Hvad er en finansiel garanti?
En finansiel garanti er en kontrakt fra en tredjepart (garant) for at støtte en anden parts (kreditor) gæld for sine betalinger til den endelige debtholder (investor). Nogle eksempler inkluderer et stort selskab (kreditor), der låner et betydeligt beløb fra markedet, støttet af en garanti fra et stort forsikringsselskab (garant). Et andet eksempel kan være et rederi (kreditor), der søger en garanti for værdien af en bestemt forsendelse, bakket op af en garanti fra et maritimt forsikringsselskab (garant). Endelig er der personlige økonomiske garantier, hvor onkel Jim (garant) accepterer at støtte et lån til sin nevø Bob (debitor). Onkel Jim kan blive nødt til at stille et pant til den ultimative långiver, banken, f.eks. Vedligeholdelse af et pant på et bestemt beløb på aktiver for at dække lånet til nevø Jim.
Hurtige takeaways om økonomiske garantier
- Finansielle garantier er i det væsentlige forsikringspolicer, der garanterer, at der betales en bestemt gældsemission, hvis gældsudstederen har økonomiske vanskeligheder.
- For store virksomheder udstedes økonomiske garantier typisk af forsikringsselskaber eller andre store, ekstremt stabile finansielle selskaber, ofte et moderselskab til fordel for et datterselskab.
- Finansielle garantier kan resultere i en højere kreditvurdering, hvilket reducerer omkostningerne for udstederen.
- Mens de tilsyneladende er udskåret i sten, er det kendt, at økonomiske garantister vakler under ekstreme omstændigheder, såsom finanskrisen i 2007-2009.
- Personlige økonomiske garantier kan kræve et pantsætning af aktiver for at støtte den udvidede gæld.
Grundlæggende om finansielle garantier
På virksomhedsniveau er en finansiel garanti en ikke-annullérbar erstatningsobligation, der er støttet af et forsikringsselskab eller en anden stor, sikker finansiel institution, for at garantere investorerne, at der vil blive foretaget hoved- og rentebetalinger. Mange forsikringsselskaber er specialiserede i finansielle garantier og lignende produkter, der bruges af gældsudstedere som en måde at tiltrække investorer på. Garantien giver investorerne et ekstra niveau af komfort, at investeringen vil blive tilbagebetalt i tilfælde af, at værdipapirudstederen ikke ville være i stand til at opfylde den kontraktlige forpligtelse til at foretage rettidige betalinger. Det kan også resultere i en bedre kreditvurdering på grund af den ydre forsikring, som sænker udgifterne til finansiering for udstedere.
De fleste obligationer er sikkerhedskopieret af et finansielt garantifirma (også kaldet en monolinforsikringsselskab) mod standard. Den globale finansielle krise 2008-2009 ramte de særlige økonomiske garantiselskaber særlig hårdt. Det efterlod adskillige økonomiske garantister med milliarder af dollars forpligtelser til at tilbagebetale på realkreditrelaterede værdipapirer, der misligholdte, og det fik finansielle garantivirksomheder til at få deres kreditvurderinger skåret ned.
Et eksempel på en finansiel garanti
Overvej XYZ Company, der har et datterselskab ved navn ABC Company. ABC Company ønsker at bygge en ny produktionsfacilitet og har brug for at låne $ 20 millioner for at gå videre. Hvis banker bestemmer, at selskabets ABC har potentielle kreditmangler, vil banken sandsynligvis bede XYZ Company stille en finansiel garanti for lånet. Dermed accepterer XYZ Company at tilbagebetale lånet ved hjælp af midler fra andre forretningsområder - hvis ABC Company ikke kan komme med kontanterne til at tilbagebetale gælden på egen hånd.
En økonomisk garanti dækker ikke altid hele ansvarsbeløbet. For eksempel kan en finansiel garant kun garantere tilbagebetaling af renter eller hovedstol, men ikke begge dele. Nogle gange logger flere virksomheder på som part i en økonomisk garanti. I disse tilfælde er hver garant normalt ansvarlig for kun en pro-rata del af problemet. I andre tilfælde kan garantister dog være ansvarlige for de andre garantiers dele, hvis de misligholder deres ansvar.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.