Tracker Fund
En tracker-fond er en indeksfond, der sporer et bredt markedsindeks eller et segment deraf. Tracker-fonde er også kendt som indeksfonde. Disse fonde søger at gentage beholdningen og ydeevnen i et udpeget indeks. Tracker-fonde er designet til at tilbyde investorer eksponering for et helt indeks til en lav pris. Tracker-fonde køber typisk de enkelte værdipapirer i det indeks, de søger at replikere. Tracker-midler kan også konstrueres af ETF'er eller alternative investeringer for at opfylde fondens sporingsmål.
BREAKING DOWN Tracker Fund
Udtrykket "tracker-fond" er udviklet fra sporingsfunktionen, der driver indeksfondsstyring. Tracker-fonde søger at gentage resultaterne af et markedsindeks. Markedsinnovation har betydeligt udvidet antallet af tracker-midler, der er tilgængelige på det investerbare marked.
Investering i en indeksfond er en form for passiv investering. Oprindeligt blev indeksfonde indført for at give investorer et investeringsinstrument til lave omkostninger, der giver mulighed for eksponering for de mange værdipapirer, der er inkluderet i et markedsindeks. Den primære fordel ved en sådan strategi er den lavere omkostningsprocent på en indeksfond. Populære indekser for amerikansk markedseksponering inkluderer S&P 500, Dow Jones Industrial Average og Nasdaq Composite. Investorer vælger ofte traditionelle tracker-fonde, fordi et flertal af investeringsfondforvalterne ikke klarer at slå brede markedsindekser på et konsekvent grundlag.
Efterhånden som markederne har udviklet sig over tid, har investeringsselskaber forsøgt at imødekomme omfattende krav ved at udvikle nye og innovative fonde og indekser til at tilfredsstille investorerne. Som et resultat samarbejder mange investeringsselskaber nu med specialiserede indeksudbydere eller opretter deres egne tilpassede indekser til brug i passivt forvaltede fonde. Med denne markedsudvikling omfatter tracker-midler nu en meget bredere definition.
Passivt administrerede tracker-midler inkluderer nu tilpassede indekser for markedssegmenter, sektorer og temaer. Tracker-fondsstrategier er også udvidet ud over traditionelle vækst- og værdiindeksstrategier til også at omfatte indekser, der er screenet for en lang række karakteristika og grundlæggende elementer. Tilpassede tracker-fonde søger stadig at spore et foruddefineret markedsindeks, men de giver meget mere målrettede investeringer. Ved at tilbyde relativt lave omkostninger for investorer er de i stand til at holde de samlede fondeudgifter lavere ved at fortsætte med at bruge en indeksreplikationsstrategi, samtidig med at de får mange af fordelene ved aktiv fondforvaltning gennem screenede indekser. Disse fonde behøver kun at foretage betydelige fondstransaktioner, når et tilpasset indeks rekonstitueres, hvilket typisk er en gang om året. Tilpassede tracker-fonde tilbyder investorer en bredere vifte af muligheder, samtidig med at de lindrer mange af de betydelige udfordringer for fondsforvaltere med at slå markedet.
Tracker Fund-investeringer
Investorer vil finde tracker-midler tilgængelige for næsten ethvert markedsindeks i verden. En af de mest populære tracker-fonde er SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fonden har 249, 2 milliarder dollars i aktiver under forvaltning. Det har en omkostningsprocent på 0, 0945%. Fra 21. november 2017 havde den gennemsnitlige daglige mængde på 62, 04 millioner aktier. Årets dato for SPDR S&P 500 ETF gennem 21. november 2017 stemte tæt overens med afkastet af S&P 500 på 16, 31%. (Se også: De 4 bedste S&P 500 indeksfonde)
Alternativt udvikler mange virksomheder deres egne indekser med specificerede kriterier for tracker-fonde. Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) er et eksempel. Fonden sporer et tilpasset indeks oprettet af Fidelity kaldet Fidelity US Quality Factor Index. Fidelity Quality Factor ETF søger at gentage beholdningen og ydeevnen af Fidelity US Quality Factor Index. Indekset anvender en screeningsmetodik til at identificere højkapital- og mellemkapacitetslagre af høj kvalitet. Investorer får eksponering for amerikanske store cap- og mid cap-lagre af høj kvalitet, mens fonden kræver lavere omkostninger på grund af sin indeksreplikationskonstruktion. Fra 21. november 2017 fulgte Fidelity Quality Factor ETF nøje sporing af afkastet af sit indeks benchmark på 17, 51%. I mellemtiden overgår fonden det brede amerikanske store og mellemstore univers, repræsenteret af Russell 1000, der har et årligt afkast på 16, 11%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.