De vigtigste grunde til, at rådgivere skal gå RIA

Finansielle rådgivere har i dag flere forskellige platforme at vælge imellem, når det kommer til styring af deres virksomheder. Nogle opkræver kun provision, mens andre opkræver en kombination af gebyrer og provisioner for deres tjenester. Men mange rådgivere i dag vælger nu at sætte sammen deres mæglerforhandlere fuldstændigt og køre en gebyr-kun praksis. Nogle firmaer leverer også stadig forsikrings- og livrenter på provision, men andre har undgået endda denne fremgangsmåde og vedtaget en holistisk gebyr-kun-struktur for alle de produkter og tjenester, de tilbyder.

Gebyrer kontra provisioner

Gebyrbaseret planlægning kan give både økonomiske planlæggere og kunder flere centrale fordele frem for kommissionsbaseret planlægning. En af de mest åbenlyse fordele for kunder er, at de ved nøjagtigt, hvad de betaler og modtager til gengæld for deres penge.

De fleste gebyrbaserede rådgivere opkræver enten et timesgebyr eller et fast gebyr for leverede tjenester. Der er kun få eller ingen fine medier, som de skal forsøge at finde og læse i kedelige prospekter eller andet salgsmateriale, der kan afsløre betydelige ekstra gebyrer eller sanktioner, som rådgiveren kan forsømme at nævne på købet.

Mange registrerede investeringsrådgivere (RIA'er) strukturerer også deres gebyrer som en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM), som direkte tilpasser deres økonomiske interesser med kunden, da deres procentdel vil stige proportionalt, efterhånden som deres kunders midler vokser over tid. Rådgivere, der arbejder med provision, står ofte over for fristelsen til at overdrive handel med deres kunders konti for at skabe tilstrækkelig indtægt.

Da RIA'er typisk altid får betalt for at levere det, de tilbyder, uanset deres gebyrstruktur, er de også mere tilbøjelige til at levere yderligere tjenester til klienter, såsom omfattende økonomisk planlægning og social sikringsanalyse.

Mange kommissionsbaserede planlæggere har ingen tilbøjelighed til at tilbyde denne form for ikke-transaktionstjeneste, fordi de ikke direkte kan generere indtægter til dem. Kunder kan også hvile lettere ved at vide, at RIA holdes til en streng tillidsstandard, der kræver, at de ubetinget placerer deres klienters interesser foran deres egne, uanset alle andre faktorer.

Selv RIA'er, der også tilbyder forsikring og livrenter på provision, er forpligtet til at overholde denne høje standard, når de bruger disse produkter. Planlæggere, der kun betales med provision, skal kun opfylde en meget lavere egnethedsstandard, som blot undersøger egnetheden af ​​et bestemt produkt eller investering for en kunde på en individuel transaktionsbasis.

Desuden har medierne entusiastisk promoveret kun gebyrrådgivere for offentligheden i de seneste adskillige år og udtrykt dem som en sikker havn for uuddannede forbrugere, der ikke ønsker at blive bytte for skruppelløse rovdyrsælgere.

En gebyrbaseret struktur kan også ofte give kunderne en ekstra skattefordel, da alt, hvad de betaler ud af lommen, kan anføres som en anden investering i skema A for dem, der er i stand til at specificere. Provisioner bruges til at reducere omkostningsgrundlaget for kapitalgevinster, men kan ikke opføres separat på en 1040-form.

Det skal bemærkes, at der kan være tidspunkter, hvor investorer faktisk vil realisere større besparelser fra provisionomkostninger end gebyrer, der betales ud af lommen, afhængigt af den kontotype, der bruges, antallet af udførte transaktioner, realiseret gevinstmængde og investorens moms.

RIA'er har det også ofte lettere, når det gælder at overholde reglerne. Overholdelsesafdelinger hos mæglerforhandlere er forpligtet af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) til at overvåge de registrerede repræsentanter med uberørte poster lige så tæt som dem, der har skabt en imponerende disciplinærhistorie fra et utal af overtrædelser, de har begået.

Men denne form for genegade-adfærd er meget vanskeligere at slippe af med i henhold til tillidsforskrifterne, og de, der forsøger at gøre det, kan hurtigt få deres RIA-licens tilbagekaldt. RIA'er kan også have en meget lettere tid på at få godkendt salgs- og markedsføringsmateriale og nyder ofte meget større frihed i hvad de har lov til at præsentere i dem. RIA-modellen leveres også ofte med større bureaukratisk enkelhed, som giver planlæggere mulighed for at bruge mere tid på at vokse deres forretning og betjene deres klienter.

Millennials

Da de i Millennial-generationen er begyndt at afslutte deres uddannelser og søge job, bliver det tydeligt, at de ønsker en anden type finansiel service end deres planlæggere og er meget mere åbne for en gebyrbaseret struktur end deres forældre.

Ældre investorer, der altid har betalt provision, kan være komfortable med den ordning, men der kan være en betydelig reduktion i denne traditionelle forretningsform i de kommende år, når den yngre generation begynder at folde sine ældste ud i den moderne arbejdsstyrke.

M & A

Rådgivende firmaer, der kun opkræver gebyrer (selvom de også tilbyder forsikring og livrenter) er logistisk meget lettere at købe og sælge end dem, der er knyttet til en mæglerforhandler. Flytning af klientkonti og ommarkering kan ske med RIA-firmaer meget hurtigere og med langt mindre juridisk og virksomhedsmæssig krangel end når en mæglerforhandler er involveret. Denne fordel gør til gengæld RIA-virksomheder mere attraktive for potentielle købere, som muligvis er villige til at betale en meget højere pris for dem.

NAPFA

Selvom de ikke har en mægler-forhandler at henvende sig til for at få hjælp til at drive deres virksomheder, behøver gebyrbaserede rådgivere ikke gå alene. The National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) blev grundlagt i 1983 for at yde professionel støtte til den eneste afgiftsmængde. Denne organisation kræver, at dens medlemmer overholder en bestemt etisk kodeks og tager en årlig tillidsfuld ed, der afspejler deres forpligtelse til at føre en praksis, der afslører interessekonflikter, giver passende skriftlige oplysninger og naturligvis anvender en kompensationsstruktur, der udelukkende er baseret på gebyrer .

NAPFA giver også sine medlemmer netværks- og marketingstøtte, muligheder for efteruddannelse og faglig udvikling og årlige konferencer, hvor medlemmerne kan udveksle ideer og lære om nye produkter og tjenester og industriinnovationer. Kunder, der søger en ren gebyrbaseret tilgang til deres planlægning, kan også finde en medlemsplanlægger i deres område på organisationens websted.

Bundlinjen

Selvom kommissionsbaseret salg af finansielle produkter ikke snart vil forsvinde, udvider gebyrbaserede rådgivere deres segment af det finansielle marked og fortsætter med at bygge damp i løbet for nye kunder. Rådgivere, der ønsker at finde ud af mere om fordelene ved at blive RIA og kun opkræve gebyrer til klienter, skal besøge NAPFAs websted.