstedelse og udsteders underskrift.
Selvom finansieringsinstitutter muligvis udsteder dem (se nedenfor), er obligationer gældsinstrumenter, der giver virksomheder og enkeltpersoner mulighed for at få finansiering fra en anden kilde end en bank. Denne kilde kan være et individ eller et firma, der er villig til at bære sedlen (og give finansieringen) under de aftalte betingelser. Faktisk bliver enhver långiver, når han udsteder en promille.
01:29Lovpligtig note
Sådan fungerer lovbrev
Løftesedler såvel som udvekslingsregler styres af den internationale konvention fra 1930'erne, der også bestemmer, at udtrykket "løfteseddel" skal indsættes i instrumentets krop og skal indeholde et ubetinget løfte om at betale.
Med hensyn til deres retlige eksigibilitet ligger forpligtelsesbeviser et sted mellem uformelheden i en IOU og stivheden i en lånekontrakt. En lovbrev indeholder et specifikt løfte om at betale, og de trin, der kræves for at gøre det (som tilbagebetalingsplanen), mens en IOU blot anerkender, at der findes en gæld, og det beløb, en part skylder en anden.
En lånekontrakt, på den anden side, angiver normalt långiverens ret til at anvende - såsom afskærmning - i tilfælde af låntagers misligholdelse; sådanne bestemmelser er generelt ikke fraværende i en gældsbrev. Selvom det muligvis gør opmærksom på konsekvenserne af manglende betaling eller urimelige betalinger (som f.eks. Sene gebyrer), forklarer det normalt ikke anvendelsesmetoder, hvis udstederen ikke betaler til tiden.
Reklamationsnoter, der er ubetingede og salgbare, bliver omsætningspapirer, der bruges i vid udstrækning i forretningstransaktioner i adskillige lande.
Studielånsbevillinger
Mange mennesker underskriver deres første lovbrev som en del af processen med at få et studielån. Private långivere kræver typisk, at studerende underskriver promesser for hvert separat lån, de tager. Nogle skoler tillader dog føderale studielån låntagere at underskrive en engangs, master promissory note. Derefter kan den studerendes låntager modtage flere føderale studielån, så længe skolen bekræfter den studerendes fortsatte støtteberettigelse.
Studielånsudstedelsesnotater beskriver studerendes låntagers rettigheder og ansvar samt betingelserne og vilkårene for lånet. Ved at underskrive en masterbevis for føderale studielån, for eksempel, lover den studerende at tilbagebetale lånebeløbene plus renter og gebyrer til det amerikanske undervisningsministerium. Master promissory note inkluderer også den studerendes personlige kontaktoplysninger og ansættelsesoplysninger samt navne og kontaktoplysninger for den studerendes personlige referencer.
En kort historie med lovende noter
Reklamebeskeder har haft en interessant historie. Til tider har de cirkuleret som en form for alternativ valuta, uden regeringskontrol. Nogle steder er den officielle valuta faktisk en form for en seddel kaldet en efterspørgselsnota (en uden angivet forfaldsdato eller en fast løbetid, der giver udlåner mulighed for at beslutte, hvornår han skal kræve betaling).
I USA udstedes dog normalt ikke sedler til erhvervskunders avancerede investorer. For nylig er der dog også blevet vist stigende brug af gældsbeviser, når det gælder salg af boliger og sikring af realkreditlån.
En gældsbevis besiddes normalt af den part, der skylder penge; når gælden er fuldt ud afviklet, skal den annulleres af betalingsmodtageren og returneres til udstederen.
Prioritetslån kontra gældsbeviser
Husejere tænker normalt på deres prioritetslån som en forpligtelse til at tilbagebetale de penge, de lånte for at købe deres bolig. Men faktisk er det en gældskort, de også underskriver som en del af finansieringsprocessen, der repræsenterer dette løfte om at tilbagebetale lånet sammen med tilbagebetalingsbetingelserne. På gældsbrevet er det fastsat størrelsen på gælden, dens rente og sene gebyrer. I dette tilfælde har långiveren seddel, indtil realkreditlånet er betalt. I modsætning til selve tillidshjælp eller pantelån, indgås ikke udstedelsesbrevet i amtsregistret.
Den gældende seddel kan også være en måde, hvorpå folk, der ikke kvalificerer sig til et prioritetslån, kan købe et hjem. Mekanikerne i aftalen, der ofte kaldes et tilbagetagelseslån, er ganske enkle: Sælgeren fortsætter med at holde pantelånet (at tage det tilbage) på boligen, og køberen underskriver en lovbrev, der siger, at han eller hun vil betale prisen af huset plus en aftalt rente i regelmæssige afdrag. Betalingerne fra pengesedlen resulterer ofte i en positiv månedlig kontantstrøm for sælgeren.
Normalt foretager køberen en stor udbetaling for at styrke sælgers tillid til købers evne til at foretage fremtidige betalinger. Selvom det varierer efter situation og tilstand, bruges husets gerning ofte som en form for sikkerhed, og det vender tilbage til sælgeren, hvis køberen ikke kan foretage betalingerne. Der er tilfælde, hvor en tredjepart fungerer som kreditor i et tilbagetagelseslån i stedet for sælgeren, men dette kan gøre forholdene mere komplekse og tilbøjelige til juridiske problemer i tilfælde af misligholdelse.
Skatteperspektivet
Set fra husejeren, der ønsker at sælge, er sammensætningen af udstedelsesbrevet meget vigtigt. Fra et skattemæssigt perspektiv er det bedre at få en højere salgspris for dit hjem og opkræve køberen en lavere rente. På denne måde vil kapitalgevinsterne være skattefri ved salg af huset, men renterne på sedlen beskattes.
Omvendt er en lav salgspris og en høj rente bedre for køberen, fordi han eller hun vil være i stand til at afskrive renten og efter trofast at have betalt sælgeren i et år eller derom refinansiere til en lavere rente gennem en traditionelt pant i en bank. Ironisk nok, nu når køberen har opbygget egenkapital i huset, har han eller hun sandsynligvis ikke noget problem med at få finansiering fra banken til at købe det.
Key takeaways
- En udstedelsesbrev er et finansielt instrument, der indeholder et skriftligt løfte fra en part (notens udsteder eller producent) om at betale en anden part (seddelens betalingsmodtager) et bestemt beløb, enten på forespørgsel eller på en bestemt fremtidig dato.
- En gældsbevis indeholder typisk alle betingelser, der gælder for gælden, såsom hovedstørrelse, rente, forfaldsdato, dato og sted for udstedelse og udsteders underskrift.
- Med hensyn til deres retlige eksigibilitet ligger forpligtelsesbeviser et sted mellem uformelheden i en IOU og stivheden i en lånekontrakt.
Typer af gældende sedler
Corporate Credit Promissory Notes
Finansieringsnotater bruges ofte i erhvervslivet som et middel til kortvarig finansiering. For eksempel, når en virksomhed har solgt mange produkter, men endnu ikke har indsamlet betalinger for dem, kan det blive kontant lavt og ikke i stand til at betale kreditorer. I dette tilfælde kan det bede dem om at acceptere en promille, der kan byttes til kontanter på et fremtidig tidspunkt, efter at det har indsamlet sine kundefordringer. Alternativt kan den anmode banken om kontanter i bytte for, at der skal tilbagebetales en seddel i fremtiden.
Reklamationsnoter tilbyder også en kreditkilde for virksomheder, der har udtømt andre muligheder, f.eks. Virksomhedslån eller obligationer. En note, der udstedes af et selskab i denne situation, har en højere risiko for misligholdelse end for eksempel en virksomhedsobligation. Dette betyder også, at renten på en selskabsskat sandsynligvis vil give et større afkast end en obligation fra det samme selskab - højrisiko betyder højere potentielt afkast.
Disse noter skal normalt registreres hos regeringen i den stat, hvor de sælges og / eller hos Securities and Exchange Commission. Tilsynsmyndigheder vil gennemgå noten for at beslutte, om virksomheden er i stand til at opfylde sine løfter. Hvis noten ikke er registreret, skal investoren foretage sin egen analyse af, om virksomheden er i stand til at betjene gælden. I dette tilfælde kan investorens juridiske veje være noget begrænset i tilfælde af misligholdelse. Virksomheder i hårdt stræk kan leje mæglere med høj kommission til at skubbe uregistrerede noter til offentligheden.
Investeringsbeviser
Investering i promesser, selv i tilfælde af et tilbagetagelseslån, indebærer risiko. For at hjælpe med at minimere disse risici er en investor nødt til at registrere noten eller få den noteret, så forpligtelsen er både offentligt registreret og lovlig. I tilfælde af tilbagetagelseslån kan køberen af sedlen endda gå så langt, at han tegner en forsikringspolice i udstederens liv. Dette er helt acceptabelt, fordi hvis udstederen dør, vil indehaveren af sedlen overtage ejerskabet til huset og relaterede udgifter, som han eller hun muligvis ikke er parat til at håndtere.
Disse sedler tilbydes kun til virksomheder eller sofistikerede investorer, der kan håndtere risici og har de penge, der er nødvendige for at købe sedlen (sedler kan udstedes for et så stort beløb, som køberen er villig til at bære). Når en investor har accepteret betingelserne for en promille, kan han eller hun sælge den (eller endda de individuelle betalinger fra den) til endnu en investor, ligesom en sikkerhed.
Noter sælges for en rabat fra deres pålydende værdi på grund af virkningerne af, at inflationen spiser til værdien af fremtidige betalinger. Andre investorer kan også foretage et delvist køb af sedlen ved at købe rettighederne til et vist antal betalinger - endnu en gang med en rabat til den sande værdi af hver betaling. Dette giver noteholderen mulighed for hurtigt at samle et engangsbeløb i stedet for at vente på, at betalingerne ophobes.
Promissory notes vs. traditionelle långivere
Ved at omgå banker og traditionelle långivere påtager investorer sig i gældsbeviser risikoen for banksektoren uden at have organisatorisk størrelse til at minimere denne risiko ved at sprede den ud over tusinder af lån. Denne risiko omsættes til større afkast - forudsat at betalingsmodtageren ikke er standard på sedlen.
I forretningsverdenen sælges sådanne sedler sjældent til offentligheden. Når de er, er det normalt på anmodning af et kæmpende firma, der arbejder gennem skruppelløse mæglere, der er villige til at sælge promesser, som virksomheden muligvis ikke er i stand til at ære.
I tilfælde af tilbagetagelse af realkreditlån er udstedende sedler blevet et værdifuldt værktøj til at gennemføre salg, der ellers ville blive holdt op af manglende finansiering. Dette kan være en win-win-situation for både sælger og køber, så længe begge parter fuldt ud forstår, hvad de kommer ind i.
Hvis du ønsker at udføre et tilbagekøb eller salg af realkreditlån, skal du tale med en juridisk professionel og besøge notariskontoret, før du underskriver noget.