Backing væk
Udtrykket backing away henviser til, at en markedsproducent i en sikkerhed ikke kan respektere det angivne bud og anmode om priser for en minimumsmængde. Backing udgør en alvorlig overtrædelse af brancheforskrifterne. NASD Regulation Inc. bruger et automatiseret markedstilsynssystem til at muliggøre løsning af sikkerhedskopieringer i realtid. Backing væk er normalt rynket af, og det kan føre til disciplinærsag mod den markedsproducent, der har støttet sig væk.
BREAKING NED Backing væk
Lad os sige, at en investor ønsker at købe 1.500 aktier i Company X. Bank Y er market maker for denne aktie og annoncerer kl. 9.00 på tirsdag, at budet på Company X's aktie er $ 35, 67, og dens anmodede pris er $ 36. Investoren afgiver en ordre om at købe 1.500 aktier til $ 36, men Bank X ryger pludselig væk fra prisen og hævder, at budet nu er $ 35, 97, og spørgsmålet er nu $ 36, 50. Dette er i strid med reglerne for firmatilbud, der er oprettet af SEC, FINRA og andre regulerende organer, der kræver, at markeds beslutningstagere skal udføre ordrer ved deres viste tilbud, og det kan resultere i disciplinær handling.
Der er dog nogle omstændigheder, under hvilke en markedsproducent ikke behøver at overholde disse regler for fast tilbud. En sådan situation kan være, hvis market maker sender en prisændring til børsen, før en investor afgiver en ordre. En anden kan være, hvis markedsproducenten er i færd med at udfylde en ordre og ændrer aktiekursen, før den er, eller med rimelighed skal være opmærksom på, at en anden ordre er placeret; den behøver ikke at udfylde den nye ordre til den gamle pris.
Backing Away klage
Backing væk udgør et brud på SEC-regel 11Ac1-1 eller den faste tilbudsregel, som kræver, at en market maker skal udføre en ordre, der er forelagt den til en pris, der er mindst lige så gunstig som det offentliggjorte tilbud, op til det offentliggjorte tilbudsstørrelse. En potentiel klage med sikkerhedskopiering skal bringes til opmærksomhed fra markedsreguleringsafdelingen inden for fem minutter efter den påståede overtrædelse. Ellers kan det være vanskeligt for afdelingspersonalet at få en samtidig handelsudførelse fra market maker.
NASD-forordningen forfølger ikke øjeblikkelig disciplinærforanstaltning for en individuel klage til tilbagebetaling, når en samtidig handelsudførelse fra markedsproducenten opnås eller tilbydes. Afdelingspersonalet fører imidlertid oversigt over sådanne overtrædelser, og gentagen manglende overholdelse af reglen om fast citat kan resultere i disciplinær handling.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.