Brug af din 401 (k) til at betale et prioritetslån

Det er nogle forståelige spørgsmål, som du måske vil støde på, når du planlægger at gå på pension: Er det fornuftigt at skrue væk penge i en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan, såsom en 401 (k), samtidig med at du foretager en heftig månedlig pantebetaling? Må du ikke have det bedre på lang sigt at bruge eksisterende pensionsopsparing til at nedbetale pantelånet? På den måde reducerer du dine månedlige udgifter markant, før du efterlader arbejde og dets regelmæssige løncheck.

Key takeaways

• Betaling af et prioritetslån med midler fra din 401 (k) kan reducere dine månedlige udgifter, når pensionering nærmer sig.
• En nedbetaling kan også give dig mulighed for at stoppe med at betale renter på prioritetslånet, især hvis det er temmelig tidligt i dit prioritetsperiode.
• Væsentlige ulemper ved flytningen inkluderer reducerede aktiver ved pensionering og en højere skatteregning i det år, hvor midlerne trækkes tilbage fra 401 (k).
• Du vil også gå glip af den skatteopkrævede investeringsindtjening, du vil gøre, hvis midlerne forbliver på din pensionskonto.

Der er ikke et enkelt svar på, om det er klogt at afskaffe dit pant inden pensioneringen; fordelene afhænger af dine økonomiske forhold og prioriteter. Her er dog en oversigt over fordele og (overbevisende) ulemper ved flytningen, for at hjælpe dig med at beslutte, om det måske giver mening for dig.

Fordele

• Øget pengestrøm

• Fjernelse af interesse

• Fordele ved ejendomsplanlægning

Ulemper

• Nedsatte pensionsaktiver

• En heftig skatteregning

• Tab af rentefradrag

• Nedsat investeringsindtjening

Fordele ved at decharge dit prioritetslån

Her er de faktorer, der favoriserer at leve pantfri ved pensionering, selvom det betyder, at du bruger meget eller hele din 401 (k) -balance for at gøre det.

Øget pengestrøm

Da en pantebetaling typisk er en stor månedlig udgift, frigøres den kontant til anden brug. De specifikke fordele varierer afhængigt af pantindehaverens alder.

For yngre investorer frigør kontanter, der kan bruges til at opfylde andre økonomiske mål som finansiering af collegeudgifter til børn eller køb af en ferieejendom, ved at eliminere 401 (k) aktiver. Med tiden på deres side har yngre arbejdstagere også optimal evne til at genopfylde tilbagetrækningen af ​​pensionsopsparing i en 401 (k) i løbet af deres arbejdsår.

For ældre enkeltpersoner eller par kan betaling af pantebrev handle med opsparing for lavere udgifter, når pensionering nærmer sig eller begynder. Disse reducerede udgifter kan muligvis betyde, at distributionen på 401 (k), der bruges til at betale af pantet, ikke nødvendigvis skal genopfyldes, før arbejdsstyrken forlader. Følgelig vedvarer fordelen ved realkreditudbetalingen, hvilket efterlader den enkelte eller parret med et mindre behov for at trække indtægter fra investerings- eller pensionsaktiver gennem pensioneringsårene.

Overskydende kontanter ved ikke at have en pantebetaling kan også vise sig at være fordelagtige for uventede udgifter, der kan opstå under pensionering, såsom omkostninger til medicinsk eller langvarig pleje, som ikke er dækket af forsikring.

Fjernelse af interesse

En anden fordel ved at trække midler fra en 401 (k) til at nedbetale en prioritetsbalance er en potentiel reduktion i rentebetalinger til en pantelån. I løbet af et konventionelt 30-årigt prioritetslån på et hjem på $ 200.000, hvis man antager en fast rente på 5%, svarer de samlede rentebetalinger til lidt over $ 186.000 ud over hovedstolen. Brug af midler fra en 401 (k) til at afbetale et prioritetslån tidligt resulterer i mindre samlede renter betalt til långiver over tid.

Denne fordel er dog stærkest, hvis du næppe er i din prioritetslån. Hvis du i stedet for dybt indbetaler pantelånet, har du sandsynligvis allerede betalt størstedelen af ​​den rente, du skylder. Det skyldes, at udbetaling af renter er forudindlæst over lånets løbetid.

"Bare fordi du er 10 år på et 20-årigt pantelån for $ 300.000, betyder det ikke, at du nu skylder banken $ 150.000, " forklarer Simon Brady, en godkendt finansiel planlægger, der kun er gebyr hos Anglia Advisors i New York City. "Prioritetslån fungerer ikke på en sådan lineær måde. Du har brugt de sidste 10 år overvejende på at betale renter og skylder stadig hovedstol, der vil være betydeligt mere end halvdelen af ​​det oprindelige lån til. De 10 år, der ligger foran dig omfatter at betale mere og mere hovedstol og mindre og mindre renter ved hver betaling. "

Sagt på en anden måde, efter at have betalt næsten al rente på dit realkreditlån tidligere i sin periode, er de fortsatte udgifter til at låne den resterende hovedstol - hvilket kan være det meste af det beløb - i det væsentlige ubetydelige, en gave, du kun bør afvise med meget tanke . Eller som Brady udtrykker det, "du har allerede gjort meget af det tunge løft med hensyn til rentebetalinger", hvilket betyder "hvis du pludselig giver banken den hovedstol, du skylder nu, den effektive rente, som du vil have betalt over den [nu forkortede ] livet på det prioritetslån ville sandsynligvis chokere dig, hvis du beregnet det. "

Resultatet: Beregn omhyggeligt hvor meget rente, der betaler dit lån rent faktisk, før du antager, at det vil være betydeligt.

Estate Planning

Derudover kan det at eje et hjem direkte være en fordel, når man strukturerer en ejendomsplan, hvilket gør det lettere for ægtefæller og arvinger at modtage ejendom til fuld værdi, især når andre aktiver er brugt før døden. Fordelene ved beskyttelse af aktiver ved at nedbetale en prioritetsbalance kan langt opveje reduktionen i pensionsaktiverne fra en tilbagetrækning på 401 (k).

Ulemper ved at aflade dit prioritetslån

Mod disse fordele ved udbetaling af realkreditlån er en række ulemper, hvoraf mange er relateret til advarsler eller svagheder ved de plusser, vi har nævnt ovenfor.

Nedsatte pensioneringsaktiver

Den største advarsel ved at bruge 401 (k) midler til at eliminere en prioritetsbalance er den sandsynlige skarpe reduktion i de samlede ressourcer, du har til rådighed under pensioneringen. Det er sandt, at dine budgetbehov er mere beskedne uden din månedlige pantebetaling, men de vil stadig være betydelige. At spare til pension er en overvældende opgave for de fleste, selv når en 401 (k) er tilgængelig. Besparere skal finde metoder til at overgå inflationen, mens de afvejer risikoen for investeringer i pensionsplanen. Bidragsgrænser er på plads, der sætter pris på det samlede beløb, der kan spares i et givet år, hvilket øger udfordringen yderligere.

På grund af disse begrænsninger kan en reduktion i en saldo på 401 (k) næsten være umulig at udgøre, før pensioneringen begynder. Det gælder især for arbejdstagere, der er middelaldrende eller ældre, og derfor har en kortere besparelsesbane, hvor de kan genopfylde deres pensionskonti. Pengestrømstigningen, der skyldes, at der ikke længere er pantebetaling, kan hurtigt udtømmes på grund af øget besparelse for at udgøre et underskud på pensionsplanen.

En stor skatteregning

Hvis du allerede er pensioneret, er der en anden form for negativ skattemæssig implikation. At overse de skattemæssige konsekvenser af at afbetale deres prioritetslån fra en 401 (k) er "en af ​​de største fejl, som jeg ser pensionister, " siger Jonathan Swanburg, en repræsentant for investeringsrådgiver i Tri-Star Advisors i Houston. "Enhver penge, der tages ud af 401 (k), regnes som almindelig indkomst. At tage et stort beløb ud for at afbetale noget som et pantelån, især i et år, hvor pensionisten stadig har tjent indtægter, kan let trin en person til en højere marginalskatabeslag. "

Swanson giver eksemplet på en $ 100.000-distribution. At trække dette beløb let kunne flytte en mellemindkomsttager fra det, der kunne have været en 15% -konsol til en 25% -konsol. Fordelingen koster så personen $ 10.000 i ekstra skatter - $ 13.000, hvis de tjente lidt mere, og det trådte dem ind i 28% -beslaget. "Jeg har set nogle mennesker trække sig helt op til [39, 6%] [parentes], " siger Swanson og huskede, at dagene før skattelettelses- og jobloven reducerede topkonsollen til 37%.

Skattescenariet er ikke bedre, hvis du låner fra din 401 (k) for at frigive pantelånet i stedet for at trække pengene direkte ud af kontoen. Tiltrækning af midler fra et 401 (k) kan ske gennem et 401 (k) lån, mens en medarbejder stadig er ansat i det firma, der tilbyder planen eller som en distribution fra kontoen.

At tage et lån mod en 401 (k) kræver ikke kun tilbagebetaling gennem udsættelse af løncheck, men kan også resultere i dyre skattemæssige konsekvenser for kontoejeren. Dette sker, hvis en medarbejder forlader sin arbejdsgiver, før han tilbagebetaler lånet mod deres 401 (k). I denne situation betragtes den resterende saldo som en skattepligtig fordeling, medmindre den udbetales inden forfaldsdatoen for deres føderale indkomstskat, inklusive forlængelser. Tilsvarende skal medarbejdere, der tager en distribution fra en nuværende eller tidligere 401 (k) -plan, rapportere den som en skattepligtig begivenhed, hvis midlerne blev bidraget på et forudgående grundlag. For personer, der foretager en tilbagetrækning inden 59½ års alderen, vurderes en strafafgift på 10% af det modtagne beløb ud over den forfaldne indkomstskat.

Tab af prioritetsfradrag for pantelån

Ud over skattemæssige konsekvenser for lån og distributioner kan husejere miste værdifulde skattebesparelser, når de betaler tidligt en prioritetslån. Prioritetslån, der betales gennem året, er fradragsberettiget for husejeren, og tabet af denne fordel kan resultere i en væsentlig forskel i skattebesparelser, når en realkreditlån er betalt fuldt ud.

Det er sandt, som vi har bemærket tidligere, at hvis du har det godt med dit prioritetslån, betaler meget af din månedlige betaling ned hovedstol snarere end renter, og det er derfor begrænset i dens fradragsberettigelse. Ikke desto mindre bør husejere - især dem, der har lidt tid tilbage på deres prioritetsperiode - omhyggeligt afveje de skattemæssige konsekvenser af at afbetale en pantesaldo med 401 (k) midler, før de tager et lån eller en distribution for at gøre det.

Faldet i investeringsindtjening

Husejere bør også overveje mulighedsomkostningerne i forbindelse med afvikling af et prioritetsbalance med 401 (k) aktiver. Pensionsopsparingsplaner tilbyder et bredt udvalg af investeringsmuligheder, der er beregnet til at give en måde, hvorpå afkast genereres med en større sats end inflation og andre likvide værdipapirer. En 401 (k) giver også mulighed for sammensatte renter på disse afkast, fordi skat på gevinster udskydes, indtil pengene er trukket tilbage i pensionsårene.

Prioritetsrenter er typisk langt lavere end hvad det brede marked genererer som et afkast, hvilket gør en tilbagetrækning for at nedbetale realkreditgæld mindre fordelagtig på lang sigt. Når midler tages ud af en 401 (k) til at betale en prioritetsbalance, tabes investeringsmuligheden på disse aktiver, indtil de genopfyldes, hvis de overhovedet genopfyldes.

Bundlinjen

Husk, at du nyder den sandsynlige værdi af værdien af ​​dit hjem, uanset om du har afskaffet dets prioritetslån. Økonomisk set er det måske bedre, at du overlader pengene i din 401 (k) og nyder både deres mulige påskønnelse og i dit hjem.