Hvor meget skat betaler du for en Roth IRA-konvertering?

Du kan flytte penge fra en skatteudskudt pensionskonto til en konto efter skat - men hvor meget skat betaler du for denne Roth IRA-konvertering? Og giver det altid økonomisk mening at gøre det?

Key takeaways

• Du kan skifte penge fra en traditionel IRA eller 401 (k) til en Roth IRA ved at foretage en Roth IRA-konvertering.
• Hvis du foretager en Roth IRA-konvertering, skylder du indkomstskat på ethvert beløb, du konverterer - og det kan være betydningsfuldt.
• Hvis du befinder dig i en højere skatteklasse ved pensionering, kan de langsigtede fordele opveje enhver skat, du betaler for konverteringen nu.

Den største forskel mellem Roth IRA'er og skatteudskudte pensionskonti som traditionelle IRA'er og 401 (k) er, når du betaler skatten:

• Traditionelle bidrag fra IRA og 401 (k) er fradragsberettigede det år, du opretter dem, og du betaler indkomstskat ved udbetalinger ved pensionering.
• Roth IRA-bidrag tilbyder ikke en forhåndsskat pause, men tilbagetrækning ved pensionering er skattefri.

Hvorfor foretager en Roth IRA-konvertering?

Der er et par grunde til at overveje en Roth IRA-konvertering (også kaldet en rollover). Hvis du gerne vil bidrage direkte til en Roth - men tjene for mange penge til at gøre det - kan du lovligt komme rundt om indkomstgrænser ved at foretage en Roth IRA-konvertering. Denne strategi kaldes ofte en bagdør Roth.

En anden god grund til at skifte: Du forventer at være i en højere skatteklasse ved pensionering, end du er i nu. Husk, at Roth IRA-tilbagetrækninger er skattefri ved pensionering - selv når du optager indtjening. Du kan betale skat nu, mens du befinder dig i en lavere skatteklasse og nyde skattefri udtræk senere.

Sådan foretages en Roth IRA-konvertering

Hvis du beslutter, at en Roth IRA-konvertering giver mening for dig, her er hvad du skal gøre for at få det til at ske:

• Læg penge på en traditionel IRA (eller en anden pensionskonto) . Du bliver nødt til at åbne og finansiere en ny konto, hvis du ikke allerede har en.
• Betal skat på dine IRA-bidrag og indtjening . Hvis du fratrækkede dine traditionelle IRA-bidrag (som du gjorde, hvis du opfyldte indkomstgrænser), skal du give tilbage dette skattefradrag nu.
• Konverter kontoen til en Roth IRA . Hvis du ikke har en Roth IRA endnu, åbner du en under konverteringen.

Der er et par måder at gøre konverteringen på:

• Indirekte rollover . Du får en distribution fra din traditionelle IRA og lægger den i din Roth IRA inden for 60 dage.
• Trustee-to-trustee rollover . Bed din traditionelle IRA-udbyder om at overføre midlerne direkte til din Roth IRA-udbyder.
• Samme administratoroverførsel . Hvis den samme udbyder vedligeholder begge dine IRA'er, kan du bede dem om at foretage overførslen.

Hvor meget skat skal du betale for en Roth IRA-konvertering?

Når du konverterer fra en traditionel IRA til en Roth, føjes det beløb, du konverterer til din bruttoindkomst for det pågældende skatteår. Det øger din indkomst, og du betaler din almindelige skattesats ved konverteringen.

Lad os sige, at du befinder dig i 22% skatteområdet og konverterer $ 20.000. Din indkomst for skatteåret stiger med $ 20.000. Hvis du antager, at dette ikke skubber dig ind i en højere skatteklasse, skylder du $ 4.400 i skat på konverteringen.

Men vær forsigtig her. Det er aldrig en god ide at bruge din pensionskonto til at dække den skat, du skylder ved konverteringen. Hvis du gør det, vil du sænke din pensionsbalance, hvilket kan koste dig tusinder af dollars i vækst på lang sigt. Spar i stedet op nok kontanter på en sparekonto til at dække dine konverteringsafgifter.

Konvertering fra en 401 (k)

Hvis du vil flytte penge fra din 401 (k) til en Roth IRA, skal du sørge for, at pengene overføres direkte til din Roth IRA-udbyder. Hvis ikke, tilbageholder din virksomhed 20% af beløbet til skatteformål.

Hvis din virksomhed udsteder en check til dig (i stedet for at overføre den til din Roth IRA-udbyder), er der hvad der sker. Du har kun 60 dage til at deponere alle penge i en ny Roth - inklusive de 20%, du ikke modtog. Hvis du ikke overholder denne frist - og du er yngre end 59 ½ - skylder du en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf for alle penge, der ikke har fundet vej ind i Roth.

Uanset hvad er du stadig på krogen for indkomstskatter på hele det beløb, du konverterer.

Vent ikke hele året med at betale

De fleste betaler deres indkomstskat til regeringen med hver lønseddel. Det tilbageholdes automatisk, baseret på de tilbageholdelser, du hævder på formular W-4. Når året går, tilbageholdes dine skatter for dig. Du behøver ikke at skrive en separat check til regeringen, før du har indgivet dine skatter. Og det er kun hvis du ikke har taget nok penge, og du stadig skylder.

Men ejere og virksomheder af små virksomheder foretager anslåede kvartalsvise skattebetalinger. Disse enheder skal estimere, hvor meget skat de skylder, baseret på deres indkomst og udgifter. Og så udfylder de hvert kvartal - typisk den 15. april, juni, september og januar det følgende år - en formular og sender deres betalinger.

Hvorfor er dette vigtigt at bemærke? Hvis du konverterer en betydelig traditionel IRA til en Roth IRA tidligt på året, vil din kvartalsindkomst - og derfor din kvartalslige skat - stige.

Sig, at du konverterer i løbet af årets første kvartal. Du bliver nødt til at betale skatten, der udløses af konverteringen, når dine kvartalskvoter forfalder. I dette eksempel ville det være inden den 15. april.

Hvis du venter til slutningen af ​​året, eller når du indberetter dine skatter, kan du skylde bøder og renter.

Safe Harbor regler

Hvis du er vant til at betale anslåede skatter, spekulerer du muligvis på reglerne for sikker havn. Regler for sikker havn betyder, at hvis du betaler mindst 100% (eller 110%, afhængigt af situationen) af dit foregående års skatter i anslåede skatter i år, betaler du ikke gebyrer eller renter ved at underbetale.

Dette er for at beskytte enkeltpersoner og virksomheder, hvis indkomst kan skyrocket - takket være et godt år - efter et dårligt år. Forudsat at du har betalt mindst lige så meget som du gjorde sidste år, bliver du trukket ind i den "sikre havn." Og du behøver ikke at bekymre dig om sanktioner og renter.

Det er stadig her, tingene kan blive klæbrige, og det er en god ide at tale med en skatterådgiver. Hvis du betaler dine anslåede skatter, har du selvfølgelig ikke noget at bekymre dig om. Hvis du ender med at betale for meget i skattesystemet, får du en refusion, når du arkiverer dine skatter i slutningen af ​​året.

Bør jeg gøre en Roth IRA-konvertering?

En Roth IRA tilbyder enorme fordele - skattefri tilbagetrækning under pensionering og ingen RMD'er, for kun at nævne to. Stadig er en konvertering ikke altid en god idé.

Generelt skal du kun overveje en konvertering, hvis:

• Du kan betale skatten fra din sparekonto uden at tappe på IRA-midlerne, og
• Du er sikker på, at du vil være i en højere skatteklasse ved pensionering.

Husk, at du måske befinder dig i en højere skatteklasse senere i livet, selvom du ikke tjener flere penge på arbejdet. Din indkomst kan være højere på grund af enhver kombination af:

• Investeringsindkomst
• Husleje og royalties
• Socialsikringsydelser
• Pensioner og livrenter
• arv

Sørg for at overveje disse andre indkomstkilder, når du estimerer din fremtidige skatteklasse.

Bundlinjen

Hvis du er interesseret i at foretage en Roth IRA-konvertering, skal du huske at overveje de aktuelle og fremtidige skattemæssige konsekvenser, inden du træffer beslutninger. Hvis du senere kan dække skatten og tro, at du befinder dig i et højere skatteklasse, kan det give stor økonomisk mening. Hvis ikke, kan du have det bedre med at forlade dine penge i en traditionel IRA.

Det er nyttigt at konsultere en finansiel planlægger eller rådgiver, der kan hjælpe dig med at beslutte, om - og hvornår - en konvertering kan komme dig til gode.