Kan din 401 (k) påvirke dine sociale sikringsfordele?

Nej. Den indkomst, du modtager fra din 401 (k) eller anden kvalificeret pensionsplan, påvirker ikke størrelsen på pensionsydelser, du modtager hver måned. Det kan dog være nødvendigt, at du betaler skat på nogle af eller alle dine fordele, hvis din årlige indkomst overstiger en bestemt tærskel - og dine 401 (k) fordelinger kan få den til at gøre det.

Key takeaways

• Socialsikringspensionsindkomst ændres ikke baseret på andre pensionsindkomster, f.eks. Fra 401 (k) pensionsfonde.
• Socialsikringsindkomst beregnes i stedet af din levetidsindtjening og den alder, hvor du vælger at begynde at tage socialsikringsydelser.
• Fordelinger fra en 401 (k) kan dog øge din samlede årlige indkomst til et punkt, hvor din socialsikringsindkomst er underlagt skatter.

Hvorfor påvirker ikke indkomst 401 (k) social sikring?

Dine sociale sikringsydelser bestemmes af det beløb, du har tjent i løbet af dine arbejdsår - år, hvor du betalte ind i systemet via socialsikringsafgifter. Da bidrag til dine 401 (k) ydes med en kompensation, der modtages fra ansættelse af et amerikansk firma, har du allerede betalt socialsikringsafgifter for disse dollars.

Men vent - blev dine bidrag til din 401 (k) -konto ikke foretaget med dollars før skat? Ja, men denne skattelokale-funktion gælder kun føderal og statlig indkomstskat, ikke social sikring. Du betaler stadig socialsikringsskatter for det fulde beløb i din kompensation i det år, du tjente den.

"Bidrag til en 401 (k) er underlagt social sikring og Medicare-skatter, men er ikke underlagt indkomstskatter, medmindre du yder et Roth-bidrag (efter skat), " bemærker Mark Hebner, grundlægger og præsident for Index Fund Advisors Inc. i Irvine, Californien, og forfatter af indeksfonde: 12-trins gendannelsesprogrammet for aktive investorer.

Kort sagt er det derfor, du skylder indkomstskat på 401 (k) fordelinger, når du tager dem, men ikke nogen socialsikringsskat. Og størrelsen af ​​din socialsikringsydelse påvirkes ikke af din skattepligtige indkomst på 401 (k).

Skatteeffekten af ​​besparelser på 401 (k)

Ofte skylder du ikke skat på sociale sikringsydelser af den ovenfor beskrevne grund: Du betalte dine kontingent i dine arbejdsår. Men du er muligvis nødt til at betale indkomstskatter på nogle af dine fordele, hvis din samlede årlige indkomst overstiger et bestemt beløb.

Indkomsttærsklerne er baseret på din "kombinerede indkomst", der er lig med summen af ​​din justerede bruttoindkomst (AGI), som inkluderer optjente lønninger, udbetalinger fra eventuelle pensionsopsparingskonti (som IRA og 401 (k) s), eventuelle ikke-beskattede renter, der er optjent, og halvdelen af ​​dine sociale sikringsydelser. Hvis du tager store fordelinger fra dine traditionelle 401 (k) i et givet år, som du modtager fordele - og husk, skal du begynde at tage dem fra alle 401 (k), når du er fyldt 70½ - er det mere sandsynligt, at du overskrider indkomstgrænsen og øg dit skattepligt for året.

I henhold til Social Security Administration vil du i 2019, hvis din samlede indkomst for året er mindre end $ 25.000, og du arkiverer dig som enkeltperson, ikke betale skat for nogen del af dine sociale sikringsydelser. Hvis du arkiverer i fællesskab som et gift par, hæves denne grænse til $ 32.000.

Det kan være nødvendigt, at du betaler skat på op til 50% af dine fordele, hvis du er en person med en indkomst mellem $ 25.000 og $ 34.000, eller hvis du arkiverer i fællesskab og har en indkomst mellem $ 32.000 og $ 44.000. Op til 85% af dine fordele kan være skattepligtige, hvis du er single og tjener mere end $ 34.000, eller hvis du er gift og tjener mere end $ 44.000. Hvis du er gift, men indgiver et separat afkast, er du sandsynligvis ansvarlig for indkomstskat af det samlede beløb på dine fordele, uanset dit indkomstniveau.

Andre faktorer, der påvirker fordelene ved social sikring

I nogle tilfælde kan andre typer pensionsindkomst påvirke dit ydelsesbeløb, selvom du indsamler fordele på din ægtefælles konto. Dine fordele kan reduceres til at tage højde for den indkomst, du modtager fra en pension, baseret på indtjening fra et regeringsjob eller fra et andet job, som din indkomst ikke var omfattet af socialsikringsafgifter. Dette påvirker primært folk, der arbejder i statslige eller lokale regeringsstillinger, den føderale embedsforvaltning eller dem, der har arbejdet for en udenlandsk virksomhed.

Hvis du arbejder i en regeringsposition og modtager en pension for arbejde, der ikke er omfattet af socialsikringsafgifter, reduceres dine sociale sikringsydelser, der modtages som ægtefælle eller enke eller enke, med to tredjedele af pensionens størrelse. Denne regel kaldes GPO (Government Pensions Offset). For eksempel, hvis du er berettiget til at modtage $ 1.200 i social sikring, men også modtage $ 900 pr. Måned fra en offentlig pension, reduceres dine sociale sikringsydelser med $ 600 for at tegne din pension indkomst. Dette betyder, at dit socialsikringsbidrag reduceres til $ 600, og din samlede månedlige indkomst er $ 1.500.

Bestemmelsen om eliminering af vindfald (WEP) reducerer den urimelige fordel, der gives til dem, der modtager ydelser for egen regning og modtager indkomst fra en pension baseret på indtjening, som de ikke betalte skatter for social sikring. I disse tilfælde reducerer WEP ganske enkelt sociale ydelser med en bestemt faktor, afhængigt af ansøgerens alder og fødselsdato.

Hvad bestemmer din sociale sikringsfordel?

Dit socialsikringsydelsesbeløb bestemmes stort set af, hvor meget du har tjent i dine arbejdsår, din alder, når du går på pension, og din forventede levetid.

Den første faktor, der påvirker dit ydelsesbeløb, er det gennemsnitlige beløb, du har tjent under arbejdet. Grundlæggende, jo mere du har tjent, jo højere vil dine fordele være. SSAs årlige faktablad viser, at arbejdstagere, der går på pension ved fuld pensionsalder, vil modtage et maksimumsbeløb på $ 2.861 for 2019. Social Security Administration beregner et gennemsnitligt månedligt ydelsesbeløb baseret på din gennemsnitlige indkomst og det antal år, du forventes at leve.

Ud over disse faktorer spiller din alder, når du går på pension, også en afgørende rolle i fastlæggelsen af ​​dit ydelsesbeløb. Mens du kan begynde at modtage sociale ydelser allerede i 62-årsalderen, reduceres dit ydelsesbeløb for hver måned, du begynder at indsamle inden din fulde pensionsalder. (Fuld pensionsalder er 66 og seks måneder for dem, der bliver 62 år i 2019. Den stiger med to måneder hvert år, indtil den er 67 år; for alle, der er født i 1960 eller derefter, vil den fulde pensionsalder være 67.)

Omvendt kan dit ydelsesbeløb øges, hvis du fortsætter med at arbejde og forsinke modtagelsen af ​​ydelser ud over den fulde pensionsalder. For eksempel er det maksimale månedlige ydelsesbeløb i 2019 for dem, der går på pension ved fuld pensionsalder, $ 2.861. For dem, der går tidligt tilbage, i en alder af 62, falder maksimumet til $ 2.209, mens de, der venter til 70-årsalderen - det seneste, du kan udskyde - kan samle en fordel på $ 3.770 pr. Måned.

Bundlinjen

Indkomst fra en 401 (k) påvirker ikke størrelsen på dine sociale sikringsydelser, men det kan øge din årlige indkomst til et punkt, hvor de bliver beskattet eller beskattet til en højere sats. Dette kan være et besvær for nogen, der er i en alder, hvor de kræves både til at trække sig tilbage fra 401 (k) og for at begynde at indsamle social sikring. Sørg for, at du er opmærksom på årlige ændringer i indkomstgrænser for social sikring og faktor i skatteforpligtelser, når du planlægger pensionering eller beslutter, hvor stor en 401 (k) distribution skal tage.