Trin til at blive en mængdehandler

Lukrative lønninger, heftige bonusser og kreativitet på jobbet har ført til, at kvantitativ handel er blevet en attraktiv karriereindstilling. Kvantitative forhandlere eller kort forespørgsler bruger matematiske modeller til at identificere handelsmuligheder og købe og sælge værdipapirer. Tilstrømningen af ​​kandidater fra akademia, softwareudvikling og teknik har gjort området ganske konkurrencedygtigt. I denne artikel skal vi se på, hvad kvanterne gør, og de nødvendige kvalifikationer og uddannelse.

Key takeaways

• Mængdehandlere bruger strategier baseret på kvantitativ analyse - matematiske beregninger og antalknusning - for at finde handelsmuligheder, der kan involvere hundreder af tusinder af værdipapirer.
• En håbende kvanthandler skal være usædvanligt dygtig og interesseret i alle ting matematisk - hvis du ikke lever, indånder og sover antallet, er dette ikke feltet for dig.
• En bachelorgrad i matematik, en kandidatgrad i finansiel teknik eller kvantitativ økonomisk modellering eller en MBA er alle nyttige til at få et job; nogle analytikere har også en ph.d. i disse eller lignende felter.
• Mangler en avanceret grad, skal en kandidat i det mindste have jobuddannelse og erfaring som dataanalytiker; erfaring med data mining, forskning, analyse og automatiserede handelssystemer er et must.
• Erhvervsdrivende har også brug for bløde færdigheder, såsom evnen til at trives under pres, opretholde fokus trods lange timer, modstå et intensivt, aggressivt miljø og tilbageslag i maven og fiaskoer i forfølgelsen af ​​succes.

Hvad gør kvantehandlere virkelig?

Ordet "kvant" stammer fra kvantitativt, hvilket i det væsentlige betyder at arbejde med tal. Fremskridt med computerstøttet algoritmisk handel og højfrekvent handel betyder, at der er en enorm mængde data, der skal analyseres. Quants mine og undersøge de tilgængelige priser og citere data, identificere rentable handelsmuligheder, udvikle relevante handelsstrategier og udnytte muligheder med lynhurtig hastighed ved hjælp af selvudviklede computerprogrammer. I det væsentlige har en kvanthandler brug for en afbalanceret blanding af dybdegående matematikviden, praktisk handelseksponering og computerfærdigheder.

Mængdehandlere kan arbejde for investeringsselskaber, hedgefonde og banker, eller de kan være ejendomsmægler, der bruger deres egne penge til investering.

Tekniske færdigheder

En håbende kvant skal mindst have en baggrund inden for økonomi, matematik og computerprogrammering. Derudover skal kvanter have følgende færdigheder og baggrund:

• Tal, tal og tal: Mængdehandlere skal være usædvanligt gode med matematik og kvantitativ analyse. For eksempel, hvis udtryk som betinget sandsynlighed, skævhed, kurtose og VaR ikke lyder velkendt, er du sandsynligvis ikke klar til at være en kvant. Indgående viden om matematik er et must for at undersøge data, teste resultaterne og implementere identificerede handelsstrategier. Identificerede handelsstrategier, implementerede algoritmer og handelsudførelsesmetoder skal være så fjolsomme som muligt. I den nuværende lynhurtige handelsverden besætter komplekse antal knusende handelsalgoritmer størstedelen af ​​markedsandelen. Selv en lille fejltagelse i det underliggende koncept fra kvanthandlerens side kan resultere i et enormt handelstab.
• Uddannelse og erhvervsuddannelse: Det er normalt vanskeligt for nye kandidater at score et job som en kvantehandler. En mere typisk karrierevej begynder som en dataforskningsanalytiker og bliver en kvant efter et par år. Uddannelse som en kandidat i finansiering, et eksamensbevis i kvantitativ økonomisk modellering eller valgfag i kvantitative strømme i løbet af den almindelige MBA kan give kandidater et forspring. Disse kurser dækker de teoretiske koncepter og praktisk introduktion til værktøjer, der kræves til kvantehandel.
• Handelskoncepter: Det forventes, at man ønsker at opdage og designe deres egne unikke handelsstrategier og modeller fra bunden samt tilpasse etablerede modeller. En kvantehandelskandidat skal have et detaljeret kendskab til populære handelsstrategier såvel som hver sin respektive fordele og ulemper.
• Programmeringsfærdigheder: Mængdehandlere skal være bekendt med data mining, forskning, analyse og automatiserede handelssystemer. De er ofte involveret i højfrekvent handel eller algoritmisk handel. En god forståelse af mindst et programmeringssprog er et must, og jo flere programmer kandidaten kender, jo bedre. C ++, Java, Python og Perl er et par almindeligt anvendte programmeringssprog. Fortrolighed med værktøjer som MATLAB og regneark og koncepter som big data og datastrukturering er et plus.
• Computerbrug: Kvanter implementerer deres egne algoritmer på realtidsdata, der indeholder pris og tilbud. De skal være fortrolige med alle tilknyttede systemer, f.eks. En Bloomberg-terminal, der leverer datafeeds og indhold. De skal også være komfortable med kortlægning og analyse af softwareapplikationer og regneark og være i stand til at bruge mæglerhandelsplatforme til at afgive ordrer.

$ 125.000 - $ 500.000 +

Omfanget af løn for kvantehandlere, ifølge nylige statistikker, med den høje ende forbeholdt erfarne erhvervsdrivende med avancerede grader (som sandsynligvis arbejder i en hedgefond).

Bløde værdier

Ud over de ovennævnte tekniske færdigheder har kvantehandlere også brug for bløde færdigheder. De, der er ansat i investeringsbanker eller hedgefonde, kan undertiden være nødt til at præsentere deres udviklede koncepter for fondsforvaltere og højere-ups til godkendelse. Kvanter interagerer typisk ikke med klienter, og de arbejder ofte med et specialiseret team, så gennemsnitlige kommunikationsevner kan være tilstrækkelige. Derudover skal en kvanthandler have følgende bløde færdigheder:

• En erhvervs temperament: Ikke alle kan tænke og handle som en erhvervsdrivende. Succesfulde forhandlere er altid på udkig efter innovative handelsideer, er i stand til at tilpasse sig skiftende markedsforhold, trives under stress og acceptere lang arbejdstid. Arbejdsgivere vurderer kandidater grundigt for disse træk. Nogle giver endda psykometriske prøver.
• Risikotagelsesevner: Den nuværende handelsverden er ikke for svage hjerter. Med tilladelse fra margin og gearet handel med afhængighed af computere kan tab nå beløb, der er højere end en erhvervsdrivendes disponible kapital. Aspirerende kvanter skal forstå risikostyring og risikoreducerende teknikker. En vellykket kvantitet kan give 10 handler, få tab på de første otte og kun tjene med de to sidste handler.
• Komfortabel med fiasko: En kvant kigger konstant efter innovative handelsideer. Selv hvis en idé forekommer idiotsikker, kan dynamiske markedsforhold gøre det til en buste. Mange håbefulde kvantehandlere mislykkes, fordi de sidder fast på en idé og forsøger at få den til at fungere på trods af fjendtlige markedsforhold. De kan have svært ved at acceptere fiasko og er derfor uvillige til at give slip på deres koncept. På den anden side følger vellykkede kvanter en dynamisk løsningsmetode og går hurtigt videre til andre modeller og koncepter, så snart de finder udfordringer i eksisterende.
• Innovativ tankegang: Handelsverdenen er meget dynamisk, og intet koncept kan tjene penge længe. Med algoritmer, der er bundet mod algoritmer og hver forsøger at overgå de andre, er det kun den med bedre og unikke strategier, der kan overleve. En kvant er nødt til at fortsætte med at lede efter nye innovative handelsideer for at udnytte rentable muligheder, der hurtigt kan forsvinde. Det er en uendelig cyklus.

Bundlinjen

Mængdehandel kræver avancerede færdigheder inden for finansiering, matematik og computerprogrammering. Store lønninger og sky-rocketing bonusser tiltrækker mange kandidater, så det kan være en udfordring at få det første job. Derudover kræver fortsat succes konstant innovation, komfort med risiko og lang arbejdstid.